משקיעים מחפשים את הטרנד הבא בהשקעות באופן קבוע. חלקם פונים לתחום הביומד, אחרים לסקטור הגז ויש כאלה שמחפשים להשיג את התשואה בסחורות. יכול להיות שהזדמנויות ההשקעה הטובות ביותר נמצאות מתחת לאף שלנו, בבר השכונתי או בפיצוציה מתחת לבית? הרעיון הבא שאציג הוא השקעה במדד המסמל בשמו את מהות העיסוק של החברות שנסחרות בו.

החטא ועושרו

מדד החטאים (SINDEX), כשמו כן הוא, מדד המאגד חברות העוסקות בתחומים שבעיני מרבית הציבור נתפסים כחטאים שיש להימנע מהם. במדד נכללות כיום 30 חברות העוסקות בתחומים שונים, החל מחברות טבק, ייצור ושיווק אלכוהול, מסחר וייצור נשק, חברות הימורים והחזקה של בתי קזינו.

השאלה הראשונה שעולה אצל מרבית המשקיעים היא מדוע להשקיע באותן חברות שמרוויחות כסף מההתמכרויות שלנו כאשר במקביל רוב הציבור וחלק גדול מהממשלות בעולם נלחמות מלחמת חומרה בהם. התשובה מתחבאת בגוף השאלה - אותן חברות עוסקות בתחומים שהביקוש להם בנוי על קהל שבויי סיגריות, אלכוהול והימורים, הם מסוג המוצרים שאנשים צורכים בביקוש קשיח למדי וקשה לראות אנשים מפסיקים לעשן, לשתות או להמר.

המצפון והדת כיועצי השקעות

אין זה מפתיע שהחברות העוסקות בכל אחד מאותם תחומים נסחרות בשווי שוק של עשרות מיליארדי דולרים ומגלגלות מחזורים שנתיים של מאות מיליארדי דולרים. אולם למרות זאת, מרבית המשקיעים יעדיפו שלא להשקיע בחברות אלה כל אחד מסיבותיו הוא. יהיו כאלה שלא יסכימו להרוויח מתחומי פעילות אלה מסיבות דתיות, ישנן דתות רבות בעולם (כאשר היהדות היא אחת מהן) שמגבילות את החשיפה לאפיקי השקעה מסוימים. אחרים יתנגדו מסיבות אידיאולוגיות, אחרי הכל מדובר בחברות שלא בדיוק דואגות לעולם טוב יותר. ישנן כאלה שפשוט אין להם היכרות עם המדד הזה מפני שאחרי הכל מעטים הם יועצי השקעות אשר ימליצו על מוצר בעל מאפיינים כ"כ שליליים כמו מדד החטאים.

מדוע כן להשקיע במדד החטאים? הסיבה הזו היא בדיוק אותה הסיבה שתגרום לאנשים לא להשקיע במניות אלה. מדובר כאן באפיק שרוב הציבור מתנגד לשים בו את כספו. מי שכן מוכן להשקיע, מצפה לקבל תשואה גבוהה יותר ממה שיקבל באפיקים אלטרנטיביים. שם המשחק הוא תשואות ההשקעה במדד החטאים לאורך זמן נותנת תוצאות טובות משמעותית מאשר מדד המניות המוביל בארה"ב.

בשלוש השנים האחרונות השיג מדד החטאים השיג תשואה של 138% כאשר באותה התקופה הציג מדד ה-S&P500, מדד המניות המוביל בארה"ב, תשואה של 69% בלבד. מכאן עולה השאלה עם מה עדיף, מצפון שקט או כסף בבנק? שכל אחד יעשה את השיקולים שלו, אך ניתן להניח שהשקעה זו אולי לא תשיג לך מקום בגן עדן, אבל לפחות היא השיגה לך כרטיס במחלקה הראשונה לגיהנום.

הרכב מדד החטאים נכון לחודש ינואר 2012