קרנות השתלמות בינואר: ילין לפידות ואנליסט צפויות להיות ראשונות
קרנות ההשתלמות נהנו מהחודש המצוין בשווקים בחו"ל (שלא הגיע לארץ), כאשר הנאסד"ק קפץ ב-11%, ה-S&P500 עלה ב-6.2%, הדאקס ב-9% ועוד. בארץ ת"א 35 סיים ביציבות ות"א 125 עלה ב-0.5%.
בתי ההשקעות הסיטו את תיקי ההשקעות שלהם לחו"ל. כולם מבינים שצריך להזיז חלק משמעותי מתיק ההשקעות לחו"ל. אצל חלקם הנתח המנייתי בשוק הישראלי עדיין גדול יותר ואצל אחרים הרכיב המנייתי בחו"ל גדול יותר לאחר שהעבירו את רוב הכסף לחו"ל. מי יותר ומי פחות אבל המגמה ברורה. יש בזה גם היגיון - להשאיר את כל הכסף בארץ, פירושו של דבר שאתם לוקחים על עצמכם את כל הסיכונים הגאו-פוליטיים בישראל, וכידוע לא חסרים כאלה.
מנגד יש גם יתרון להשאיר נתח גדול יותר בארץ - בשנים 2021 ו-2022 השווקים בארץ היו טובים יותר מאשר בוול סטריט. בשנת 2021 השוק המקומי עלה יותר מ-30%, כשוול סטריט עלה 20%. בשנה שעברה וול סטריט מחקה 20-30% אבל בארץ הירידות היו מתונות יותר (כי וול סטריט מוטה לטכנולוגיה ובארץ ההטייה היא יותר לבנקים, גז ונפט ונדל"ן). מעבר לכך יש כמובן את האלוקציה עצמה - כמה לשים עכשיו בחלק המנייתי (שעולה יותר כשיש עליות אבל גם יורד יותר כשיש ירידות).
אז חודש טוב בשווקים אומר גם חודש טוב לבתי ההשקעות ואלה הצליחו להניב תשואות של 2.2% בממוצע בקרנות ההשתלמות במסלול הכללי. במסלול המנייתי מדובר על תשואה ממוצעת של 4.3%.
- רבעון שלישי בקרנות מעורבות: הפערים הגדולים, המנצחת המפתיעה והמפסידה הלא צפויה
- גולדווסר-מינצר ואלטשולר שחם רכשו מגרש בלב תל אביב בכ-46 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל כמה עשו בתי ההשקעות עצמם? על פי הערכה שמתבססת על הרכבי הקרנות והתשואות של הבית במכשירים אחרים בחודש ינואר - הפערים מסתכמים ברוב בתי ההשקעות בפער של 0.3%. ילין, אנליסט ומיטב למעלה, מור וכלל נועלות את הטבלה:
- 3.כל מי שיצא מאלטשולר 06/02/2023 06:44הגב לתגובה זומי שיצא מאלטשולר למור טעה כנראה.
- 2.תמים 05/02/2023 20:36הגב לתגובה זובתי ההשקעות נלחמים לגייס כסף, העמלות גדלות בהתאם. רווחים לא מעניינים את בתי ההשקעות. רק העמלות.
- 1.חיים רומנו 05/02/2023 17:57הגב לתגובה זוכבר חצי שנה בתחתית
- דני מחיפה 06/02/2023 00:10הגב לתגובה זוהיו קטנים וזריזים ויכלו לקנות ולמכור מניות בקלות, והובילו את השוק תקופה ארוכה,ברגע שגדלו נכבר קצת קשה היה למכור ולקנות בכל הקרנות איבדו את הבכורה,
- הזכרת לי נשכחות, ד"ש (ל"ת)דש טיטניום חחח 06/02/2023 10:37
- מור זה בלוף עזבתי אותם !דמי ניהו גבוהים ביצועים חלשים! (ל"ת)האמיתי 05/02/2023 22:34הגב לתגובה זו
- ידעני 05/02/2023 20:34הגב לתגובה זוהם עמוק בהשקעות אלטרנטיביות שמשוערכים היסטורית החסר. ברגע שיתחילו לשערך נכסים אלה בערך עדכני הם יצנחו ביצועים
- רןנן 05/02/2023 22:50זה היה בעברית? הם בתחתית כי הם בתחתית נקודה, בלי קשקושים
- ברק 05/02/2023 19:48הגב לתגובה זובסופו של דבר כולם משקיעים באותם אפיקים ולכן לטווח הארוך כולם מתכנסים למכנה משותף עם סטיית תקן מסויימת........
- בוריס 05/02/2023 19:16הגב לתגובה זוזהו, נגמרו הקסמים הגודל עושה את שלו....
- שרה 05/02/2023 18:34הגב לתגובה זונכון, אחכה עוד חודש באם ימשיכו כך נעזוב אותם, זו לא חתונה קתולית......
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
