הזהב שוב עובר את רף ה-2,000 דולר לאונקייה - מה הסיבות ואיך נחשפים?
אחד הנכסים החשובים שליוו את האנושות לאורך ההיסטוריה הוא הזהב, בעבר השימוש העיקרי שלו היה אמצעי תשלום, אך מאז שהעולם עבר להשתמש בשטרות נייר ההתייחסות לזהב כעת היא כאל סחורה. בניגוד לסחורות אחרות כמו נפט או גז, לזהב אין שימושים רבים אך שוויו נובע מהנדירות שלו. יש בכדור הארץ כמות מוגבלת של זהב וביחס לכל סחורה או מתכת אחרת הוא מצליח לשמור על ערכו לאורך זמן.
מחיר הזהב תנודתי מאוד ולרוב הוא נגזר מחששות של משקיעים מאינפלציה או מיתון, כאשר שני אלו מגיעים אל הכלכלה המשקיעים מחפשים מקום בטוח בו יוכלו לשמור את הערך של כספם. מאז סוף 2015 מחיר הזהב נמצא במגמת עלייה שהוקצנה עוד יותר במהלך הקורונה. לאחרונה התנודתיות של הזהב הורגשה במיוחד - בשלוש השנים האחרונות הוא הגיע כבר פעמיים למחיר של 2,000 דולר לאונקייה (שיא כל הזמנים) ומאז איבד כ-20%. הירידה האחרונה הייתה לקראת סוף שנה שעברה, אז המחיר הגיע ל-1,620 דולר לאונקייה, מאז הזהב המריא ב-25% כשמשבר הבנקים שהחל בחודש שעבר דחף בפעם השלישית אי פעם את המחיר למעל ל-2,000 דולר.
כאמור, החשש ממיתון הולך וקרב הם אלו שדוחפים את מחיר הזהב למעלה - נתוני המשרות החדשות שנפתחו במשק בחודש פברואר פורסמו היום והראו כי יכול להיות שהמיתון לא רחוק מאיתנו בכלל. הזהב עולה כעת בכ-2% בעקבות הנתונים בזמן שהמדדים בוול סטריט יורדים. אם מיתון אכן קרב, ישנה האפשרות שנראה את המחיר ממשיך לעלות ונשאר מעבר לרף האלפיים דולר (בשתי הפעמים הקודמות המחיר ירד בחזרה למטה לאחר ימים בודדים).
איך, אם כן, נוכל להחשף לזהב ומה אומרת ההיסטוריה?
כמו שציינו קודם לכן, מחיר הזהב הוא תנודתי ואמנם בראייה ארוכת טווח הוא תמיד עולה, אך גם לאחר מקרים קודמים של מיתון הזהב בסופו של דבר גם חווה ירידות. מאוגוסט 2007 ועד מרץ 2008 הזהב עלה בכ-60%, אך תוך פחות משנה הוא ירד ב-35% אל מחיר של 680 דולר לאונקייה. לקראת סוף שנת 1999 הזהב טיפס בחדות (30%) למחיר של 325 דולר לאונקייה ומאז רשם ירידה של יותר מ-20% במשך שנה וחצי. בסופו של דבר המגמה של הזהב היא למעלה אך לעיתים העליות יכול לקרות לאורך הרבה זמן ולא כל המשקיעים ישמחו בהכרח לחכות את הזמן הזה.
- מדד המחירים באוגוסט עלה ב-0.7%; מחירי הדירות החדשות ירדו ב-0.8%
- מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדרך הפשוטה ביותר להשקיע בזהב היא דרך קרן סל המכוונת לחקות את מחיר הזהב, בעיקר על ידי החזקה של מטילים פיזיים. אחת מאותן הקרנות היא SPDR GOLD SHARES , לה קורלציה כמעט מושלמת עם מחירי הזהב. ההיתרון הבולט ביותר של השקעה דרך קרנות סל הוא הנזילות. ראשית, יותר קל וזול לקנות ולמכור קרן סל בבורסה - לא צריך לשלם כמעט עמלות, אנחנו יכולים לעשות את זה באופן די מידי וניתן להשקיע בסכומים קטנים יחסית (שווי הקרן המדוברת עומד על כ-187 דולר). שנית, אנחנו לא צריכים להחזיק שום מטבעות או מטילי זהב בבית ולחשוש שיגנבו לנו או בבנק או אצל משמורן אחר ולשלם על כך עוד כסף.
דרך נוספת היא להשקיע בחברות כריית זהב. השווי של אותן החברות נגזר כמובן ממחיר הזהב ועל כן כשהוא יעלה, ככל הנראה שגם הן. הבעיה בהשקעה בדרך זו היא כי יכול להיות שחברת כרייה, בדומה לכל חברה אחרת, פשוט מאוד תתפקד בצורה לא טובה לעומת המתחרות שלה ואף תפשוט את הרגל. בכדי לנטרל את הסיכון של חברה בודדת ניתן לפנות לקרן סל העוקבת אחרי מקבץ של חברות כרייה מובילות, כמו VANECK VECTORS GOLD MINERS ETF למשל.
- 6.יריב 05/04/2023 16:34הגב לתגובה זוהאינפלציה תרגע בהדרגה והזהב ירד ואם חס וחלילה יפרוץ שלום בין רוסיה לאוקראינה (ברבור שחור עובד לשני הכיוונים) הזהב יצנח בחדות. עדיף לפזר באג"ח בדירוגים שונים ולהרוויח לאורך זמן הרבה יותר.
- ערימת שטויות בלי טיפת הבנה. (ל"ת)בן 08/04/2023 19:32הגב לתגובה זו
- 5.דן 05/04/2023 10:21הגב לתגובה זוהמערכת הבנקאית המערבית פשטה את הרגל , הכל חובות על חובות שאין אפשרות לכסותם בוודאות , עניין של זמן ( לטעמי לא ארוך ) שהמערכות הבנקאיות העולמיות יקרסו , הדבר היחיד שיחזיק מעמד זה הנכסים הפיזיים .....הכסף בבנק זה סתם מספרים ואת הנייר המודפס עליהם אפשר לייצר בלי סוף ( נייר טוואלט ) - הדבר היחיד שלא ניתן לייצר בלי סוף , זה הנכסים הפיזיים ( גם הזהב אבל לא רק ) .
- רבקה 05/04/2023 11:08הגב לתגובה זואין לזה משמעות, כי מדובר בכסף פיאט, ולך תדע כמה אינפלציה תהייה אז. צריך לכמת מתכות באונקיות.
- 4.כגן 05/04/2023 09:51הגב לתגובה זו.
- 3.לזהב ערך יחסי 05/04/2023 00:13הגב לתגובה זוובארצות ערב, ועוד מדינות. יש לו שימושים בתעשיות שונות(=בגלל המוליכות החשמלית שלו). ובעידן עקיפת הסנקציות יש לו חשיבות במדינות כמו איראן ורוסיה
- 2.קנו כסף 04/04/2023 23:40הגב לתגובה זוהוא דוכא בשיטטיות ...
- 1.gld הקרן הכי טובה... (ל"ת)מאיר 04/04/2023 22:21הגב לתגובה זו
- א 05/04/2023 11:41הגב לתגובה זוכדאי שתקרא את פרטי התעודה (prospectus) לפני שאתה כותב שטות כזאת.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 15.68% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.58% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.3% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.95% מזנקת כשהיא כבר 25% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
שורט סקוויז? מניית Plug Power Inc 3.57% ממשיכה לעלות כבר היום. לכאורה אין סיבה לעליות במניה בימים האחרונים - מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
