הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
תעודות סל
צילום: תעודות סל

להשקיע כמו גדולים: תעודות הסל שהשיגו תשואה של 100%+

חברות ענק עם צי של אנליסטים מפתחות תעודות סל (ETF) עבור וול סטריט, ומרוויחות מכך המון: הסקטור הבולט ביותר הוא אנרגיה ירוקה, טכנולוגיה ושוק ההנפקות: לגזור ולשמור רשימה של 23 ה-ETF עם מעל 100% תשואה בשנת 2020
אור צרפתי | (20)
נושאים בכתבה ETF וול סטריט תעודת סל

 ב-23 במרץ 2020, מדד ה-S&P 500 סיים חודש של ירידות שבסופו ירד בלמעלה מ-30%. כאשר מגפה עולמית משתוללת ויוצרת משבר כלכלי ענק, היה קשה לדמיין שהמדדים יסיימו את השנה בירוק, בטח לא שמדד הסנופי יספק תשואה שנתית של כ-16%. הר של מזומנים שניתנו על ידי הפד, והתפתחות טכנולוגית מהירה באופן קיצוני דחפו את השווקים מעלה. 

 

כמובן היו מנצחים ומפסידים במהלך השנה, המגזר הטכנולוגי הוביל גם בשנת 2020 ודחף את הנאסד״ק לעליה שנתית של מעל 40%. מנגד, מניות האנרגיה איבדו כ-30% מערכן, וזאת לאחר קאמבק ברבעון הרביעי. בין הזוכים הנוספים נכללו מגזרי צמיחה כמו ענף הפינטק ושירותי התקשורת, בעוד שהשירותים המסורתיים כמו נדלן וכספים לא זזו יותר מדי.

 

אנחנו בשבוע הראשון של שנת 2021 והאופטימיות בשווקים בשיאה. חיסון האוכלוסייה נמצא ממש מעבר לפינה, והאנליסטים מתמחרים התאוששות כלכלית מהירה מן הצפוי. קשה לבחור מבין מאות החברות בעלות הפוטנציאל בשווקים, ומנגד נמצא הפחד מבועת מחירים ועלייה מהירה מידי בשווי החברות. מתלבטים ? זה הזמן לחזור לכלל הראשון בהשקעות, פיזור. 

מהי תעודת סל?  מדד המכיל מספר מניות במשקלים שונים, ובכך מאפשר להשקיע בסקטור או בשוק מסוים. מי בוחר את החברות ? יש חברות אשר מנהלות ומרכיבות את המדד, דואגות לעדכן את משקל המניה, ומחליטות מי נשאר בפנים ומי בחוץ. מה הן מרוויחות מכך? אתם כמובן משלמים על כך עמלות משתנות, חשוב לבדוק אותן לפני. ממה מורכב כל ETF, ומשקל המניות במדד נמצא אצל כל חברה באתר האישי שלה, הזדמנות בשבילכם ללמוד מאלו שעושים זאת בגדול. 

 

יש מעל 20 תעודת סל שהשיגו תשואה של 100% ומעלה במהלך שנת 2020, אך רובם ככולם מקובצים לכמה סקטורים- אנרגיה ירוקה, טכנולוגיה מהדור הבא, וקמעונאות אונליין. אוהבים או לא ETF, ניתן ללמוד מהם הרבה, מעקב אחר ה-ETF החזקים בשוק יכול ללמד על סקטור בתאוצה,  או לספק כיווני מחשבה, אילו מניות נמצאות במדד ואיזה משקל הן תופסות ? ואולי תופתעו מאלו שנכנסו.  

 

 

סקטור אנרגיה ירוקה המריא בשנת 2020, כאשר ענף האנרגיה המסורתית חווה שנה קשה. בשנת 2021, סקטור זה צפוי לקבל דחיפה פוליטית, כאשר יוזמות לאנרגיה חדשנית, בצורה זו או אחרת, הן בראש סדר העדיפויות בממשל החדש של ביידן. בסך הכל 9 מתוך 23 תעודות הסל ברשימה הם מהסקטור. המסחר הקמעונאי בלט גם הוא, באופן די ברור, כאשר אנשים נעולים בביתם ונאלצו להעביר את הצריכה שלהם לרשת. מגמה זו של מסחר מקוון קיימת כבר שנים, ומגפת הקורונה בסה״כ האיצה את הקיים. 

קיראו עוד ב"גלובל"

 

חברת ARK הצליחה להציב 5 ETF בתוך הרשימה. ARK ידועה בהתמקדותה בטכנולוגיה מהדור הבא ובפיתוחים חדישים. תחום נוסף שבלט בשנת 2020 היה שוק ההנפקות, שהצליח גם הוא להכניס תעודת סל לרשימה. מי שלא נכנסה לרשימה, בעיקר מבחינת הפיזור, היא תעודת הסל FNGS העוקבת אחר מניות ה-FANG אשר השיגו תשואה שנתית של 102%. 

תגובות לכתבה(20):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 10.
    רובין 08/02/2021 15:16
    הגב לתגובה זו
    בעוד שציוצים בפורומים שאנשים קונים מניה שסימנו אותה שורטיסטים ולידיעה כללית מספרים שאם יקנו כמות גדולה של מניות השורטיסים יפגעו - כאן לא מדובר בהרצת מניות. זה ככה פשוט, כתבה שגורמת לנו רצון להשקיע = הרצה דיון פורה ברשת ללא המלצה = לא הרצה כתבה שקוראת לגזור ולשמור = הרצה סיפור לחברים ברשת חברתית שקנית מניה ומה הסיבות לכך = לא הרצה ככה פשוט. אה, ולשים בסוף דיסקלואז'ר שהאמור לא מהווה יעוץ, תוך כדי שכל יתר הכתבה כן מנסה לייעץ לא שווה כלום, לא משפטית ולא בשום צורה אחרת.
  • 9.
    למה לגזור ולשמור??? למה?? הרי 2021 תיראה אחרת (ל"ת)
    פוקסי 17/01/2021 13:35
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    באיזה אתר ניתן לראות את העמלה של סלים אלו (ל"ת)
    נא לענות רק מי שיודע 06/01/2021 15:04
    הגב לתגובה זו
  • Yahoo finance (ל"ת)
    איציק 08/01/2021 08:49
    הגב לתגובה זו
  • מה איכפת לך כמה העמלה (2%-3% לרוב) אם שנה תרוויח 15% ? (ל"ת)
    דוד הגנן 07/01/2021 14:01
    הגב לתגובה זו
  • כי אם תפסיד אתה תשלם בנוסף על ההפסד עוד 2 אחוז (ל"ת)
    כי 10/01/2021 10:40
  • 7.
    ב2020. 06/01/2021 10:33
    הגב לתגובה זו
    הצטערתי שקניתי רק באמצע השנה והרווחתי חלק מהעלייה הענקית שלה השנה
  • 6.
    yehuda04 06/01/2021 10:07
    הגב לתגובה זו
    תודה
  • [email protected] 07/01/2021 18:20
    הגב לתגובה זו
    בתי השקעות נותנים כלים להשקעה בחו"ל, למשל מיטב דש.
  • כמו כל מנייה - דרך הבנק (ל"ת)
    דוד הגנן 07/01/2021 13:59
    הגב לתגובה זו
  • אור צרפתי 06/01/2021 22:53
    הגב לתגובה זו
    המדדים נסחרים ב-OTC צריך לבדוק מול הברוקר ולדעתי צריך גם לבקש הרשאה מיוחדת (לא משהו מסובך),
  • דגן 06/01/2021 15:24
    הגב לתגובה זו
    .
  • 5.
    פרוסטולה 06/01/2021 09:33
    הגב לתגובה זו
    פעלה לצמצום חירויות הפרט. תבחר שוב לכנסת ביום שבו נפתלי בנט יהיה ראש הממשלה
  • דגן 06/01/2021 15:24
    הגב לתגובה זו
    .
  • 4.
    פרוסטולה 06/01/2021 09:19
    הגב לתגובה זו
    פעלה לצמצום חירויות הפרט. תבחר שוב לכנסת ביום שבו נפתלי בנט יהיה ראש הממשלה
  • חכ מועלים שולה לא קש 18/01/2021 08:27
    הגב לתגובה זו
    פגעה בחרות שלך נא פרו לא פגעה לי בחרות
  • 3.
    ממליץ לומר לגבי שנת 2021,ולא לסקר היסטוריה (ל"ת)
    אולי 06/01/2021 05:52
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    האמיתי 06/01/2021 03:22
    הגב לתגובה זו
    נראה שהשווקים יתרוקנו מהבועה
  • 1.
    רפי 05/01/2021 23:38
    הגב לתגובה זו
    מדוע לא לתת דוגמאות של תעודות סל בבורסה הישראלית?מדוע לא לפרגן לבורסה הישראלית?
  • אור צרפתי 06/01/2021 12:10
    הגב לתגובה זו
    ואת זה אנחנו עושים בכל יום, במהלך שעות המסחר בתל אביב. כאשר הבורסה בתל אביב נסגרת ומתחיל המסחר בוול סטריט, הכתבות משתנות בהתאם.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIאנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר |
נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93%   נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט שור וילדה (דאלי)וול סטריט שור וילדה (דאלי)
סקירה

אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%

וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים

צוות גלובל |
נושאים בכתבה סנדיסק מיקרון לולולמון

וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.

גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026. 

תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.

הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.

מאקרו

טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל


שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%

להמשך הכתבה לחץ כאן