טבע מזנקת ב-8%, תשואות האג"חים יורדות לשפל
ברקע למגמה החיובית בשווקים, מניית טבע (סימול:TEVA) בולטת במיוחד עם זינוק של 8% לשיא של 8 חודשים. מניית החברה משלימה זינוק של 103% מהשפל שקבעה באוגוסט האחרון.
במקביל לעליות במחיר המניה, תשואות האג"חים של החברה ממשיכות לרדת. התשואה על אגרות החוב לשנת 2021 יורדת כעת לרמה של 2.9% בלבד. התשואה על אגרות החוב לשנת 2026 עומדת על 5.4% בלבד, לעומת תשואה של 9.1% שנרשמה באוגוסט האחרון.
שלשום הודיעה טבע על הצלחה בשלב 2 לניסוי ב-Ajovy ביפן (לכתה המלאה). מדובר בשבוע מצוין עבור החברה, לאחר שבשבוע שעבר דיווחה החברה כי קיבלה אישור של ה-FDA למזרק האוטומטי של תרופת AJOVY לטיפול והפגת כאבי מיגרנה.
בתוך כך, נראה כי כל סקטור התרופות בארה"ב מקבל היום דחיפה משמעותית מהאירועים האחרונים בפריימריז של המחנה הדמוקרטי בארה"ב באיווה. אמש נפתחה ההצבעה הראשונה בארה"ב כאשר הדמוקרטיים החלו להצביע על המועמד שלם לרשות המפלגה הדמוקרטית ונראה כי הכאוס חוגג במחנה זה כאשר יש מספר רב של תקלות טכניות בספירת הקולות. מיליוני דמוקרטיים מאשימים כעת את המפלגה כי ניסתה שוב לעוות את התוצאות לטובת מועמדים מסויימים על חשבון ברני סנדרס.
- אנבידיה וטסלה עולות כ-1.3%, סטרטג'י עולה בעקבות הביטקוין - המניות הבולטות בוול סטריט
- וול סטריט פותחת שבוע מקוצר - מה האנליסטים צופים והאם ראלי סנטה בפתח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נזכיר כי סוגיית מחירי התרופות בארה"ב חזרה לכותרות בארה"ב בתקופה האחרונה, בעיקר מצד המועמדים הדמוקרטיים (לכתבה המלאה). הכאוס בהצבעה באיווה וחוסר ההסכמה בתוך המחנה הדמוקרטי מעלה את הסבירות לכישלון נוסף של הדמוקרטיים מול טראמפ. תעודת הסל IBB, העוקבת אחר הסקטור מטפסת ב-2.4% בתגובה.
במקביל נציין כי החברה פורצת מבחינה הטכנית כאשר מניית החברה פורצת את רמת ה-10.8 הדולרים למניה, רף שהיה התנגדות עבור מניית החברה בחודשים האחרונים. נציין כי בגרף מניית החברה יש "גאפ" שנוצר במאי 2019, עם פרסום הדו"חות של החברה.
גרף של מניית החברה בשנים האחרונות: תסגור את ה"גאפ" מ-2019?
- 6.בזל פ"ת 05/02/2020 14:16הגב לתגובה זועיקרי התוכנית סגירת 10 אתרי ייצור של החברה , מהן בארץ אתר הייצור בכפ"ס
- צחי 05/02/2020 19:23הגב לתגובה זואם זה נכון טבע תעלה עוד 18 אחוז
- 5.איפה כל אלו שחגגו על כישלונה נעלמו אל האופק (ל"ת)דני 05/02/2020 13:21הגב לתגובה זו
- 4.תוך 3 שנים חוזרת לימי הזוהר (ל"ת)שמוליק 05/02/2020 08:06הגב לתגובה זו
- 3.מניית ת"א 35 לשנת 2020/21 (ל"ת)די 04/02/2020 20:38הגב לתגובה זו
- 2.רפי 04/02/2020 19:39הגב לתגובה זויאללה טבע, תני לנו איזה 60-70% השנה...
- 1.רפי 04/02/2020 19:39הגב לתגובה זויאללה טבע, תני לנו איזה 60-70% השנה...
סנדיסקזינקה יותר מ-500% בשנה: כיצד הפכה סנדיסק לאחת המניות הבולטות בוול-סטריט?
פחות משנה לאחר שהחלה להיסחר מחדש כחברה עצמאית, מניית יצרנית זיכרונות הפלאש סנדיסק SanDisk Corp. 0.04% זינקה במאות אחוזים והפכה לאחת מהמניות המבוקשות בקרב המשקיעים המעוניינים להיחשף למהפכת הבינה המלאכותית. מאז החלה להיסחר בפברואר במחיר של 36 דולר למניה, טיפסה מניית סנדיסק לשער של כ־238 דולר, עלייה של יותר מ־500%. גם בשבוע האחרון נמשכה המגמה, לאחר שדוחות חזקים של מיקרוןMicron Technology, Inc 3% ,אחת המתחרות הגדולות בתחום, חיזקו את הסנטימנט בענף כולו.
סנדיסק אינה שחקנית חדשה. החברה נסחרה בוול סטריט משנת 1995 ועד 2016, אז נרכשה בידי ווסטרן דיגיטל. השנה הושלם הפיצול בין השתיים, וסנדיסק חזרה לפעול כחברה עצמאית והפעם בסביבה עסקית שונה לחלוטין מזו שעזבה לפני כמעט עשור.
הביקוש לזיכרונות פלאש זינק עם התרחבות עומסי העבודה של בינה מלאכותית, ובעיקר עם ההשקעות הכבדות בתשתיות מחשוב, מרכזי נתונים ושירותי ענן. במקביל, היצע הזיכרונות נותר מוגבל יחסית, תוצאה של קיצוצי השקעות שבוצעו בענף בשנים קודמות. השילוב בין ביקוש גובר להיצע הדוק יצר תנאים תומכים לעליית מחירים ולהתרחבות מרווחים. האנליסטים מעריכים כי סנדיסק נהנית מהדינמיקה הזו באופן מובהק, במיוחד בזכות חשיפה גבוהה לשוקי האחסון הארגוניים.
האנליסטים אופטימיים במיוחד
בבנצ’מרק אקוויטי ריסרץ’ מעריכים כי התנאים החיוביים אינם זמניים. לדברי האנליסט מארק מילר, הסביבה העסקית החזקה צפויה להימשך גם מעבר ל־2026. בעקבות זאת העלה בית ההשקעות את תחזיות הרווח וההכנסות של סנדיסק לשנים הקרובות והותיר המלצת קנייה למניה. לפי התחזיות של בנצ’מרק, סנדיסק צפויה להציג רווח מתואם של כ־13 דולר למניה ב־2026 על הכנסות של כ־10.5 מיליארד דולר, עלייה חדה לעומת 2025. ב־2027 צפוי הרווח, לפי ההערכות, לטפס לכ־20 דולר למניה על הכנסות של כ־13 מיליארד דולר.
- אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם בסיטי נוקטים קו אופטימי, ואף חריף יותר. האנליסטים בבנק ההשקעות צופים כי הרווח המתואם של סנדיסק עשוי להתקרב ל־26 דולר למניה ב־2027, ומציבים למניה יעד מחיר גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי. בסיטי מדגישים במיוחד את תחום כונני ה־SSD הארגוניים, המשמשים מרכזי נתונים. פעילות זו עדיין מהווה חלק קטן יחסית מהכנסות סנדיסק, אך נתפסת כבעלת פוטנציאל צמיחה משמעותי, על רקע דרישות הביצועים של יישומי בינה מלאכותית.
שבביםשווי של כ-8 מיליארד דולר: יצרנית השבבים סריבראס מצטרפת למתחרות אנבידיה בשוק ה-AI
סריבראס מהמרת על שבב Wafer-Scale ענק לאימון והרצה של מודלי ענק, מציגה יתרון ביצועים ועלויות בנישה ייעודית ונערכת להנפקה ב-2026
יצרנית השבבים סריבראס סיסטמס , המפתחת מעבדים ייעודיים לאימון והרצה של מודלי בינה מלאכותית גדולים, נערכת להגיש תשקיף לרשות ניירות ערך האמריקאית כבר בשבוע הקרוב. החברה מכוונת להנפקה ראשונית ברבעון השני של 2026, לאחר שמשכה את התוכנית הקודמת באוקטובר 2025 והשלימה גיוס של 1.1 מיליארד דולר בסבב G שהעלה את שוויה ל-8.1 מיליארד דולר.
סריבראס פועלת בשוק שבבי ה-AI, שמגלגל כיום כ-150 מיליארד דולר בשנה ומצופה לצמיחה של כ-30% ב-2026. השוק נשלט על ידי אנבידיה, עם נתח של כ-80-90% ממכירות השבבים לאימון והרצה של מודלים. סריבראס מציעה גישה חלופית בנישה ספציפית: שבב ענקי מבוסס פרוסת סיליקון שלמה, ה-Wafer-Scale Engine 3 (WSE-3), בגודל 46,225 מ"מ רבוע, עם 4 טריליון טרנזיסטורים ו-900,000 ליבות AI. השבב מספק עד 125 פטפלופס בחישוב AI, ומחליף קלאסטרים של מאות GPU. ביישומי הרצה (inference), סריבראס טוענת לביצועים גבוהים פי 20-21 ממערכות Blackwell של אנבידיה במודלים כמו Llama 70B, עם חיסכון של עד שליש בעלויות ובצריכת חשמל.
העיכובים בהנפקה הקודמת נבעו מבדיקת ועדת CFIUS סביב השקעת מיעוט של G42 מאבו דאבי, שהייתה גם לקוחה מרכזית עם הזמנות של מאות מיליונים. לאחר אישור הוועדה במרץ 2025, G42 אינה מופיעה עוד ברשימת המשקיעים בטיוטה החדשה. סה"כ גייסה סריבראס כ-2.2 מיליארד דולר מאז 2016. משקיעים בולטים כוללים את סם אלטמן מ-OpenAI, שהשקיע מוקדם כדי להפחית תלות באנבידיה, וקרנות כמו Fidelity ו-Coatue.
טכנולוגיה ייחודית
ב-2025 השיקה סריבראס את מערכת CS-3, התומכת באימון מודלים של עד 100 טריליון פרמטרים. לקוחותיה כוללים חברות תרופות כמו Roche ו-GSK לניתוח גנומי, מכונים רפואיים כמו Mayo Clinic, וממשלות בארה"ב ובאוסטרליה. בהשוואה לאנבידיה, שמכרה שבבים בהיקף מעל 100 מיליארד דולר ב-2025 ושווי השוק שלה כ-4.4 טריליון דולר, סריבראס מתמקדת בנישה של יישומים הדורשים זיכרון גבוה וביצועים מהירים בהרצה, אך דורשת התאמות תוכנה מורכבות יותר ממערכת CUDA של אנבידיה. חברות נישה כמו סריבראס מציעות חלופות יעילות יותר בעלויות תפעולאך מתקשות מול הדומיננטיות של אנבידיה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנפקה תבחן את התיאבון לחברות AI מתחרות בנישה. בשוק שצמח ב-60% ב-2025 עם השקעות של מאות מיליארדים במרכזי נתונים, סריבראס מציעה טכנולוגיה ייחודית שמפחיתה תלות ב-GPU מסורתיים. עם זאת, תחרות מענקיות כמו אמזון, גוגל וסטארט-אפים כמו Groq מגבירה סיכונים, במיוחד כשאנבידיה מחזקת את מעמדה עם אקוסיסטם מבוסס תוכנה.
