מתי מממשים רווחים, והאם לשמוע להמלצת המכירה של בנק אוף אמריקה?

השוק מפגין עוצמה וסקטור הטכנולוגיה, לו המשקל החזק ביותר ב – S&P500, חוזר להוביל. זו התמונה בסיום שבוע המסחר המקוצר. בשבוע הבא ימשיכו סוגיות המכסים, הריבית, הגירעון, האינפלציה ושאר ענייני העולם ליצר דרמות. אתן כאן את מיפוי ה – S&P500 שיעזור לנו לקבל החלטות, אסב גם את תשומת הלב לביטקוין ולאיתריום ואת שאר המאמר אקדיש לשאלה החוזרת שאני נשאל: מתי מוכרים / ממשים רווחים.

בנק אוף אמריקה פוגש את ההתנגדות הקרובה

ה – S&P500 ביסס את פריצת רמות השיא ולאט לאט אזור השיא שנפרץ, סביב 6150, סביר שיתגבש כרמת תמיכה. מכיוון שלפנינו עוד ״שבוע מכסים״ שבו יכולות להיות הפתעות אזי שאלת התמיכה ב – 6150 עדיין באוויר (תיאורטית תמיד באוויר). טכנית היא אמורה לעבוד. מהימנותה תתחזק ככל שיעבור הזמן. היעד לעליה הוא אחד הקווים המשופעים. לא ניתן לתת מספר מכיוון שהוא תלוי בקצב העליה. הכחול מחכה בערך סביב 6400 ואם יפרץ כלפי מעלה נדבר על הבא בתור. ביום שישי פורסם כאן בביזפורטל שהאסטרטג של בנק אוף אמריקה ממליץ למכור סביב 6300. מבחינת יעד עליה זה כאמור הגיוני ( 6300 – 6400, לא מדע מדויק). יחד עם זאת נראה שיש עוצמה גדולה בשוק כך שצריך לראות בזמן אמת מה קורה. כל זאת ללא ידיעה, בעת כתיבת המאמר, מה יהיה עם המכסים ואיך השוק יגיב אליהם הפעם.

חזרה לביטקוין ולאיתריום?

עולם המטבעות הדיגיטאליים והפינטק נמצא במרכז תשומת הלב וכל יום כמעט מתפרסמות ידיעות והתרחשויות, רבות מהן מעבר לביטקוין ולאיתריום. הללו דשדשו לאחרונה, מי בשיאו ומי שעדיין רחוק משיאו. הגרפים מרמזים (דגש על מרמזים אבל מספיק בשביל שאסב את תשומת ליבכם.ן) שאולי נמאס להם לדשדש והם יתחילו לעלות. אלו הנקודות לבחון אותם:

• "כשה-S&P 500 יגיע ל-6,300 נקודות - תמכרו!"
• מי המניה החדשה שמצטרפת ל-SP500 ומזנקת ומי המאוכזבת?

ביטקוין: הגרף של הביטקוין מראה את הדשדוש בין 106000 (השיא הקודם שנפרץ) ל – 112000. הרמז לפריצה אפשרית למעלה הוא קו המגמה היורד שנפרץ. כשזה קורה מעל תמיכה ומעל ענן איצ׳ימוקו כדאי לשים לכך לב.

איתריום: נבלם מתחת להתנגדות ב – 2800 והצליח, בקושי, לשרוד מעל 2400. מקבץ אינדיקטורים טכניים מלמדים שיש סיכוי לניסיון פריצה למעלה ומהלך מעל 2600 יאשר זאת. כדאי להיות מוכנים למהלך כזה.

• טראמפ מטיל מכסים על 7 מדינות ומאיים במכסים של עד 70%
• איך פריים דיי של אמזון הפך מגימיק שיווקי למנוע כסף של 21 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מתי לממש פוזיציה?

הרבה שאלות קיבלתי השבוע בקשר לשאלה: איך יודעים מתי לממש ולמה אני לא מנהל מעקב פומבי אחרי הרעיונות שאני מעלה כאן שכולל הנחיה מתי לצאת. התשובה לשאלה השנייה היא שאנחנו כאן במרחב של רעיונות ותובנות שאינו תחליף לניהול תיק / שרות אסטרטגיות אישי. לכל מרחב יש את חוקי המשחק הרגולטוריים / כלכליים / רלבנטיים לפלטפורמה שלו.

אבל, אני מבין שלאור עליות השערים, הסיכונים שלא נעלמו וגם תופעות הרצות המניות והמסחר במניות ספקולטיביות (לפי מחקר שפרסם גולדמן זאקס חלק מהותי מהפעילות נרשם במניות ששערן פחות מ – 5 דולר ושמשום כך נמצאות מתחת לרדאר המוסדי) אתם מבקשים לסגור את הפינה הזו. אתן כאן כמה כללים לגיבוש החלטה עצמאית למכירת ני״ע.

אתם צודקים כשאתם כותבים לי שכמו שחשוב לדעת מה ומתי לקנות חשוב (ואולי יותר חשוב) לדעת מתי למכור.

להלן סימני מכירה שאתם יכולים לעקוב אחריהם עצמאית:

רמת התנגדות: רמת מחירים שהיא בבירור (בבירור: נוכחות מהותית על הגרף, ירידה מהותית ממנה) רמת שיא היסטורי או רמת שיא אחרונה או שנוצרה אחרי שגל יורד תוקן למעלה 61.8% (תיקון פיבונאצ׳י מכסימלי) והעליה מראה סימני בלימה.

אינדיקטורים טכניים: ישנם אינדיקטורים מקובלים כמו RSI, MACD סטוכסטיק שמלמדים על הגעה למצבי קיצון וכאשר הם מבצעים תפנית מהרמות האלו או כאשר הם מגיעים לשיא שנמוך מהשיא הקודם בעוד נייר הערך מגיע לשיא חדש (תופעה הנקראת התפצלות) הם מהווים סימן אזהרה.

הגעה אל היעד: קניתם.ן מניה מעל רמת תמיכה (למשל) וציפיתם שהיא תגיע אל רמת התנגדות והיא אכן הגיעה. זמן טוב לקחת רווח ולראות בהמשך מה קורה. תפרוץ את ההתנגדות – סימן טוב ואפשר לחזור אל המניה אחרי שההתנגדות תהפוך לתמיכה. תתקן למטה – אפשר לנסות לחפש הזדמנות קניה חדשה.

מה עושים כשאראלה מתקשרת?

עליה מהירה וחדה: לעיתים ״אראלה ממפעל הפיס מתקשרת״ ומניה שקנינו קופצת במהירות עשרות אחוזים. פעמים רבות זה שילוב של ידיעה טובה / דו״ח + כיסוי שורטים. כמובן שכל מקרה לגופו אבל אם קניתם מניה שחשבתם שתעלה 30% בשנה והיא נותנת לכם 50% בשבוע אפשר לקחת לפחות חלק מהרווחים. תחקרו אירועים כאלו ולאט לאט תקבלו אינטואיציה מתי לפעול למרות שהיא לעולם לא תהיה מושלמת.

עליות ללא עליה בנפח המסחר: כאשר מניה עולה ונפח המסחר בה יורד זה סימן שהקונים נחלשים.

סטופ לוס: אני לא בעד סטופ לוס אוטומטי אלא רעיוני. תגדירו רמת תמיכה חשובה וקרובה שמתחתיה סביר שלא נוכל לצפות לעליות ואם נייר הערך יורד מתחתיה תמכרו. למה לא אוטומטי? משום שפעמים רבות מניות חוצות סטופ לוס למטה ואז עולות חזרה והברוקרים מרוויחים מזה הרבה מאד כסף. זכרו שמסחר זה אומנות ואם היו כללים חד משמעיים להתעשר אז לא היינו נמצאים כאן. אנחנו עובדים קשה ונדרשים לקבל החלטות כל פעם מחדש על פי הסיטואציה.

שינוי באסטרטגיית ההשקעה: לעיתים אנחנו בונים תרחישים ייחודיים על סמך העולה משילוב בין גרפים שונים. ולעיתים התרחישים לא מתממשים או שהגרפים מתהפכים. אם נכנסתם למניה על בסיס סיבה מסוימת אל תחליפו את הסיבה אם משהו משתבש. תחליפו את המניה. מקווה שהועלתי.