הביטקוין מתקרב לשיא ומניות קוינבייס ומיקרוסטרטג'י עולות
מחירי המטבעות הדיגיטליים ומניות קריפטו מרכזיות עלו הבוקר, כשהמשקיעים רואים בממשל טראמפ ידידותי לתעשייה. ביטקוין שוב מתקרב לשיא כל הזמנים של שעמד על כמעט 112 אלף דולר
על רקע ההערכה שכהונתו של הנשיא דונלד טראמפ תיטיב עם התעשייה, מחירו של הביטקוין עלה ב-0.9% לרמה של 107,752 דולר, רק כ-3.7% מתחת לשיא כל הזמנים, שעמד על כ־111,970 דולר. רוב המניות הקשורות לעולם המטבעות הדיגיטליים רושמות עלייה, בין היתר גם מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.78% , החברה שהפכה את ביטקוין לעמוד תווך באסטרטגיה שלה, עולה בכ-2.7% במסחר המוקדם. איתה, גם פלטפורמת המסחר קוינבייס רושמת עלייה של 1.5% בטרום. זה לעומת ירידה של 0.1% בחוזים העתידיים על נאסד"ק 100.
ביום שלישי עבר בסנאט חוק כלכלי מרכזי שיזם טראמפ, שאמנם לא כלל סעיפים ייעודיים לקריפטו, למרות שהיו נסיונות של הרגע האחרון לשלב הקלות מס שייטיבו עם משתמשים במטבעות דיגיטליים. עם זאת, עצם היכולת של טראמפ והרפובליקנים להעביר את החוק נתפסת כחיובית בשווקים, ומסמנת המשך מדיניות נוחה יחסית לתעשיית ה-Web3.
טראמפ, כמו גם בני משפחתו, מזוהים עם קו פרו-קריפטו ואף השתתפו ביוזמות מטבע דיגיטלי משלהם. המשקיעים מצפים להמשך תמיכה רגולטורית שתקל על החברות בתחום ותגביר את הנזילות בשוק. לצד העליות בביטקוין, התמונה מעורבת בקרב מטבעות נוספים. אתריום (ETH), המטבע השני בגודלו, עלה בכ-0.3% ועשוי לזכות בדחיפה נוספת לאחר שחברת Bit Digital BBit Digital -5.64% , הנסחרת בנאסד"ק, הודיעה כי תגייס 163 מיליון דולר לרכישת המטבע. מנגד, הריפל (XRP) רשם ירידה של 0.2% ב־24 השעות האחרונות.
אימוץ הקריפטו ממשיך
לאחרונה, הודיעה Ripple Labs על כוונתה למשוך את הערעור הנגדי שלה בתביעה מול רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), צעד שמסמן את סיום המאבק המשפטי המתמשך סביב מעמדו של XRP. במקביל, הצעת מדיניות שפורסמה באתר ה-SEC מציעה להכיר ב-XRP כנכס פיננסי אסטרטגי, עם פוטנציאל לשחרר נזילות של 1.5 טריליון דולר ממערכות הבנקאות המסורתיות.
- הביטקוין כבש שיא חדש, האת'ריום בדרך והאלטקוינים מזנקים - הקריפטו לוהט
- איך הצליחו פושעים להבריח כספים דרך הקריפטו? וסיכום שבועי בקריפטו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יחד עם זאת, טראמפ חתם במרץ השנה על צו נשיאותי להקמת רזרבה אסטרטגית של מטבעות דיגיטליים, הכוללת את XRP, ביטקוין, את'ריום, סולנה וקרדנו. המטרה היא לחזק את מעמד ארה"ב בתחום הקריפטו ולגוון את עתודותיה הפיננסיות. עם זאת, הצו קובע כי הממשלה לא תרכוש XRP באופן פעיל, אלא תשתמש בנכסים שהוחרמו בפעולות אכיפה.
וכמובן, ה-GENIUS ACT שעבר לאחרונה, והוא חוק פדרלי חדש בארה"ב המסדיר את תחום המטבעות היציבים (Stablecoins), מטבעות דיגיטליים הצמודים לדולר האמריקאי או לנכסים בטוחים אחרים. החוק עבר בסנאט ביוני 2025 ברוב דו-מפלגתי של 68–30, ונחשב לציון דרך משמעותי ברגולציה של מטבעות דיגיטליים בארה"ב.
בצמוד ל-GENIUS ACT, הונפקה חברת סירקל Circle Internet 7.2% בוול סטריט. החברה שעוסקת במטבעות היציבים, ובעיקר על USDC, הונפקה במחיר של 31 דולר למניה, והצליחה לגייס כ-1.1 מיליארד דולר, עם שווי שוק של כ-6.9 מיליארד דולר. ביום המסחר הראשון, מניות החברה זינקו ב-168% וננעלו על 83.2 דולר, והדבר המעיד על ביקוש חזק מצד המשקיעים. גם לאחר ההנפקה, מניות סירקל המשיכו לעלות, והגיעו לשיא של כ-254 דולר, והביאו את החברה לשווי שוק של כ-62 מיליארד דולר, העולה על שווי השוק של המטבע היציב שלה, USDC, המוערך בכ-60 מיליארד דולר. קרן ARK של קתי ווד, שהשקיעה בסירקל, עשתה רווחים יפים וניצלה את העליות ואת האמון בקריפטו בכלל ובמטבעות היציבם בפרט.
- "שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
- מאסק מודיע: הרובוטקסי יגיע לציבור הרחב בספטמבר
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
בסופו של דבר, למרות התנודתיות, המומנטום
הכללי של השוק נותר חיובי והעניין בנכסים דיגיטליים ניכר. כעת, עיני המשקיעים נשואות להמשך תנועת המחירים, ובעיקר ליחס של הממשל האמריקאי, שעלול להכריע האם העלייה תימשך או תיעצר.
- 1.מעניין מתי ירד לאפס (ל"ת)אנונימי 02/07/2025 22:26הגב לתגובה זו
סוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
אחרי זינוק בדאו בעקבות חשיפת ההחזקה של באפט ביונייטדהלת' ונעילה חיובית בכל המדדים וול סטריט צועדת לשבוע בו תעכל את הפאזל המורכב של נתוני האינפלציה ותעריך את הטון והנימה של פאוול לגבי הסביבה העסקית והשיקולים במדיניות המוניטרית; למרות ההימורים בוול סטריט שעומדים על 90% שהפד' יוריד ריבית - הכלכלנים אצלינו לא תמימי דעים
מי שבעיקר הייתה אחראית על הרוח הגבית של הדאו הייתה מניית יונייטד הלת׳ זו זינקה בכ־12% - העלייה היומית החדה ביותר שלה מאז 2020 אחרי לאחר שנחשף כי קרן ההשקעות ברקשייר האת’וויי של וורן באפט הגדילה את ההחזקה שלה בחברה - הערכנו מראש שיונייטד תהיה ״המניה הסודית של באפט״ ופגענו - המהלך הזה נתפס כהבעת אמון מצד באפט וגרם לזינוק במניה - מפת השינויים בתיק של ברקשייר: באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון? , ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני סקטור הבריאות רשם את הביצועים השבועיים החזקים ביותר מאז 2022 - זיו סגל כבר סימן את הסקטור לפני כשבועיים במדור ניתוח הטכני הוא הצביע שהגרפים של קרן סקטור הבריאות מאותתים על שינוי מגמה - האם זה הזמן להכנס?
התמונה בסקטור הטכנולוגי הייתה שונה. שם התמודדו עם חולשה משמעותית כש־Applied Materials Applied Materials Inc -14.07% פרסמה תחזיות מאכזבות וצללה ביותר מ־14%. החברה, מהספקיות הגדולות בעולם של ציוד לייצור שבבים, אמנם עקפה את התחזיות לרבעון האחרון, אבל הציגה תחזית חלשה לרבעון הבא על רקע ירידה בביקושים מסין ואי־ודאות סביב המכסים – מה שהוביל לגל הורדות תחזיות מצד אנליסטים.
התמורות בתיק של ברקשייר השפיעה גם על הסקטור הפיננסי, מניית בנק אוף אמריקה Bank of America Corp -1.61% ירדה אחרי שברקשייר צמצמה קצת את ההחזקה בה, בעוד אינטל Intel Corp 2.93% נהנתה מדיווחים על כוונה ממשלתית להיכנס כמשקיעה אסטרטגית
- מניית אינטל עולה; טראמפ הפך מאויב לאוהב. סך הכול, השוק סיכם שבוע שני רצוף של עליות, על רקע הערכות כי הפד׳ קרוב לפיבוט - יחדש כבר בהחלטה הקרובה
את מחזור הורדות הריבית.
הזירה הגיאופוליטית ממשיכה להשפיע ברקע, כאשר בסוף השבוע התקיימה פגישה מתוקשרת באלסקה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין. השניים לא הגיעו להסכמה על הפסקת אש באוקראינה, אבל טראמפ הצהיר כי הדרך הנכונה לסיים
את המלחמה היא באמצעות הסכם שלום כולל ולא בהפסקת אש זמנית. הדברים עוררו ביקורת בקרב מנהיגי אירופה, שחזרו והדגישו כי ההכרעות על עתיד השטח חייבות לכלול את נשיא אוקראינה, ולדימיר זלנסקי, שייפגש עם טראמפ בבית הלבן בתחילת השבוע.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- פיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתוני האינפלציה - בין התמתנות במדד הכללי לליבה שעדיין ״דביקה״
דווקא כשהיה נראה שהלחצים האינפלציוניים מתחילים להיחלש, הנתונים האחרונים הוסיפו קצת מורכבות לפאזל. מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה ביולי ב־0.2% בלבד, בהתאם לתחזיות. אבל הליבה המדד שמנוכה מזון ואנרגיה ונחשב לבסיסי
יותר עבור קובעי המדיניות המוניטרית עלה ב־0.3%, הקצב החד ביותר מאז ינואר. התוצאה היא שבסיכום שנתי נרשמה הפתעה כפולה: האינפלציה הכללית נותרה על 2.7% (0.1% פחות מהצפי), אבל הליבה זינקה ל־3.1% (0.1% מעל הצפי).
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- מגדל זינקה 5.3%, לאומי 2.5%; או פי סי ירדה 3.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
