חברת הסייבר החדשה בוול סטריט שמזנקת היום ב-20%
חברת אבטחת הזהויות עקפה את התחזיות לרבעון הראשון והעלתה את התחזיות לשנה כולה, כולל גידול מרשים בהכנסות החוזרות; האנליסטים מרוצים: "דו"ח מצוין שמבטל את טענות הדובים - הפוטנציאל מתממש"
מניית סיילפוינט SailPoint Technologies 0.86% מזנקת היום ב-20% ונסחרת סביב מחיר ההנפקה שלה - 23 דולר למניה - אחרי שפרסמה דוחות חזקים לרבעון הראשון והעלתה את התחזיות שלה לשנה כולה. החברה, העוסקת באבטחת זהויות ארגוניות,
הציגה רווח מתואם של סנט אחד למניה, לעומת ציפיות השוק להפסד של סנט אחד, והכנסות של 230.5 מיליון דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 225.2 מיליון דולר.
בנוסף, הכנסותיה החוזרות השנתיות (ARR) טיפסו ל-925 מיליון דולר - מעל התחזית של
החברה עצמה, שעמדה על 896 עד 900 מיליון דולר. בתגובה, סיילפוינט העלתה את תחזית ה-ARR שלה לשנה כולה ל-1.095-1.105 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת של 1.075-1.085 מיליארד דולר. גם תחזית הרווח המתואם הועלתה ב-2 סנט לטווח של 16-20 סנט למניה.
בהמשך לדו"ח החזק, סיילפוינט פרסמה תחזיות טובות גם לרבעון השני של השנה: היא צופה רווח מתואם של 4-5 סנט למניה והכנסות של 242-244 מיליון דולר - שניהם גבוהים מציפיות האנליסטים שעומדות על 3 סנט למניה ו-240.5 מיליון דולר. גם התחזית השנתית עודכנה כלפי מעלה: רווח
מתואם של 16-20 סנט (לעומת 14-18 סנט קודם לכן וצפי האנליסטים ל-17 סנט) והכנסות של 1.034-1.044 מיליארד דולר (לעומת 1.025-1.035 מיליארד קודם וצפי האנליסטים ל-1.03 מיליארד).
לפי דברי מייסד החברה והמנכ"ל, מארק מקליין, "סיילפוינט רשמה
רבעון חזק נוסף, בין היתר בזכות ההתרחבות בבסיס הלקוחות ואימוץ מואץ מצד חברות Fortune 500 ו-Forbes Global 2000". החברה דיווחה כי מספר הלקוחות שמייצרים לה הכנסות חוזרות של יותר ממיליון דולר בשנה טיפס ל-170, לעומת 105 בתקופה המקבילה אשתקד. בנוסף, מספר הלקוחות
שתורמים מעל 250 אלף דולר בשנה הגיע ל-1,025 לעומת 800 בשנה שעברה.
סיילפוינט הונפקה רק בפברואר האחרו, והייתה החברה הטכנולוגית הראשונה שהנפיקה השנה. היא הונפקה במחיר של כ-22 דולר למניה, אך עד השבוע איבדה יותר מ-10% מערכה. העלייה החדה היום מחזירה אותה לרמות המחיר בהנפקה, מה שמעיד על חידוש האמון מצד המשקיעים. החברה פועלת כבר שני עשורים, אך לאורך מרבית התקופה התקשתה להציג רווחיות באופן עקבי. כעת, נראה שהשוק מתחיל להעריך את הפוטנציאל העסקי הטמון במודל ההכנסות החוזרות שלה ובמיקוד באבטחת זהויות ארגוניות, תחום שנמצא בצמיחה מואצת ופועלת בו גם סייברארק הישראלית CyberArk Software 0.46% .
האנליסטים מרוצים: "דו"ח מצוין שמבטל את טיעוני הדובים"
חברת המחקר Truist Securities שיבחה את סיילפוינט
על "יכולות טכנולוגיות גוברות, שימושים מתרחבים והכנסות חוזרות יציבות" - וציינה כי אלה מרכיבים תשתית לצמיחה ארוכת טווח. החברה אישררה את המלצת ה"קנייה" למניה עם מחיר יעד של 29 דולר, אפסייד של 24%.
גם בבית ההשקעות BTIG התרשמו מהתוצאות,
ובפרט מהצמיחה ב-ARR. האנליסטים חזרו על המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 27 דולר, אפסייד של 15%, וציינו כי "זהו דו"ח מצוין שמנטרל כל טיעון מרכזי של הספקנים כלפי קצב ההתרחבות של החברה".
המניה נסחרת כעת לפי שווי של כ-12.94 מיליארד דולר ומכפיל עתידי של כ-93.
רעידת אדמה פוליטית בצרפת, המדדים באירופה נופלים
התקציב של צרפת מכביד על אירופה: ראש הממשלה פרנסואה בארו הולך על הימור בהצבעת אמון סביב קיצוצים מתבקשים בתקציב, בעוד האופוזיציה מתייצבת נגדו במה שעשוי להביא להפלת הממשלה; השווקים באירופה מגיבים בירידות כשברקע הגירעון הגבוה מול החשש להורדות דירוג נוספות
המסחר באירופה מתנהל בירידות חדות, בהובלת פריז, על רקע חשש גובר ליציבותה של ממשלת צרפת. מדד הקאק 40 הצרפתי נופל ביותר מ-2%, כאשר מניות הבנקים הצרפתיים איבדו עד 6% מערכן, ותשואות האג"ח הממשלתיות עלו.
המשבר הפוליטי
ראש הממשלה פרנסואה בארו הודיע כי יעלה להצבעת אמון ב-8 בספטמבר את התוכנית התקציבית שלו לשנת 2026, הכוללת חבילת צמצומים בהיקף של כ-44 מיליארד אירו. בין הצעדים המתוכננים אפשר למצוא הקפאת קצבאות ופנסיות, שמירת מדרגות המס ברמות 2025 וביטול שני ימי חג, מהלך ש-84% מהציבור מתנגד לו לפי סקר עדכני.
בארו טוען כי "המדינה שלנו בסכנה, משום שאנו מצויים בסכנת חוב", והזהיר כי תלותה של צרפת במימון חוב הפכה כרונית. לדבריו, בעשרים השנים האחרונות תפח החוב הציבורי ב-2 טריליון אירו, בין היתר בעקבות משברים עולמיים כמו 2008, הקורונה, המלחמה באוקראינה
והאינפלציה הגואה.
אופוזיציה מאוחדת
המפלגות הגדולות באופוזיציה, ההתכנסות הלאומית (RN) בראשות ז'ורדן ברדלה, צרפת בלתי נכנעת (LFI) בראשות ז'אן-לוק מלנשון, המפלגה הסוציאליסטית (PS) בראשות אוליבייה פור, והמפלגה הירוקה (EELV) בראשות מרין טונדלייה,
הודיעו שלא יתמכו בהצבעת האמון. ברדלה הצהיר כי מפלגתו "לעולם לא תצביע בעד ממשלה שהחלטותיה גורמות לעם הצרפתי לסבול". גם בסוציאליסטים הבהירו כי הממשלה איבדה את אמון הציבור, והירוקים הצטרפו לעמדה זו.
- המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
- מניות הביטחון באירופה נופלות על רקע מאמצי טראמפ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשבר הנוכחי
מתווסף לרצף של טלטלות פוליטיות בצרפת. בדצמבר האחרון נפלה ממשלת המיעוט של מישל ברנייה לאחר שלא הצליחה להעביר את התקציב, והבחירות ביולי 2024 הסתיימו שוב ללא רוב ברור לאף מפלגה. מאז, צרפת מתנהלת עם ממשלות חלשות ובלתי יציבות, דבר שמחריף את הסיכון הכלכלי ומעמיק
את חוסר האמון של השווקים.
וול סטריט אפל אנבידיה (דאלי)אלביט קופצת ב-6%, גילת עם 5%; הנאסד״ק עולה ב-0.2%
אחרי הבלימה בראלי אתמול - גם היום וול סטריט לוקחת אוויר - הנאסד"ק יורד כ-0.2%; המתחרה הקטנה של אנבידיה מקבלת שדרוגי המלצות ומצליחה להזיז גם את ה"אמא"; וגם - אלו שנכנסות למדדים ומזנקות
אחרי רצף עליות מרשים שהביא את המדדים האמריקאים קרוב לשיאים היסטוריים, השוק לוקח אוויר. אתמול המדדים סגרו בטריטוריה אדומה של עד כ-0.3% בהובלת הנאסד"ק, והבוקר המסחר גם יציב כשהמדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת - הנאסד"ק מדד הבורסה הטכנולוגית מוסיף 0.1%, ה-S&P נסחר ביציבות על האפס, הדאו לעומתם יורד קלות עד 0.1%.
ברקע, כל העיניים נשואות למדד ה־PCE שיתפרסם בסוף השבוע זה מדד ההוצאות לצריכה פרטית שמקבל משקל כבד בהחלטות המדיניות של הבנק המרכזי. נאומו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, בג'קסון הול העניק לשווקים חיזק את התקווה להורדת ריבית כבר בספטמבר, אבל ביומיים האחרונים זה מתחיל להיראות הרבה פחות "בטוח". אחרי שההימורים על הסיכויים היו מעל 90% מיד אחרי נאום ג'קסון הול - הם כעת נעים סביב ה-80%, זה עדיין גבוה. זה עדיין אומר שהשוק כמעט בטוח שפאוול יוריד ריבית ב-25 נ"ב, אבל ההססנות מזדחלת. המשקיעים מסתכלים על המשק והכלכלה ומבינים שהקצב לא הולך להיות כמו שכולם דמיינו.
האינפלציה בארה"ב עדיין מעל יעד ה־2%, עם עלייה שנתית של 2.9% במדד הליבה שזה הקצב המהיר ביותר בחמישה חודשים בעוד ששוק העבודה מאותת על חולשה. זה מושך את קובעי המדיניות לשני כיוונים: מצד אחד להילחם באינפלציה אבל מצד שני לא להחליש יותר מידי את שוק התעסוקה.
לתוך כל זה נכנסת כעת גם סערה פוליטית: נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הדיח במפתיע את חברת מועצת הפד ליסה קוק, מהלך חריג שמעורר שאלות על עצמאות הבנק המרכזי.
- אנבידיה מציגה את Jetson Thor: שבב־על לעידן הרובוטים ההומנואידיים
- האם המניה שמחזיקה את השווקים תעמוד בציפיות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואות האג"ח הארוכות מגיבות בעלייה, כאשר המשקיעים מתמחרים סיכוי לריבית נמוכה בטווח הקצר, אך רואים סיכון לריבית גבוהה יותר בעתיד תחת פד "ממושטר פוליטית". מדד הדולר נחלש בכ־0.3%, ובשווקים מזהירים מפגיעה מתמשכת באמון במוסדות הכלכליים של ארה"ב.
