אפל מפתיעה לטובה - מזנקת בשעה שמניות ה-AI נופלות

שוק ההון סוער: מניות הבינה המלאכותית צוללות, אבל אפל מתחזקת. רוב מניות ה-S&P 500 דווקא הציגו עליות. מתוך 500 החברות במדד, 324 רושמות עלייה, ובמרכזן אפל, שהייתה החברה היחידה מבין "שבע המופלאות" שהצליחה לעלות בערכה.

אפל שוברת את ההיגיון: בלי השקעה ב-AI, ובכל זאת מרוויחה
עד לא מזמן כולם דיברו על כך שאפל נשארת מאחור בעולם הבינה המלאכותית, אך דווקא זה הפך ליתרון. "בשבוע שעבר טענו שאפל החמיצה את רכבת ה-AI," כתב פול היקי מ-Bespoke Investment Group, "אבל עכשיו, זה שהיא לא קפצה על הטרנד הזה נתפס כיתרון משמעותי."

טלטלה כבדה למניות הגדולות של הטכנולוגיה בעוד אפל נותרה יציבה ואפילו עלתה, שאר החברות הגדולות במגזר הטכנולוגי חוו ירידות משמעותיות:

• טסלה Tesla 2.38%  מאבדת 3%.

• אמזון Amazon.com Inc. -0.12%  נחלשת ב-1%.

• אלאפבית Alphabet 1.69%  יורדת ב-3.5%.

• מיקרוסופט Microsoft Corp 2.32%  נופלת ב-2.7%.

• אנבידיה NVIDIA Corp. 2.59%  צונחת ב-17%.

• החוזים עולים ב-1%; אפל יורדת 3.5%; באפט מכר בזמן
• אפל עם תוצאות חזקות; תשקיע 100 מיליארד דולר ברכישת מניות

גם סקטור הטכנולוגיה בכללותו ספג מכה קשה, עם ירידה כוללת של 3.7%. מניות השבבים (ETF iShares Semiconductor) ירדו ב-5.3%, וסקטור השירותים הציבוריים (Utilities Select) נחלש ב-2.7%. עוד מניה שמפתיעה היום היא ענקית הרשתות החברתיות מטאMeta Platforms 4.34%  , שדווקא עולה עד 1%.

DeepSeek משנה את כללי המשחק
חברת DeepSeek הסינית, שעלתה במהירות למקום הראשון בחנות האפליקציות של אפל, היא אחת הסיבות המרכזיות לטלטלה הזו. החברה מציעה פתרונות AI במחיר נמוך בהרבה ממה שמציעות חברות אמריקאיות, מה שמערער את תחזיות ההכנסות הגבוהות של השחקניות הגדולות כמו אנבידיה, מיקרוסופט ואלפאבית.

לדברי אנליסטים, הפתרונות של DeepSeek מעלים שאלות קשות לגבי הצורך בשבבים יקרים ובאנרגיה רבה למרכזי נתונים, ומטילים ספק בכדאיות הכלכלית של ההשקעות העצומות של חברות אמריקאיות בתחום הבינה המלאכותית.

• וויביט ננו ו-DB HiTek מציגות שבב ראשון מסוגו עם זיכרון התנגדותי
• כללי ההשקעה של וורן באפט
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

שאלות ותשובות

למה מניית אפל דווקא עולה?
אפל, בניגוד לחברות אחרות, לא השקיעה בצורה מאסיבית בבינה מלאכותית, וכעת זה נתפס כיתרון. המשקיעים רואים בה חברה שממוקדת במוצרים המוכחים שלה ולא ברדיפה אחרי טרנדים שעלולים להתברר כהפסדיים.

מה הופך את DeepSeek למאיימת על השוק?
DeepSeek מציעה טכנולוגיית AI זולה יותר ואפקטיבית, שמאתגרת את המודל הכלכלי של החברות הגדולות בארה"ב שהשקיעו מיליארדים בשוק הזה. בנוסף, החברה מוכיחה שאפשר להצליח גם בלי להשתמש בכמויות עצומות של שבבים יקרים.

איך הטכנולוגיה של DeepSeek משפיעה על חברות השבבים?
השבבים של אנבידיה וחברות אמריקאיות נוספות הם יקרים מאוד, ולכן הטכנולוגיה של DeepSeek עשויה להפחית את הביקוש לשבבים יקרים ולהקשות על החברות להחזיר את ההשקעות האדירות שלהן.

האם הירידות במניות הטכנולוגיה קשורות רק ל-DeepSeek?
לא לגמרי, אבל DeepSeek היא בהחלט שחקן משמעותי שתרם לירידות. הירידות משקפות גם חששות לגבי השקעות מוגזמות בתעשיית הבינה המלאכותית, שלא בטוח שיניבו את הרווחים הצפויים.

האם חברות אמריקאיות יכולות להתחרות ב-DeepSeek?
לחברות הגדולות כמו מיקרוסופט ואלפאבית יש את המשאבים והיכולות להתאים את עצמן לתחרות, אבל הן יצטרכו לחשוב מחדש על המודל העסקי שלהן ולהתמקד ביצירת ערך אמיתי במחיר תחרותי.