לא זזה מהמטרה: מיקרוסטרטג'י רכשה ביטקוין ב-1.1 מיליארד דולר
החברה ממשיכה את מסע הקניות עם רכישה של 1.1 מיליארד דולר בביטקוין ותוכנית גיוס הון שאפתנית של 42 מיליארד דולר עד 2027
חברת התוכנה האמריקאית מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.78% ממשיכה להפתיע את שוק הקריפטו עם הודעה נוספת על רכישת ביטקוין בהיקף חסר תקדים. החברה דיווחה לרשות ניירות הערך האמריקאית על רכישת 10,107 מטבעות בשווי 1.1 מיליארד דולר, או בערך 105,596 דולר למטבע, בין ה-21 ל-26 בינואר. עם השלמת העסקה האחרונה, מחזיקה כעת מיקרוסטרטג'י בכ-2% מסך כל הביטקוינים שיהיו קיימים אי פעם, בשווי כולל של כ-47 מיליארד דולר. נתון זה ממצב את החברה כאחת המחזיקות הגדולות ביותר של המטבע הדיגיטלי בעולם.
במקביל לרכישות המאסיביות, החברה הודיעה על תוכנית מימון חדשנית באמצעות הנפקת מניות בכורה. התוכנית כוללת הצעה של מניות בכורה בהיקף של 250 מיליון דולר, עם תשואת קופון קבועה של 8% ומחיר המרה של 1,000 דולר למניה.
מייקל סיילור, המייסד המשותף ויושב ראש החברה, מוביל את האסטרטגיה התוקפנית של רכישת הביטקוין. סיילור, שהפך לדמות מפתח בקהילת הקריפטו העולמית, הגביר את קצב הרכישות של החברה בתקופה האחרונה. החברה מתכננת לגייס הון בהיקף של 42 מיליארד דולר עד שנת 2027, באמצעות מגוון כלים פיננסיים, כולל מכירת מניות בשוק והנפקת אגרות חוב המירות.
קרנות גידור רבות מגלות עניין במיקרוסטרטג'י, ומנצלות את המצב ליישום אסטרטגיות ארביטראז'. הן רוכשות את אגרות החוב של החברה ומוכרות בחסר את מניותיה, מהמרות למעשה על התנודתיות של המניה.
- מיקרוסטרטג׳י מחזיקה כבר ב-3% ממטבעות הביטקוין
- השורטיסט שיוצא נגד מיקרוסטרטג'י: "מניה שאין לה הצדקת פרמייה על הביטקוין"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זינוק של 600% בשנה האחרונה
ביצועי המניה של מיקרוסטרטג'י בשנה האחרונה היו מרשימים במיוחד, עם עלייה של כ-600%. עם זאת, המניה כעת נסחרת בירידות שערים של 4%, כאשר גם הביטקוין יורד סביב ה-4% ונסחר לפי מחיר של 100,816 דולר למטבע.
החברה הודיעה לאחרונה על פדיון מוקדם של אגרות חוב המירות בשווי של מעל מיליארד דולר. האגרות, שהיו אמורות להגיע לפירעון ב-2027, ייפדו כעת ב-24 בפברואר, במחיר המרה של 142.38 דולר למניית Class A.
כחלק מתוכנית ההון שלה, מיקרוסטרטג'י מתכננת להנפיק 2.5 מיליון מניות בכורה מסדרה A, במחיר של 100 דולר למניה. מניות אלו יהיו בכירות למניות הרגילות ויציעו דיבידנד רבעוני קבוע, החל מה-31 במרץ. בעלי המניות של החברה אישרו לאחרונה הגדלה משמעותית של מספר המניות המאושרות. ההחלטה מאפשרת להגדיל את מספר מניות Class A המאושרות מ-330 מיליון ל-10.3 מיליארד, ואת מספר מניות הבכורה המאושרות מ-5 מיליון למיליארד.
- "שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
- מאסק מודיע: הרובוטקסי יגיע לציבור הרחב בספטמבר
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
נכון להיום, נותרו לחברה 4.35 מיליארד דולר מתוך תוכנית ההון הכוללת של 42 מיליארד דולר. הגדלת היקף מכירות המניות עשויה לאפשר לחברה להמשיך לממן רכישות ביטקוין נוספות ולכסות הוצאות מבלי למכור את המטבעות שברשותה.
סיילור הדגיש בישיבת בעלי המניות כי לחברה יש וצפויה להיות גישה מספקת לנזילות באמצעות פעילותה בשוקי ההון ותזרימי המזומנים התפעוליים. הוא הבהיר כי החברה לא מכרה ואינה מתכוונת למכור את הביטקוין שברשותה כדי לעמוד בהתחייבויותיה. אסטרטגיית ההשקעה האגרסיבית של מיקרוסטרטג'י בביטקוין משקפת את האמונה העמוקה של החברה בעתיד המטבעות הדיגיטליים. עם זאת, בוול-סטריט מזהירים כי ריכוז כה גבוה של נכסים במטבע דיגיטלי אחד עלול להוות סיכון משמעותי עבור החברה.
- 5.זה שורט המאה (ל"ת)עידו 28/01/2025 09:13הגב לתגובה זו
- 4.זסשכב 28/01/2025 02:19הגב לתגובה זולא נשאר כלום כולם התפוצצו או שסתם יצא מהם האוויר
- 3.חבל שאתה לא קורא 105.6 27/01/2025 23:06הגב לתגובה זוהחברה דיווחה לרשות ניירות הערך האמריקאית על רכישת 10107 מטבעות בשווי 1.1 מיליארד דולר או בערך 105596 דולר למטבע בין ה21 ל26 בינואר
- 2.מגצג 27/01/2025 22:52הגב לתגובה זוחכו שהיא תרד 30% ביום אחד...
- 1.מגניב 27/01/2025 19:59הגב לתגובה זונו באמת כמה מלל ולא רשמתם באיזה שער .לדעתי קנה ביוקר חחח
סוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
אחרי זינוק בדאו בעקבות חשיפת ההחזקה של באפט ביונייטדהלת' ונעילה חיובית בכל המדדים וול סטריט צועדת לשבוע בו תעכל את הפאזל המורכב של נתוני האינפלציה ותעריך את הטון והנימה של פאוול לגבי הסביבה העסקית והשיקולים במדיניות המוניטרית; למרות ההימורים בוול סטריט שעומדים על 90% שהפד' יוריד ריבית - הכלכלנים אצלינו לא תמימי דעים
מי שבעיקר הייתה אחראית על הרוח הגבית של הדאו הייתה מניית יונייטד הלת׳ זו זינקה בכ־12% - העלייה היומית החדה ביותר שלה מאז 2020 אחרי לאחר שנחשף כי קרן ההשקעות ברקשייר האת’וויי של וורן באפט הגדילה את ההחזקה שלה בחברה - הערכנו מראש שיונייטד תהיה ״המניה הסודית של באפט״ ופגענו - המהלך הזה נתפס כהבעת אמון מצד באפט וגרם לזינוק במניה - מפת השינויים בתיק של ברקשייר: באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון? , ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני סקטור הבריאות רשם את הביצועים השבועיים החזקים ביותר מאז 2022 - זיו סגל כבר סימן את הסקטור לפני כשבועיים במדור ניתוח הטכני הוא הצביע שהגרפים של קרן סקטור הבריאות מאותתים על שינוי מגמה - האם זה הזמן להכנס?
התמונה בסקטור הטכנולוגי הייתה שונה. שם התמודדו עם חולשה משמעותית כש־Applied Materials Applied Materials Inc -14.07% פרסמה תחזיות מאכזבות וצללה ביותר מ־14%. החברה, מהספקיות הגדולות בעולם של ציוד לייצור שבבים, אמנם עקפה את התחזיות לרבעון האחרון, אבל הציגה תחזית חלשה לרבעון הבא על רקע ירידה בביקושים מסין ואי־ודאות סביב המכסים – מה שהוביל לגל הורדות תחזיות מצד אנליסטים.
התמורות בתיק של ברקשייר השפיעה גם על הסקטור הפיננסי, מניית בנק אוף אמריקה Bank of America Corp -1.61% ירדה אחרי שברקשייר צמצמה קצת את ההחזקה בה, בעוד אינטל Intel Corp 2.93% נהנתה מדיווחים על כוונה ממשלתית להיכנס כמשקיעה אסטרטגית
- מניית אינטל עולה; טראמפ הפך מאויב לאוהב. סך הכול, השוק סיכם שבוע שני רצוף של עליות, על רקע הערכות כי הפד׳ קרוב לפיבוט - יחדש כבר בהחלטה הקרובה
את מחזור הורדות הריבית.
הזירה הגיאופוליטית ממשיכה להשפיע ברקע, כאשר בסוף השבוע התקיימה פגישה מתוקשרת באלסקה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין. השניים לא הגיעו להסכמה על הפסקת אש באוקראינה, אבל טראמפ הצהיר כי הדרך הנכונה לסיים
את המלחמה היא באמצעות הסכם שלום כולל ולא בהפסקת אש זמנית. הדברים עוררו ביקורת בקרב מנהיגי אירופה, שחזרו והדגישו כי ההכרעות על עתיד השטח חייבות לכלול את נשיא אוקראינה, ולדימיר זלנסקי, שייפגש עם טראמפ בבית הלבן בתחילת השבוע.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- פיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתוני האינפלציה - בין התמתנות במדד הכללי לליבה שעדיין ״דביקה״
דווקא כשהיה נראה שהלחצים האינפלציוניים מתחילים להיחלש, הנתונים האחרונים הוסיפו קצת מורכבות לפאזל. מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה ביולי ב־0.2% בלבד, בהתאם לתחזיות. אבל הליבה המדד שמנוכה מזון ואנרגיה ונחשב לבסיסי
יותר עבור קובעי המדיניות המוניטרית עלה ב־0.3%, הקצב החד ביותר מאז ינואר. התוצאה היא שבסיכום שנתי נרשמה הפתעה כפולה: האינפלציה הכללית נותרה על 2.7% (0.1% פחות מהצפי), אבל הליבה זינקה ל־3.1% (0.1% מעל הצפי).
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- מגדל זינקה 5.3%, לאומי 2.5%; או פי סי ירדה 3.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
