בנק הפועלים מגייס מיליארד ש' באג"ח ב-Zero Coupon

בנק הפועלים, באמצעות פועלים הנפקות, יקיים היום (ד') מכרז למשקיעים מוסדיים לקראת הנפקה לציבור של אג"ח צמודות בהיקף כספי של עד מיליארד שקל, אשר תמורתן תופקד בבנק הפועלים בפקדונות רגילים צמודי מדד. אגרות החוב מדורגות +AA על ידי מעלות והן יוצעו בשיטה של Zero Coupon. כיועץ להנפקה משמשת פועלים אי.בי.אי.

הנפקת אגרות החוב תעשה בשני מכרזים נפרדים ובלתי תלויים. במכרז א' יוצעו יחידות של 1,000 שקל ע.נ אג"ח במחיר מינימאלי של 667 שקל ובמח"מ של 9 שנים. תשואת האג"ח במכרז זה מגיעה ל-4.6% והיא גבוהה בכ-0.8% מתשואת הגליל ל-8 שנים. במכרז ב' יוצעו יחידות של 1,000 שקל ע.נ אג"ח במחיר מינימאלי של 828 שקל ובמח"מ של 5 שנים. תשואת האג"ח במכרז זה מגיעה ל-3.85% והיא גבוה בכ-0.6% מתשואת הגליל לתקופה דומה.

הנפקת אגרות חוב בשיטה של Zero Coupon הינה בעלת מספר יתרונות וביניהם: האפשרות לקזז עליית ערך מהפסדים בניירות ערך וכן, מח"מ המשקף באופן ריאלי את משך חיי האיגרת עם עדיפות לעומת אג"ח נושא ריבית למח"מ דומה.

יצויין, כי בשבוע שעבר השלימה פועלים הנפקות הנפקה מוצלחת של כתבי התחייבות נדחים, שישמשו כהון משני של הבנק, בהיקף של 500 מיליון שקל. במכרז לציבור, הוזרמו ביקושים של יותר מ-15 מיליארד שקל וריבית המכרז נסגרה במינימום, בשיעור של 4.5%.