שבוע המסחר נפתח ברוח חיובית והמדדים המובילים בוול סטריט עשו צעד נוסף לעבר רמת השיא השנתית. מסקנות פסגת ה-G20 לא השפיעו על השווקים הפיננסים יתר על המידה. הסוחרים התמקדו בנתון מכירת הבתים הקיימים, דבר אשר הצביע על זינוק של 10% במכירות על רקע השפל בריבית על המשכנתאות, שעודדה את הצרכנים לרכוש דירה.

מכירת הבתים בספטמבר הסתכמו ב-4.53 מיליון בתים לעומת 4.12 מיליון שנמכרו בחודש הקודם. למרות ההתאוששות הצפויה בשוק הנדל"ן, עדיין מוקדם לקבוע כי מדובר בהתאוששות ממשית של הענף. שיעור האבטלה הגבוה ישפיע גם על שוק הדיור והטבות המיסוי של ממשל אובמה הסתיימו בקרוב .

על אף האופטימיות שמורגשת בשווקים, כדאי לזכור שהעליות האחרונות באו ברקע לעונת הדוחות המצוינת. עונת הדוחות מסתיימת בשבוע הבא ובמקביל יתפרסמו נתוני התעסוקה לחודש אוקטובר. ייתכן כי השווקים יחוו תיקון חד במהלך חודש נובמבר, הפד ריזרב מצידו מכין את הקרקע לקראת הקלה מוניטארית נוספת במטרה לעודד את הצמיחה במשק.

שוק המט"ח

מסקנות פסגת ה- G20 מחזקות משמעותית את הין היפני, על רקע חוסר היענות מצידה של ארה"ב להתערב בשוק, וזאת על מנת לחזק את הדולר כנגד הין , אשר קבע אמש שיא חדש ברמה של 80.41 ין לדולר. למרות שמנהיגי 20 המדינות המתועשות בעולם הסכימו להימנע ממלחמת מטבעות, מדינות כגון יפן ייאלצו לפעול באופן עצמאי במטרה לרסן את המטבע המקומי הפוגע קשות ביצואנים ובכלכלה המקומית כולה.

בנוסף לחילוקי הדעות בין יפן לארה"ב, שר האוצר הגרמני יצא נגד גייטנר וטען כי ארה"ב היא זו שגרמה לכאוס מוחלט בשוק המט"ח בשל רכישות האג"ח הבלתי פוסקות, שגורמות לקריסתו של השטר הירוק. הפאונד נסחר בכבדות מעל 1.57 דולר לפאונד בהמתנה לנתון התמ"ג, אשר אמור להתפרסם בשעות הקרובות.

האירו אינו מצליח לשמור על רמת מחיר מעל 1.40. הדולר האוסטרלי התחזק בשעות הבוקר המוקדמות ברקע לזינוק מפתיע במדד המחירים ליצרן לרמה של 1.3%. למרות התחזקותו של הדולר האוסטרלי מול הדולר, רמת השקילות לא נבדקה פעם נוספת.

היום במרכז:

תמ"ג רבעון 3 בבריטניה - יום גורלי לכלכלה הבריטית. מרבית הסוחרים העוסקים בתחום ההשקעות בכלל ובמסחר במט"ח בפרט, ממתינים בדריכות לפרסום נתון התמ"ג של הרבעון ה-3 של השנה. על פי התחזיות, הכלכלה הבריטית הצליחה לצמוח בקצב איטי של 0.5%. כל נתון מתחת לצפי יפעיל לחץ כבד על הבנק המרכזי של אנגליה וייאלץ את מקבלי ההחלטות לבצע הרחבות מוניטאריות רחבות היקף בפגישת הריבית הקרובה.

אנליסטים מעריכים כי תוכנית רכישות האג"ח תורחב ב-100 מיליארד פאונד נוספים ותסתכם בכ-300 מיליארד פאונד. התרחיש הפסימי עלול לרסק את המטבע המלכותי. האנליסטים האופטימיים יותר מעריכים כי הכלכלה הבריטית תצליח לרשום צמיחה גבוהה מהצפי, וזאת על רקע ההתאוששות המהירה שחלה בסקטור הבנייה במדינה.

במידה והתרחיש האופטימי אכן יתממש, הבנק המרכזי יוכל לשמור על עמדתו הניטראלית חודש נוסף והפאונד עשוי להגיב בהתחזקות משמעותית מול מרבית המטבעות בעולם.

אמון הצרכנים בארה"ב - לאחר הנסיגה באמון הצרכנים שנרשמה בחודש קודם, החודש צפויה התאוששות מסוימת. הצפי עומד על 49.6 נקודות לעומת 48.5 נקודות שנרשמו בחודש קודם.

מדד המחירים לצרכן באוסטרליה - אחרי הזינוק החד שחל במדד המחירים ליצרן (עליה של 1.3% לעומת הצפי לעליה של 0.6%), ניתן לצפות לזינוק גם במדד המחירים לצרכן, אשר על פי הצפי אמור לעלות ב-0.8% לעומת 0.6% ברבעון הקודם.

עלייה חדה באינפלציה עשויה להוביל לחידוש מדיניותו הניצית של נגיד הבנק המרכזי האוסטרלי - גלן סטיבנס. הערכות לכך שנגיד ייאלץ לעלות את שיעור הריבית יחזקו משמעותית את הדולר האוסטרלי.

עונת הדוחות יום שלישי - יצרנית הרכב פורד ו - UBS נמצאות בפוקוס.

דולר שקל

נגיד בנק ישראל, סטנלי פישר, מותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה של 2%. פישר חושש מהתחזקות של השקל אל מול הדולר והאירו פוגעת קשות ביצוא הישראלי. העלאת ריבית נוספת הייתה מעלה את פערי הריבית בין ישראל לארה"ב ואירופה, דבר אשר הופך את ההשקעה בשקל לאטרקטיבית ביותר בעיני המשקיעים הזרים.

פישר אינו מתעלם מהבועה המתפתחת בשוק הנדל"ן ומחליט לעלות את הריבית על המשכנתאות לרוכשים דירה להשקעה שסכומה עולה על 1.3 מיליון שקלים. היחלשות הדולר בעולם משפיעה גם על הדולר/ שקל, אשר סוגר את יום המסחר הראשון של השבוע מתחת ל-3.60 שקלים.

גרף יומי

- ייתכן כי הצמד סיים את מהלך התיקון באזור 3.64. סגירת המחיר מתחת ל-3.60 מעידה על כך שלחץ המכירות על הדולר חזק מידי בכדי שהתיקון יימשך.

- שבירת התחתית בנק 3.5615 עשויה להצניח את הצמד עד אזור 3.50 בתוך מספר ימים.

- ה-CCI וה-RSI קרובים לתת איתות שורט ארוך טווח.

רמות משמעותית:

התנגדות 2: 3.70

התנגדות 1 :3.66

ספוט: 3.6024

תמיכה 1: 3.5615

תמיכה 2: 3.50

אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. שורט בשבירת התחתית :3.56 . יעדים:3.50 , 3.45.

אירו דולר

גרף יומי

- הצמד מתקשה לשמור על רמת מחיר מעל 1.40 דולר לאירו. פריצה של רמת השיא האחרון בנק 1.4156 עשויה להשלים את הצלע השוורי האחרון שעשוי להגיע עד 1.44-1.45.

- שבירה של אזור 1.3830 עשויה להוציא לפועל מהלך תיקון עמוק יותר אשר עשוי להגיע עד אזור 1.3330.

- האינדיקאטורים תומכים במהלך שורט.

רמות משמעותיות

התנגדות 2: 1.44

התנגדות 1 :1.4156 - שיא אחרון

ספוט:1.3976

תמיכה 1: 1.3830

תמיכה 2: 1.36 - שפל אחרון

אסטרטגיה לימים הקרובים: השוורים מאבדים כוח. מכירה - בשבירה אמינה של 1.3830. יעדים -1.3730, 1.36, 1.35. קניה - בפריצה מעל 1.40. יעדים: 1.4080, 1.44.

פאונד דולר

גרף יומי

- הצמד נסחר בכבדות לקראת פרסום הנתון בשעה 10:30.

- שבירה של 1.5650 עשויה להוביל לירידות חדות עד אזור 1.5530 לפחות. נתון חיובי יוביל לפריצה של אזור 1.5770, ורמת ההתנגדות 1.60 עשויה להיבחן פעם נוספת.

- הצמד נסחר בסמוך לקו המגמה העולה.

- האינדיקאטורים מצביעים על חידוש מהלך העליות, אך לקראת נתון התמ"ג עדיף לא לתת משקל גדול על אותם כלים.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 1.60

התנגדות 1 : 1.5770

ספוט : 1.5750

תמיכה 1 : 1.5650

תמיכה 2 : 1.5530

אסטרטגיה לשבוע הקרוב: גורל הצמד נתון בידי התמ"ג. מנקודת מבט טכנית, פריצה של 1.5770 עשויה להוביל למהלך עליות עם יעדים: 1.5870, 1.60. מכירה - בשבירה של 1.5650 . יעדים:1.5530 , 1.53 1.50. לצערי יש להמתין לפרסום נתון התמ"ג על מנת לקבל החלטה. מיקום הוראות עתידיות לקראת הנתון עשוי להיות פתרון מועיל לסוגיה הקשה.

*** ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.