הדולר התאושש לאור המגמה בעולם: הוסיף 0.36% ל-3.6210 שקל

השער היציג נקבע טרם פרסום נתון התמ"ג במשק האמריקני - עלייה של 0.6%, בהתאם לקריאה הראשונית

השקל סגר את המסחר הבין בנקאי היום בהיחלשות למול המטבעות העיקריים, הדולר והאירו, כאשר הדולר התאושש מהירידות שרשם אתמול בהתאם למגמה בשוק המט"ח העולמי - רשם עלייה של 0.36% למול השקל. האירו, נזכיר, שוהה ברמת שיא היסטורית מול הדולר - מעל לרמת 1.51 ד' לאירו. יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי, אותת אתמול בנאום שנשא בקונגרס כי הוא ימשיך להוריד את הריבית בארה"ב, מה שהביא להיחלשות המטבע האמריקני אמש בעולם, אולם היום, כאמור, הדולר מתאושש מעט.

"אני סופר-דובי על הדולר", אמר מסנובו אישיקאווה מ-Tokyo Forex & Ueda Harlow, ברוקרז' המט"ח הגדול ביפן, כאשר התייחס למגמה בדולר מול האירו. "פער הריביות בין ארה"ב לאירופה ימשיך לתמוך באירו".

החוזים העתידיים על הריבית בארה"ב מאותתים כעת על סבירות של 100% כי ה'פד' יוריד את הריבית ב-0.5% ל-2.5% בפגישה הקרובה ב-18 במרץ. רק בספטמבר האחרון, נזכיר, עמדה הריבית בארה"ב על 5.25%, אולם אז החל ה'פד' בהקלה מוניטרית אגרסיבית כדי למנוע מכלכלת ארה"ב להידרדר למיתון. היום יפורסמו בארה"ב נתוני צמיחת התמ"ג ברבעון הרביעי של 2007 (בשעה 15:30, שעון ישראל), אשר יספקו כיוון לדולר.

כאמור הדולר ננעל בעלייה של 0.36% כאשר השער היציג נקבע על 3.62 שקל לדולר , כאשר האירו הוסיף 0.69% ל-5.4652 שקלים.

פינוטק: השקל ישמור על כוחות בטווח הקצר

מחדר העסקאות של Finotec נמסר, כי הדולר קרס וצנח ל-1.514 דק מול האירו - רמת שפל של כל זמנים אל מול האירו על רקע נאומו של נגיד ה'פד' בן ברננקי שרמז על הורדות ריבית נוספות בארה"ב. "ההאטה בשוק הדיור ממשיכה להדאיג אותנו; אנו נחושים לפעול ככל שיידרש בכדי למנוע את כניסתה של ארה"ב למיתון כלכלי", אמר ברננקי מאתמול (ד').

נוסף על נאומו של ברננקי קיבל הדולר מהלמות מכיוונם של נתונים כלכליים מאכזבים. ירידה בקצב מכירות בתים חדשים וירידה חדה לשפל של 5 חודשים במכירות של מוצרים בני קיימא לחודש ינואר. הצריכה הפרטית שתקופה ארוכה משמשת כקטר לצמיחה בארה"ב מתחילה לקרטע וזהו ללא ספק מדאיג משקיעים רבים".

היום פני המשקיעים לכיוון פרסום נתוני התמ"ג (תוצר מקומי גולמי) בארה"ב לרבעון הרביעי של 2007. כל מספר נמוך מ-0.7% עשוי להביא את הדולר לרמות שפל חדשות. בנוסף לכך, יפורסמו כמדי שבוע מספר התביעות השבועיות לקבלת דמי אבטלה מארה"ב.

בשוק המקומי, נראה כי הורדת ריבית מפתיעה של 0.5% לא עושה רושם על השקל, שהמשיך להתחזק. אתמול רשם השטר הישראלי עליות של 0.6% אל מול הדולר שקורס לרמות שפל בזירה הגלובלית. רוח גבית נוספת הגיעה מכיוונם של נתונים כלכליים חיוביים בישראל, כשאתמול פורסם כי רמת האבטלה ירדה ברבעון הרביעי של 2007 ל-6.7% - רמתה הנמוכה מאז 1995.קצב הצמיחה המעודד והיציבות הפיננסית תומכים בשקל, שעשוי להמשיך ולשמור על כוחו לפחות בטווח הקצר.

פורקס יארד: המשקיעים יתקשו להביע אמון בשטר הירוק

אתמול הדולר נפל לרמות שפל חדשות כנגד האירו בעקבות הצפייה הגוברת לקיצוץ אפשרי של הריבית בארה"ב. בעוד הדולר חוצה את קו ה 1.50, אנליסטים מעריכים כי למרות סכנת האינפלציה, ה-FED בכל זאת יאלץ לקצץ את הריבית בחודש הבא. המצב הנתון ללא ספק ממשיך להכביד על הדולר.

המשקיעים התרכזו גם בנאומו של יו"ר ה'פד', אשר נשא אתמול דברים בפני הקונגרס האמריקני. ברננקי חזר על הסיכונים הקיימים במשק האמריקאי וטען כי יפעל למען עידוד הצמיחה. בנוסף לדבריו של יו"ר ה-FED, נתקבלו סימנים נוספים להאטה מארה"ב עם פרסום המכירות של מוצרים ברי קיימא, אשר ירדו בכ-5.3% בינואר, וזאת לעומת צפי של לירידה של 4%, ולעומת עלייה של 4.4% בחודש הקודם. כלכלתה של ארה"ב ממשיכה להתנדנד וכל עוד לא ימוצה מהלך הורדות הריבית בארה"ב, המשקיעים יתקשו להחזיר אמון בשטר הירוק.

היום בארה"ב צפויים להתפרסם מדד הצריכה וההוצאה רבעוני, תמ''ג (תוצר מקומי גולמי) רבעוני ודורשי דמי אבטלה חדשים. גל ההחלשות של המטבע האמריקאי תרם חלף והדולר עשוי להגיע לשיאי שפל חדשים במהלך הימים הקרובים.

בזירה המקומית, הדולר היציג נקבע אתמול בירידה של 0.55% לרמה של 3.608 שקלים במסחר הבין-בנקאי. האירו היציג התחזק ב-0.54% ל-5.427 שקלים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים לצרכן CPI
מדד המחירים

מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?

הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב

תמיר חכמוף |

ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.

בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.    

הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית? 

מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%

יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב. 

"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש.  לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".


ריבית
צילום: ISTOCK

בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית

הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים

רן קידר |
נושאים בכתבה בנק ישראל ריבית

הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים. 

נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.


ריביות ממוצעות על עו"ש בחובה

הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות 

מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל. 

ריביות על ההלוואות למשקי הבית בישראל

אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים". 

סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.