בשנת 2025 ייכנס לתוקף תקן חשבונאי חדש בענף הביטוח - IFRS 17. להחלת התקן צפויה להיות השפעה גורפת על הדוחות הכספיים, על חישוב ההון של חברות הביטוח, על מדדי הרווחיות שלהן ואולי אפילו על סוגי המוצרים.

הדוחות הכספיים

כל חברה ציבורית שנסחרת בבורסה נדרשת להציג בכל רבעון דוח כספי המתאר את המאזן הכספי שלה, הרווחיות שלה, ההכנסות, ההוצאות, ההתחייבויות ועוד. על הדוחות הכספיים אחראית מחלקת הכספים - החשבונאות הראשית. המחלקה כוללת חשבים וחשבות, שאחראים על תחומים שונים בהכנת הדוחות.

ומה זהIFRS 17 ?

IFRS 17 (International Financial Reporting Standard, ובעברית - "תקן דיווח כספי בינלאומי") הוא תקן בינלאומי שמתייחס לעולם הביטוח ומטרתו להפוך את דוחות חברות הביטוח לשקופים יותר וברורים יותר, ולהעניק בסיס בר-השוואה בין חברות הביטוח.

"התקן החדש עוסק באופן המדידה של התחייבויות ונכסים שנובעים מחוזי ביטוח", מספר דוד סבן, מנהל החטיבה הפיננסית במגדל. "זאת אחת הסוגיות הסבוכות ביותר בחשבונאות, שצריכה להשתקף בדוחות הכספיים".

• מגדל בתשואת הון יוצאת דופן ועלייה של 10% בהון העצמי
• לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"תהליך אימוץ התקן בעולם, וכמובן גם בישראל, הוא ארוך ומאתגר, ונדרש מאיתנו לנתח את ההנחיות של התקן, לקבל החלטות חשבונאיות, לאסוף נתונים, להטמיע מערכות מידע ומיכון, לגבש תהליכי עבודה חדשים ולנתח את התוצאות. זה פרויקט שדורש משאבים מטורפים – ניהוליים וכספיים. אנחנו מדברים על סדר גודל של יותר מ-100 מיליון ש"ח".

משנים את הכללים

"זאת מהפכה של ממש, כי התקן משנה את הכללים. יש פה כניסה של הרבה מאוד מושגים חדשים, וצפוי שינוי של המדדים שבוחנים את ביצועי החברות בעקבות יישום התקן", אומרת רו"ח איילת דוידוביץ, החשבונאית הראשית במגדל. "המהפכה המשמעותית תהיה בתחום חא"ט ופחות בביטוח הכללי, ועשויה להיות לה השפעה על ההון, על רמות הרווחיות של החברה, וייתכן שבעתיד כל זה יכול להשפיע גם על המוצרים עצמם". 

"למעשה, השינוי המשמעותי שהרפורמה מייצרת, הוא הבחנה בין הרווח מפעילות הביטוח של החברות לפעילות שוק ההון שלהן, מסבירה רו"ח לירן לאור, מנהלת IFRS במגדל. "השינוי הזה מאפשר להעריך האם פעילות הביטוח מנוהלת כראוי, והוא צפוי להביא לרווח יציב יותר מפעילות הביטוח בין השנים. לפעילות שוק ההון השפעה מרכזית על רווחי החברות, ומטבעה היא תנודתית, מה שמקשה על היכולת לנתח את ניהול החברה ושוויה.

• דור ההמשך: איך להיערך נכון להעברה בין־דורית של רכוש לילדים
• תכנון פיננסי למשפחה: בין גידור סיכונים ללקיחת סיכונים מחושבת
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?

עד היום, ניתוח ההכנסות מפעילות הביטוח של החברות מול הלקוחות התבסס על נתוני עבר בכל פוליסה", לאור מוסיפה. "בתקן החדש הניתוח יתבסס על אומדן עתידי של ההכנסות וההוצאות הצפויות. זה שינוי מהותי, ומשמעותו קירוב ההתחייבויות הביטוחיות לשווי הוגן מדי תקופה.

"בתקן מופיע מושג חדש CSM - רווח נדחה", היא מרחיבה. "מעכשיו, כשאנחנו מוכרים פוליסת ביטוח, נידרש לערוך אומדן של כל ההכנסות וההוצאות הצפויות מאותה פוליסה, ולתוצאה נוסיף תוספת סיכון. אם יצא לנו מספר חיובי, כלומר רווח, נפרוס אותו לאורך תקופת הפוליסה. זה הרווח הנדחה, ה-CSM, מחסנית הרווחים העתידית של החברה, שתשמש גם מעין 'כרית' לספיגת השינוי באומדנים של תזרימי המזומנים, שעד היום יצרו זעזועים בדוח רווח והפסד. כך, מגדל תציג בכל תקופה את גובה הרווחים העתידיים שהיא צופה ואת הקצב, ויהיה אפשר לבחון אם עמדנו בתחזית".

רואים רחוק

מגדל הייתה בין החלוצות שהחלו לעבוד על יישום התקן. "כבר יותר מ-4 שנים שאנחנו במחלקה עובדות על הפרויקט, בשיתוף מלא עם חטיבות נוספות במגדל – אקטואריה, חיים, בריאות, אלמנטר וטכנולוגיות, ובליווי מיישמי המערכת מפירמת רואי החשבון  Deloitteועם צוותי הביקורת של EY ו-KPMG", דוידוביץ מספרת.

"זה פרויקט מורכב, שכולל גם יישום והטמעה של מערכת SAP חדשה שפותחה במיוחד עבור התקן. והכל תוך כדי תנועה של למידת התקן ובחינת סוגיות שנדונות לראשונה בישראל, במקביל לדיון הבינלאומי בהן. אנחנו יודעים שלאורך כל הדרך מגדל הובילה ומובילה את ההיערכות ליישום התקן".

"יש מעט מאוד מומחים בתקן החדש בשאר החברות השונות", לאור מוסיפה. "אני חושבת שכיום יש במגדל את המומחיות הגבוהה ביותר, גם כי דאגנו לצוותים ייעודיים לנושא אצלנו במחלקה ובמחלקות נוספות בחברה.

מזיזים מגדלים

"יש פה אתגר ענקי", אומר סבן, "אבל בראייה ארוכת טווח, יישום התקן עשוי להרחיב את הנגישות של חברות הביטוח למשקיעים בינלאומיים, לשפר את הרלוונטיות של הדוחות הכספיים ולייצר הלימה טובה יותר עם הערכים הכלכליים שלנו.

"חטיבת הכספים, בשיתוף שאר חטיבות החברה, רותמות את השינוי לטובת טיוב הדאטה ויצירת תהליכים חדשים, והכל תוך כדי הפגנת סקרנות ויצירתיות רבה. חטיבת הכספים נחשבת היום לחוד החנית בהטמעת השפה החדשה, ואני גאה לשתף שאנחנו מקבלים פידבקים מצוינים מלקוחות הפנים והחוץ שלנו".

הדוחות הכספיים הראשונים שיצאו לפי התקן החדש יהיו הדוחות שיסכמו את הרבעון הראשון של 2025, שיתפרסמו במאי 2025.