מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בנובמבר והאם העמיתים של אלטשולר שחם יכולים להיות רגועים?
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות השיגו בנובמבר תשואה של 1.2%, בהמשך לחודש הטוב בשוקי המניות בעולם, בעיקר בוול סטריט - מדד הדאו עלה ב-5.7%, מדד ה-S&P עלה ב-5.4% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 4.4% (תשואה שהושגה כולה ביום האחרון של החודש).
שוקי המניות החזקים הביאו את הקופות גמל וקרנות ההשתלמות המנייתיות לתשואה של 2.7%. מבדיקה של אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה המכשירים המנייתיים השיגו בחודש נובמבר תשואה של בין 2% ל-3.5%.
חשוב לציין שבעוד שהשווקים בעולם עלו, בארץ נרשמו ירידות. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה יותר מארה"ב - ה-DAX הגרמני עלה ב-8.6%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-7.5% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-9.6%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור מתון של 1.4%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד מאוד של 14.6%.
- קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
- מה עשו קופות הגמל להשקעה בינואר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואצלנו - הפוך. בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים: מדד ת"א 35 ירד ב-4.9%, מדד ת"א 125 ירד ב-3.8%, מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 1.5%, ומדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-3.1%. גם כאן, זה המשך לביצועי החסר של שוק המניות המקומי באוקטובר אחרי שמתחילת השנה עד ספטמבר כולל הוא עשה תשואת יתר בהשוואה לשוקי המניות בעולם.
זה עשוי להיות לטובת אלטשולר שחם שמחזיק ברכיב מנייתי גבוה בחו"ל ונמוך בארץ, אם כי, התשואות שלו מתחילת השנה ימשיכו להיות חלשות.
כזכור, גם בחודש אוקטובר קופות הגמל עלו, אבל מתחילת השנה התשואות עדיין שליליות. בחודש אוקטובר במסלול הכללי - מור הובילה את הטבלה עם עליה של 2.16%. את המקום השני חולקים במשותף מיטב ומנורה עם 2.07%. אחריהם מגדל עם 1.97%, ילין לפידות עם 1.91%, אלטשולר עם 1.86%, הפניקס עם 1.82%, הראל עם 1.79%, כלל עם 1.69%, ומי שפספסה הפעם בגדול היא אנליסט עם 1.28% בלבד.
במסלול המנייתי בחודש אוקטובר - מנורה הייתה במקום הראשון עם 4.65%, אחריה מגדל עם 4.63%, מיטב עם 4.6%. כלל עם 4.55%, הראל עם 4.28%, מיד אחרי אלטשולר עם 4.27%, הפניקס עם 4.15%, מור עם 3.9%, ילין עם 3.86%, ואנליסט גם כאן אחרונה עם 3.7%.
- קרן העושר הנורבגית משכה את השקעותיה בבנקים הישראליים ובחברת קאטרפילר
- זינוק בהכנסות של עמרם אברהם, אך ירידה ברווחיות
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קליל בהפסד נקי: החלונות התנפצו אבל לא היה מספיק צוות; נתקעה...
הנה התשואות הממוצעות של הקופות והקרנות מתחילת השנה - נכון לחודש נובמבר, את המספרים המדויקים של הקופות נדע בעוד מספר ימים:
- 10.יוסקה 08/12/2022 04:25הגב לתגובה זואין ספק שקל יותר לנהל קופה קטנה יותר כמו מור ולהפיק רווחים אך לדעתי צפוי מהפך דרמטי ואלטשולר יחזרו לראש הטבלה כמו בשנים עברו
- 9.עזבתי את אלטשולר 03/12/2022 08:44הגב לתגובה זואלטשולר נכנסו לשוק הסיני בשיא, נלחצו מהנפילות ויצאו בשפל, והפסידו את כל העליות הדרמטיות של הימים האחרונים איזה גוף כושל, שלא מתבייש גם לגבות דמי ניהול מוגזמים
- 8.אנונימי 01/12/2022 23:29הגב לתגובה זולא משנה מה אלטשולר יעשו אתם תציגו אותם באור שלילי, אבל זה בסדר גם אתם צריכים פרסום, זה ידוע.
- אבי כהן 12/12/2022 22:33הגב לתגובה זולמה אנשים כותבים טוקבקים בלי לקרוא את הכתבות? לא יאומן
- 7.רז 01/12/2022 17:40הגב לתגובה זוהם יכו את יתר הקטנות בתשואה, ובניגוד אליהן לא יימכרו בזמן הקרוב ככל הנראה.
- 6.אתי 01/12/2022 15:06הגב לתגובה זוקניית מניות דאקס נסדק סנופי בנקים תהנו גוגל טסלה אפל
- 5.כפי שאמרתי ימחקו השורטיזם חחחללל (ל"ת)שרון 01/12/2022 15:06הגב לתגובה זו
- 4.רק לונג הכל חוץ מחברת צים (ל"ת)מנחם כהן 01/12/2022 15:05הגב לתגובה זו
- 3.100 01/12/2022 10:52הגב לתגובה זויצא ששנה שלמה הפסידו את כל מה שהועבר מהמשכורת. פשוט הזוי.
- 2.אנונימי 01/12/2022 10:18הגב לתגובה זולקחת את הכתבה בערבון מוגבח
- שטויות. ממש לא פספסו (ל"ת)לא קונה 12/12/2022 22:33הגב לתגובה זו
- 1.יוני 01/12/2022 09:53הגב לתגובה זובשנת 2023 אלטשולר תחזור לטופ 3.
- משה לוי 05/12/2022 06:24הגב לתגובה זורק הרווחתי נכון השנה הם חלשים .לא נורא
- דוד המלך 02/12/2022 00:53הגב לתגובה זונשארתי נאמן להם
- רז 01/12/2022 17:42הגב לתגובה זויש סיבה שהם הגיעו למצב שהם מנהלים 220 מיליארד שקל, וזה עוד לפני שמדברים על חטיבת הנדל"ן שלהם.
- שלמה 01/12/2022 12:34הגב לתגובה זומשחרב המקדש נמסרה נבואה לשוטים
- איזה בדיחות ....חמודי (ל"ת)נושי מנושי 01/12/2022 11:33הגב לתגובה זו
חברות הביטוחהאם הכוכבות של הבורסה ימשיכו לעלות?
מצד אחד, מניות הביטוח זינקו פי כמעט 3.5 בשנה, מצד שני תראו מי קונה אותן. למה זינקו מניות הביטוח, מה הסיבות להמשך העליות, ומה הסיבות שיכולות לקלקל את החגיגה?
חברות הביטוח אחרי שנים שבהן סקטור הביטוח נתפס כאפור ומסורבל, הגיעו השנתיים האחרונות והפכו אותו לאחד מסיפורי ההצלחה הגדולים בבורסה. מדד ת"א ביטוח זינק בכ-117% מתחילת השנה ובכמעט 230% ב-12 החודשים האחרונים, נתון שממקם אותו ככוכב העליות של שוק ההון. בתוך המדד, מניות רבות הציגו תשואות שמזכירות יותר סטארט-אפ מאשר חברות פיננסים ותיקות: איילון הובילה עם קפיצה של יותר מ-300% בשנה האחרונה, הפניקס מנורה כלל והראל הכפילו ואף יותר את שוויין מתחילת השנה, מגדל רשמה תשואה דו-ספרתיות גבוהה מתחילת השנה.
כל זה התרחש על רקע שיפור
דרמטי בתוצאות הכספיות של החברות. חברות הביטוח מציגות רווחי ליבה חזקים יותר, שקיפות טובה יותר תחת IFRS 17, ורוח גבית משוקי ההון שהזרימו רווחי נוסטרו ומרווחים פיננסיים. את התוצאה אפשר לראות דרך התרחבות מכפילי ההון, כאשר הסקטור שנסחר במשך שנים ב-0.5 על ההון נסחר
כיום במכפילים שנעים בין 1.4 למגדל ועד 2.7 להפניקס, רמות שבעבר היו נחשבות לחלום רחוק.
מאחורי הראלי
הראלי בסקטור הביטוח נתמך במספר גורמים, כאשר נקודת המוצא הגיעה מהמאקרו. אחרי תקופה ארוכה של חוסר יציבות, שוק ההון המקומי הפך אטרקטיבי גם
למשקיעים זרים. כלכלה צומחת תחת סביבת ריבית גבוהה יחסית, אינפלציה תחת שליטה, והמשך גיוסי ההון בהייטק, כל אלה בצל מלחמה ארוכה שמציגה את העליונות הצבאית של ישראל. הכסף הזר שנכנס לבורסה הישראלית הצית את הריצה בסקטור, ומשם ההמשך הגיע כמעט טבעית. ברגע שמתחיל מומנטום,
כולם מגדילים חשיפה וממשיכים להזרים כספים.
ברקע גם הגיע השיפור החד בביצועים. חברות הביטוח למדו בשנים האחרונות לשים את הדגש על פעילויות הליבה, רווחי הביטוח והפרמיות, ושם נרשמה קפיצה מרשימה. אפשר לראות זאת בדוחות האחרונים של מגדל, כאשר הרווח מפעילויות ליבה זינק ברבעון האחרון בכ-36%. הנתון הזה משקף כי החברות הצליחו לייצר רווחיות יציבה, שאינה תלויה רק בתנודתיות של שוק ההון.
- מחירי ביטוח הרכב צפויים לרדת לקראת סוף השנה
- מנורה מצטיינת בשירות הפנסיה, אבל יכולה להשתפר בחלק משירותי הביטוח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועדיין, אי אפשר להתעלם מהמרכיב הפיננסי. רווחי נוסטרו ומרווחים פיננסיים תרמו בצורה דרמטית לשורה התחתונה. מגדל רשמה רווחי נוסטרו
משמעותיים בשנה האחרונה, ובאיילון חלק ניכר מהשיפור נבע מהכנסות השקעה, שאם היה נשמר היה מציב את המכפיל של החברה על 3 בלבד. למעשה, במבנה של החברות האלו, כל שנה חיובית בשווקים מתורגמת כמעט מידית לרווחיות חריגה.
קרן העושר הנורבגית משכה את השקעותיה בבנקים הישראליים ובחברת קאטרפילר
ביום שני הודיעה קרן העושר של נורבגיה על יציאה מהשקעה בבנקים הישראלים ומחברת קאטרפילר על רקע חשש מהפרת הדין הבנלאומי
קרן העושר הנורבגית קרן העושר של נורבגיה המנהלת כ-2 טריליון דולר נוהגת להודיע חדשות לבקרים על משיכת השקעות כאלה או אחרות מישראל, ואיכשהו תמיד יש השקעות ישראליות נוספות בקרן שניתן למשוך מהן את ההשקעה. כך, רק לפני שבוע הודיע הקרן על משיכת
השקעותיה מחברת פז, וכעת הקרן,שהצליחה להפסיד 40 מיליארד דולר ברבעון השני, מודיעה כעת שהיא מוותרת על אחת ההשקעות המוצלחות ביותר בעולם בחודשים האחרונים, הבנקים
הישראלים, על "רקע אתי", וכן על הפסקת השקעה בחברת המיכון הכבד קאטרפילר, על רקע דומה. כבר בשבוע שעבר הודיעה החברה על הפסקת השקעה ב-6 חברות על רקע המלחמה בעזה, אך לא מסרה באילו חברות מדובר עד שהמכירה תסתיים. כעת, משנסתיימה המכירה, מתברר שמדובר, כאמור, בבנקים
ובחברת קאטרפילר.
קרן העושר המכונה גם "קרן הנפט" הוקמה בשנת 1990 כדי להשקיע את ההכנסות העודפות שמתקבלים ממגזר הנפט הנורבגי, והיא ככל הנראה קרן העושר הריבוני הגדולה בעולם.
חמשת הבנקים שהקרן הפסיקה להשקיע בהם הם הפועלים, לאומי, מזרחי טפחות, הבנק הבנלאומי הראשון וחברת האם שלו, פיבי. בעבר הוזכר הטיעון שהבנקים מסייעים בבניית בתים בהתנחלויות באמצעות מתן משכנתאות. כעת הסתפקה הקרן בהודעה כי הפסקת ההשקעה הגיעה עקב "סיכון בלתי מקובל שהחברות הללו תורמות להפרות רצינות של זכויות של יחידים במצבים של מלחמה וקונפליקט".
מועצת האתיקה של הקרן התייחסה גם לחברת קאטרפילר המייצרת את טרקטור הדי-9 המשמש ללחימה בעזה וביהודה ושומרון, והציל חיי חיילים רבים, וכתבה כי "לפי הערכת המועצה, אין ספק שהמוצרים של קאטרפילר משמשים לבצע הפרות נרחבות וסיסטמטיות של החוק הבנלאומי". לדברי המועצה, החברה "לא נקטה בשום אמצעי למנוע שימוש כזה", ולכן הקרן תפסיק להשקיע בה. מניית החברה לא הגיבה במסחר המואחר להודעה. שווי השוק של קאטרפילר עומד על 202.5 מיליארד דולר, והיא עלתה בכ-19% מתחילת השנה וב-206% בחמש השנים האחרונות.
