הביקורת עזרה: קרסו נדל"ן מורידה את מחיר ההנפקה ב-41%
קרסו נדל"ן מורידה את מחיר המניה לצורך ההנפקה (IPO) בבורסה המקומית מ-66 שקל ל-38.8 שקל. אתם כאילו קונים בהנחה של 41%, זו לא באמת הנחה, זה פשוט מחיר יותר ריאלי. אם ההנפקה היתה מתבצעת לפי 66 שקל, סיכוי מאוד טוב, כפי שהסברנו כאן בעבר שהמחיר היה צונח.
אז איך המחיר התכווץ ב-41% בתוך כמה שבועות בודדים. הרי אנחנו מדברים על נדל"ן, ככה פתאום צנחו מחירי הנדל"ן והיתה קטסטרופה בשוק. ברור שלא. פשוט - בקרסו ניסו פשוט להנפיק במחיר גבוה. שיטת מצליח - מצליח, נהדר, לא מצליח, לא קרה כלום. מנסים במחיר נמוך יותר (או ליתר דיוק - פחות גבוה). דווקא ההתעקשות להמשיך ולצאת להנפקה ולא לבטל את קיומה, מוכיחים מצד אחד בגרות והפנמה שזה המצב וזו האמת, ומצד שני - שהתשקיף הראשון היה ניסיון למחטף. ניסיון לחטוף את הכסף שלכם.
הקרדיט להפחתת המחיר ואנחנו לא מביעים דעה על המחיר, אלא רק על ההפחתה, מגיע לגופים המוסדיים שהפעם התעקשו להוריד מחיר, ואם הביקורת שלנו על משפחת קרסו ומחיר ההנפקה, עזרו להם לקבל החלטה, אז עשינו את שלנו
- אנתרופיק שוקלת הנפקת ענק לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר
- אביליה מתכוננת להנפקה בשווי 570 מיליון שקל: רוב הכספים יפרעו חובות וערבויות לבעלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כך או אחרת, קרסו פועלת בשלושה תחומים - נדל"ן מניב, ייזום מגורים ותמ"א. בתחום הנכסים המניבים לחברה 16 נכסים שכוללים 75.5 אלף מ"ר שמניבים NOI שנתי של 51.5 מיליון שקל. כמו כן, לחברה 227 אלף מ"ר בייזום שצפויים להניב עם השלמת הפרויקטים NOI נוסף של 187 מיליון שקל.
בתחום הנדל"ן למגורים לחברה 55 פרויקטים בהם נבנים 11,100 יחידות דיור. ההכנסה הצפויה בפרויקטים האלו - 18.7 מיליארד שקל והרווח הגולמי הצפוי בפרויקטים - 3.7 מיליארד שקל.
- 14.מי החתם שניסה ככה להשחיל את הציבור ? (ל"ת)דן 16/07/2022 11:26הגב לתגובה זו
- 13.יריב 15/07/2022 21:45הגב לתגובה זוהורדה של 20-25% מהמחיר המבוקש זה סטנדרט שכל חתם דורש מכל מנפיק. כאן פשוט ניסו להשחיל יותר, ועודבת-וםה שהשווקים קורסים והריביות עולות. מה הסיכוי שבאוקטובר המחיר יהיה גבוה יותר ממחיר ההנפקה? לא יקרה. אם בקרסו רצעתם להשקיע, תנו למניה קצת לרדת וקנו בזול בעוד 3-4 חודשים.
- 12.ג 14/07/2022 16:51הגב לתגובה זושווה את העליה ב 50%?
- 11.חיים בסרט שבגלל ביזפורטל הורידו מחיר בהנפקה (ל"ת)אסולין 14/07/2022 14:57הגב לתגובה זו
- 10.המוסדיים מבינים שהבורסה היא רק בתחילת הדרך ל50/54%מינוס (ל"ת)רק 14/07/2022 12:11הגב לתגובה זו
- 9.קש 14/07/2022 12:06הגב לתגובה זוחובות לזמן ארוך או קצר בנוסף ההכנסות מהנכסים .לפי דעתי הנדל"ן מיצה את עצמו מעל ומעבר לשפיות ולכן הדרך למטה החלה בתחילת השנה אך עליית מחירי חומרי הגלם וההובלה הימית עזרו להנשמה אחרונה
- 8.ירמיהו 14/07/2022 10:13הגב לתגובה זותשומת לב להנפקת KSP שביקשה שווי הזוי של 1.5 מיליארד ש"ח. נראה שהבעלים החליטו לדחות עקב חוסר הסכמה עם הגופים המוסדיים על המחיר. דומה למה שקרה כאן. סה"כ רשת חנויות למכירת מוצרי מחשב ובית. אולי שווים חצי מזה.
- 7.מני 14/07/2022 09:52הגב לתגובה זוחיים בסרט. יש לחברות כל כך הרבה שיקולים פנימיים אחרים שימו את עצמכם אפילו לא בסוך הרשימה.
- למוסדיים לא אכפת, ביזפורטל הציפו את הבעיה (ל"ת)צחי 14/07/2022 19:44הגב לתגובה זו
- מנפקים במכפיל הון מוגזם ראו אקוואריוס (ל"ת)יוסי 14/07/2022 11:30הגב לתגובה זו
- 6.איפה השוק החולה ? 14/07/2022 09:35הגב לתגובה זועוד לא נסחרים יום אחד וכבר ניסו לגנוב את הציבור !!! שומר נפשו ירחק ! אבל פה במועדון המוסדיים ירוצו לקנות אצלם כי אין פה שום עקרונות או הוגנות או הגינות ! מזל שיש את ביזפורטל !
- 5.יוסי 14/07/2022 09:34הגב לתגובה זוחברות על סמך מידע כביכול טוב מבקשות מחיר גבוה .לאחר ההנפקה מתגלה הכל שקרי והמניה מתרסקת.ראו מניות אקווריוס,רייזור ירדו 65% 93% בהתאמה .הבורסה אינה בבודקת מידע שמפרסמת אמת
- 4.מיכה 14/07/2022 09:33הגב לתגובה זולחייב מוסדות לפרסם כל שנה את התשואות השנתיות בניירות ערך שנרכשו מהנפקות .הפרסום יחשוף קומבינציות
- 3.שי 14/07/2022 09:28הגב לתגובה זושינפיקו ב700 מילארד מי שחכם גם בשקל וחצי לא יקנה מניה שלהם (כי יום למחרת היא תיפול בחמישים אחוז)
- נחום 14/07/2022 17:56הגב לתגובה זולא מבין אותך, אתה מעדיף שביזפורטל יעצמו עיניים ? עובדה שאתה כן נכנס לאתר, וחשוב לך לקרוא מה הכתבים המצויינים כותבים פה.
- 2.גדוד 14/07/2022 09:17הגב לתגובה זוקרסו ניסתה סבוב על משקיעם תמימים. אני לא היתי משקיע בחברה שעל ההתחלה עושה סבוב על המשקיע
- 1.אנונימי 14/07/2022 09:11הגב לתגובה זווגם לביזפורטל שהציף את הנושא
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה
דניה סיבוס דניה סיבוס 1.68% מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.
היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.
המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.
- חצי שנה אחרי: לפידות קפיטל שוב מממשת בדניה סיבוס
- דניה מסכמת רבעון עם ירידה קלה בהכנסות אך שיפור ברווחיות התפעולית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת
בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות.

לפי שווי של מיליארד שקל: עופר ינאי בדרך לרכוש את השליטה באלומיי קפיטל
העסקה, בהיקף של כ־460–500 מיליון שקל, תאפשר לנופר אנרגיה שבשליטת עופר ינאי להיכנס לייצור חשמל קונבנציונלי באמצעות אחזקת אלומיי בתחנת הכוח דוראד
חברת האנרגיה המתחדשת נופר אנרגיה , שבשליטת איש העסקים עופר ינאי, נמצאת במשא ומתן מתקדם לרכישת השליטה בחברת האנרגיה אלומיי קפיטל. לפי הדיווחים, היקף העסקה מוערך בכ־460–500 מיליון שקל, והיא משקפת לאלומיי שווי של כ־1 מיליארד שקל, פרמיה מתונה ביחס לשווי השוק של החברה בבורסה.
העסקה צפויה להתבצע באמצעות רכישת מניותיהם של בעלי השליטה הנוכחיים באלומיי: שלמה נחמה, רני פרידריך וענת רפאל, אלמנתו של חמי רפאל המנוח. שלושת השותפים מחזיקים יחד בכ־45.9% ממניות אלומיי, ומנסים זה כשנתיים למצוא רוכש לאחזקה. נופר, שפועלת מאז הקמתה כמעט אך ורק בתחום האנרגיה המתחדשת, רואה במהלך רכישה אסטרטגית שמאפשרת לה כניסה מהירה לתחום ייצור החשמל הקונבנציונלי. זאת, על רקע העלייה בביקוש לחשמל בישראל והסביבה הרגולטורית התומכת בהרחבת כושר הייצור.
הנכס המרכזי של אלומיי
הנכס המרכזי של אלומיי הוא אחזקתה בתחנת הכוח דוראד, תחנת הכוח הפרטית הראשונה בישראל, הממוקמת מדרום לאשקלון. אלומיי מחזיקה, בשרשור, בכ־17% ממניות דוראד, וביחד עם קבוצת לוזון מדובר באחזקה משמעותית בגוף המייצר כ־850 מגה־וואט חשמל. בנוסף לדוראד, לאלומיי פעילות רחבה גם בתחום האנרגיה המתחדשת. החברה מחזיקה מתקנים סולאריים פעילים ובייזום בישראל, ארה״ב ומספר מדינות באירופה, ובהן איטליה, ספרד והולנד. בישראל היא שותפה גם בפרויקט אגירה שאובה בצוק מנרה, הנמצא בשלבי הקמה.
מבחינה פיננסית, אלומיי אינה מציגה בשלב זה רווחיות. במחצית הראשונה של 2025 רשמה החברה הכנסות של כ־20.1 מיליון אירו וסיימה בהפסד נקי של כ־1.6 מיליון אירו. בחברה ייחסו את הגידול בהכנסות לחיבור מתקנים סולאריים חדשים באיטליה.
- נופר מציגה קפיצה בהכנסות - אבל הרווחיות עוד מתנדנדת
- עופר ינאי חושב שהוא אילון מאסק - רוצה מניות ב-800 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקופה סוערת בנופר
אלומיי נסחרת כעת לפי שווי של מיליארד שקל, בעוד נופר נסחרת כיום לפי שווי של כמעט 4 מיליארד שקל. הרכישה מגיעה לאחר תקופה סוערת בנופר, שכללה עזיבת המנכ״לים המשותפים ומכירת מניותיהם. בעקבות זאת, חיזק ינאי את שליטתו בחברה, בין היתר באמצעות הקמת חברה משותפת עם לאומי פרטנרס, שאליה הועברו רוב מניותיו בנופר.

