
פרטנר בדוח טוב: ההכנסות צמחו ב-8.5%, הרווח עדיין קטן
חברת פרטנר 1.12% רשמה הכנסות של כ-840 מיליון שלק ברבעון השני של השנה, גידול של כ-8.5% אל מול הכנסות של 774 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי של החברה שהסתכם בכ-9 מיליון שקל ברבעון (אל מול 7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד), הוא עדיין מינורי - הן בהשוואה לרמת המכירות שלה והן בהשוואה לשווי השוק שלה שעומד על כ-2.5 מיליארד שקל. הרווח עומד על בערך אחוז מההכנסות, אנקדוטה מעניינת היא שמרוב שהרווח מינורי, החלק הארי ממנו כ-8 מיליון שקל לפני מס, מגיע בכלל מריבית על חלק מחובות הלקוחות. הריבית על חלק מהלקוחות נרשמת תחת סעיף "הוצאות אחרות" שבדוחות למחצית ולרבעון לא מפורט הרכבן - אך בהערה 23 לדוחות הכספיים השנתיים של החברה, שהוצאו בפורמט F-20 כיאה לחברה דואלית, מצוין כי מדובר בריבית על לקוחות. כמו כן, נתון מאכזב קמעה - הוא שהחברה הציגה לראשונה מזה תקופה ארוכה מאוד ירידה במספר המנויים לשירותי הטלוויזיה שלה שהסתכמו בכ-223 אלף, זאת אל מול 234 אלף מנויים ברבעון הראשון של השנה. הסיבה שזה בעייתי היא שעד כה היה מדובר במנוע צמיחה של החברה שצמח בקצב של עשרות רבים של אחוזים. החברה מצידה, מסבירה כי היא הסירה במהלך הרבעון כ-21 אלף מנויים ש-"חרגו מתקופת ניסיון של 6 חודשים". הסבר מאוד מוזר - שכן האם ברבעונים הקודמים לא הוסרו לקוחות לא משלמים שנגמרה להם תקופת הניסיון? סביר להניח שכן, כמו כן - לא מדובר בשירות חדש שעכשיו יש חצי שנה להקמתו ומתחיל הסינון - אלא בשירות שקיים כבר תקופה. גם סלקום הציגה תוצאות מאכזבות בענף הטלוויזיה, כאשר ברבעון השני השנה הסתכמו המנויים של החברה לשירותי הטלוייזיה שלה בכ-250 אלף, קיטון אל מול 254 אלף מנויים ברבעון הקודם. אך הנפילה של פרטנר כואבת הרבה יותר. בעוד שסלקום מלכתחילה חוותה צמיחה של אחוזים בודדים בשנה ואז חוותה ירידה - פרטנר הציגה צמיחה של עשרות אחוזים בשנה ואז חוותה ירידה. עכשיו נשאר רק לחכות לרבעונים הבאים ולראות האם הצמיחה חוזרת או לאו. ההכנסות מפעילות הסלולר של החברה ברבעון הסתכמו לכ-577 מיליון שקל, גידול של 7% אל מול הכנסות של 539 מיליון שקל מפעילות הסלולר ברבעון המקביל אשתקד. אבי צבי, מנכ"ל קבוצת פרטנר: "ברבעון השני המשיכה פרטנר להוביל את שוק התקשורת הישראלי בחדשנות ובצמיחת הפעילות העסקית תוך שמירה על רווחיות גם בתקופה בה עדיין מורגשת השפעת הקורונה. במקביל לבניית האסטרטגיה והמבנה החדש של פרטנר, התחלנו כבר במהלכים שנועדו לקדם עוד יותר את המובילות של פרטנר בשירות ללקוח, ולהגדיל את הרווחיות בקווי המוצר ובמגזרי הפעילות של החברה".

נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
סקוט ראסל, מנכ"ל נייס: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה שלנו. אנחנו
בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית
הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע"; ההכנסות ברבעון השלישי יהיו נמוכות מהצפי, ההכנסות בשנה כולה כמו התחזית הקודמת; תחזית הרווח בשנה כולה עולה מעט ל-12.43 דולר למניה; למה המניה יכולה דווקא לרדת?
נייס NICE Ltd -13.61% מדווחת על תוצאות טובות מעט מהתחזית ברבעון השני - "אנחנו שמחים לדווח על רבעון חזק נוסף עם הכנסות שהסתכמו ב- 727 מיליון דולר, מעל הרף העליון של טווח התחזית, ורווח למניה של 3.01 דולר, ברף העליון של הטווח הצפוי", אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. "הביצועים נבעו מהמשך התחזקות בפעילות הענן שלנו, שצמחה ב- 12% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. מנוע הצמיחה המרכזי של פעילות זו הוא הביקוש המואץ לפתרונות בינה מלאכותית ושירות עצמי, שבא לידי ביטוי בגידול של 42% בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) בתחום זה, לעומת רבעון מקביל אשתקד."
ראסל הוסיף כי: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה של נייס, ואנחנו נמצאים בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע. המומנטום שלנו צפוי להתגבר עם שילוב יכולות השיחה ויכולות הסוכן החכם בתחום חווית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית של Cognigy, שהן המובילות בתעשייה, מה שיאפשר לנו לספק חוויית לקוח אנושית על הפלטפורמה שלנו, CXone Mpower. המובילות שלנו בחדשנות בתחום הבינה המלאכותית נשענת על בסיס פיננסי איתן, רווחיות גבוהה ומאזן חזק, לצד שורה הולכת וגדלה של שותפויות אסטרטגיות שגייסנו במהלך ששת החודשים האחרונים."
תחזית חלשה לרבעון השלישי - אישור תחזיות לשנה כולה
האנליסטים ציפו להכנסות של 737 מיליון דולר ברבעון השלישי ורווח למניה של 3.17 דולר למניה. זה יהיה נמוך יותר. התחזית המעודכנת של החברה היא להכנסות של 722 מיליון דולר עד 732 מיליון דולר, גידול של 5% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד, אבל מתחת לתחזית. הרווח (non-GAAP) למניה בדילול מלא ברבעון השלישי צפוי להיות בטווח של 3.12 דולר עד 3.22 דולר, שמייצג גידול של 10% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד, ומרכזו דומה לצפי האנליסטים.
ועדיין - בחברות צמיחה מחפשים גידול בהכנסות. הירידה בתחזית הרבעון השלישי תטריד את האנליסטים והיא עשויה להוביל את המניה לירידה, למרות שכעת היא עולה (מעבר ל-2% שזה הארביטראז' החיובי)
- תמורת כ-955 מיליון דולר: נייס רוכשת את Cognigy
- נייס עוקפת את הצפי בדוחות, גם התחזית מעל לצפי; המניה עולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה כאמור מאשררת את תחזית סך ההכנסות (non-GAAP) לשנת 2025 שצפוי להסתכם ב-2,918 מיליון דולר עד 2,938 מיליון דולר, שמייצג גידול של 7% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד. החברה מעלה את תחזית הרווח (non-GAAP) למניה בדילול מלא לשנת 2025 שצפוי להיות בטווח של 12.33 דולר עד 12.53 דולר, שמייצג גידול של 12% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד. במילים אחרות, אפשר להבין מהתחזית לרבעון שלישי ורביעי שהחברה מצליחה להתייעל - להרוויח יותר עם אותן הכנסות.