אספן גרופ רוכשת 50% מפאי סיאם ב-405 מיליון שקל ומתכוננת להנפקתה
קבוצת אספן גרופ 0% רוכשת 50% מהאחזקות בחברת פאי סיאם של היזם שלמה דהוקי בתמורה ל-405 מיליון שקל ותפעל להנפקתה. במסגרת העסקה דהוקי יהפוך לבעל עניין ברוכשת, כשיקנה 5% ממניותיה עבור 37 מיליון שקל, תמורה שמשקפת מחיר של 11.68 למניה - פרמיה של יותר מ-80% על שער הבסיס היום בבוקר.
על רקע העסקה, מניית אספן עולה בכ-4.5%. זאת לאחר ששווי המניה ירד בכ-21% מתחילת השנה עד לאתמול. מתוך כך שווי השוק של אספן הצטמק ל-400 מיליון שקל.
תמורת העסקה תשולם בשלבים: כ-220 מיליון שקל ישולמו במזומן עד מועד השלמת העסקה, ומרבית היתרה תשולם עד לסוף השנה הבאה. חלקו האחרון בתמורה ישולם במזומן או בהעברת מקרקעין עד למחצית 2022 (30.6.2022). הצדדים סיכמו כי יפעלו להנפקת פאי סיאם ויזרימו סכום נוסף לקופת החברה בסמוך להנפקתה - אם זו תתממש.
הצטרפו לעדכונים שוטפים על האירועים המשמעותיים היום בבורסה - בערוץ הטלגרם של ביזפורטל
לאחר ביצוע העסקה, הונה העצמי של פאי סיאם יעמוד על כ-800 מיליון שקל. עבור אספן גרופ מדובר בעסקה אסטרטגית להרחבת הפעילות בתחום המלונאות בישראל. אספן גרופ פועלת בישראל בהולנד ובגרמניה בעיקר ברכישה, ייזום, השכרה, ניהול והשבחה של נכסים מניבים כמו משרדים, שירותים, מסחר ומבני תעשייה ולוגיסטיקה, ואילו פאי סיאם מחזיקה במלונות מניבים, מלונות בהקמה, בבתי דיור מוגן ובקרקעות באזורי ביקוש בתל אביב ובירושלים.
- ההכנסות יציבות אבל אספן עוברת לרווח של 27 מליון שקל
- ב-655 מיליון שקל: אספן גרופ מציעה לרכוש את חלקה של גינדי בקניון הזהב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הנכסים של פאי סיאם, נכון ל-30 בספטמבר 2020, מסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל. אספן גרופ סיימה את הרבעון השלישי של השנה עם הכנסות של כ-46 מיליון שקל ורווח נקי מיוחס לבעלי המניות של כ-26.1 מיליון שקל.
את חברת אספן ייצגו עוה"ד ארז רוזנבוך ממשרד ארז רוזנבוך ואת פאי סיאם ייצגו עוה"ד אברהם אברמן ורפי שפירא ממשרד עוה"ד אפרים אברמזון ושות'.
"אנו צופים שנוכח החתימה על הסכמי השלום יחזור תחום המלונאות לפריחה ושגשוג, ובכך יביא להשבחתם של הנכסים", אמרה צופית הראל, מנכ"לית אספן גרופ. "כמו כן, הכניסה לתחומי המלונאות והדיור המוגן והרחבת הפעילות של אספן בישראל תאפשר לאספן לגוון את פורטפוליו הנכסים שלה ולפזר את סיכוניה העסקיים".
בורסה, משקיעים (AI)להשקיע בבורסה במקום לקנות דירה - הצעירים משנים גישה
על הקשר בין בורסה למחירי הדירות, על הצעירים שעושים מכה בבורסה וחזרה למפולת של 2008-2009
הגאות בבורסות בשנים האחרונות, במיוחד בוול סטריט, יצרו רווחים גבוהים למשקיעים, לרבות המוני משקיעים צעירים. זו תופעה עולמית, וזה גם בארץ - מאות אלפי ישראלים משקיעים ישירות במניות בבורסות, חלק גדול מהם צעירים. הם אגב, כמעט ולא משקיעים בארץ, בעיקר בוול סטריט. הצעירים האלו מכירים רק שוק עולה, הרווחים שלהם עצומים - דמיינו צעיר שנכנס לשוק לפני 5 שנים. סיכוי טוב שהוא הכפיל את כספו - זה מה שקרה בנאסד"ק וב-S&P.
בפועל, רבים עשו הרבה יותר מהכפלת הכסף. אם הם הלכו על המניות הדומיננטיות ועל שבבים זה רווח של פי 3-4, אבל גם אם נסתפק בממוצע, זה רווח מרשים שיוצר מגמה חדשה של הזרמת כספים לבורסה. ההזרמה השוטפת מגיעה גם מהסיפורים בשטח - כשאנשים רואים כמה הם יכלו להרוויח על אנבידיה, על מניות השבבים, על נטפליקס, על מניות הקוונטים ועוד מאות דוגמאות, הם מתפתים. אנחנו רוצים להרוויח, אנחנו גרידיים. הסיפורים האלו מגרים אותנו להזרים כספים. אף אחד לא זוכר את הכישלונות בדרך, זוכרים את המניות שעשות מאות אחוזים וזה מייצר הזרמה שוטפת גדולה לשווקים שבעצמה מייצרת עליות שערים.
אותו צעיר שרואה שיש רווחים עצומים מגדיל באופן שוטף את ההשקעה במניות. זה מבחינתו הגיל שבו הוא צריך להשקיע כמה שיותר בבורסה, וזה נכון מבחינה תיאורטית.
השאלה אם התיק שלו מפוזר או אם יש מרכיב אג"ח משמעותי, פחות רלבנטית לצעירים שחוסכים לזמן ארוך - אבל רוב הצעירים לא מבין את המשמעות של חיסכון לטווח ארוך. הם שקועים עד צוואר במניות, ולא מפנימים שהשוק גם יכול לרדת חזק, אחרת חלקם היו אולי מגוונים את התיק. נזכיר כי זה בסדר גמור ואפילו נכון להשקיע במניות בשיעור מאוד גבוה, אבל כל עוד יודעים שבדרך יהיו ירידות. הטווח הארוך מאפשר למשקיעים צעירים להגיע לתיקון באם תהיה מפולת, ולכן מבחינה תיאורטית הם צריכים להיות במרכיב גדול של מניות.
- בורסת תל אביב משיקה שלושה מדדים חדשים ומעדכנת את מדדי הדגל
- המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמה מבין המשקיעים הצעירים מבין את זה? כמה מהם לא ישנה את תיק ההשקעות כשתגיע קריסה ויגיד "מה זה משנה אני חוסך ל-30 שנים?". כנראה שהרוב יממש. טבע האדם הוא גרידיות בעליות ופחד גדול בירידות.
סוגת בדרך לבורסה לפי שווי של 1.2-1.3 מיליארד שקל
קרן פורטיסימו מתכננת להנפיק את סוגת לפי שווי של 1.2-1.3 מיליארד שקל, במהלך שמגיע בתקופה של התעוררות בשוק ההנפקות בתל אביב
קרן פורטיסימו, שמחזיקה ב-80% ממניות סוגת, מתקדמת לקראת הנפקת חברת המזון בבורסה בתל אביב לפי שווי מוערך של 1.2-1.3 מיליארד שקל. הכספים שיגויסו בהנפקה צפויים לשמש להחזר חובות ולהמשך השקעות בצמיחה.
סוגת, בניהולו של גיא פרופר, בנו של דן פרופר, לשעבר מנכ"ל ויו"ר אסם, מציגה מחזור מכירות שנתי של כ־1.2 מיליארד שקל.
המותג סוגת הוא אחד המוכרים בישראל ומוצרי החברה נמצאים בכמעט כל בית. החברה עוסקת בייבוא,
ייצור ושיווק של מוצרי מזון יבשים, בהם אורז, סוכר, קמח, פסטה וקטניות. מאז שנרכשה בידי פורטיסימו ב-2019, סוגת הרחיבה את פעילותה דרך רכישות של מותגים כמו "עץ הזית", "אל ארז", "אל נח’לה" ו"תבליני פרג".
שוק ההנפקות בת"א רותח
בשוק ההנפקות בתל־אביב יש כיום אווירה של התעוררות, יותר חברות פונות לבורסה, יותר גיוסים, והאופטימיות חוזרת. בסוף ספטמבר סיכמנו את ההנפקות של השנה האחרונה בבורסה, אז התחילו להיסחר כבר כ-20 חברות חדשות
בשוק הישראלי (ההנפקות של 2025: מי טסה ומי צללה?). מהנתונים עולה כי המשקיעים עדיין זהירים, והממוצע של תשואה לאחר הנפקה עומד על כ-14.1% מאז יום המסחר
הראשון, אבל החציון רק כ-3.63%, כלומר מדובר בכמה “הצלחות” שמושכות את הממוצע, בעוד שאר החברות מתקשות.
- קבלת פנים חמה ליובל כהן: מורווח על ההשקעה בסטרטסיס כ-15 מיליון דולר
- פורטיסימו משקיעה 120 מיליון דולר בסטרטסיס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלומר, מצד אחד, המשקיעים חפצים בחברות שמגיעות “מוכנות”, עם דוחות ושקיפות, דבר שיש לסוגת, אך מהצד השני,
הפערים בין הציפיות למציאות עדיין גבוהים ולכן יש סיכון, לא כל הנפקה תהפוך להצלחה, והערכות שווי גבוהות אינן מובטחות. לכן ההצלחה תלויה בתמחור, בגודל הגיוס, ביכולת החברה לממש את הפוטנציאל שלה.
