סיידוף או בן משה? מי יזכה באפריקה
קרב צמוד על אפריקה: הצדדים ממשיכים להעלות את המחיר; הנה ההערכה של היועץ הכלכלי של סדרות האג"ח
אפריקה קרב צמוד על נכסי אפריקה. הצעה רודפת הצעה, ואנחנו כבר בדקה ה-90'. אחרי שהיו אמורות להתכנס בתחילת השבוע אסיפות של מחזיקי החוב כדי להצביע על ההצעה של סיידוף, נדחתה ההצבעה. הדחייה היתה בעקבות פנייה של קרן DK, המחזיקה בעצמה בחלק משמעותי מהחוב של אפריקה לנושים, והודיעה כי היא מוכנה לשלב כוחות עם מוטי בן משה, ולרכוש את יתר הנכסים של אפריקה ישראל, שאותם בן משה לא מעוניין לקנות.
מאז המתמודדים מעלים מחיר כאשר ההצעה האחרונה של הצדדים מעמידה את ההצעה של בן משה כמובילה.
על פי היועץ הכלכלי של סדרות האג"ח, פירמת רואי החשבון בייקר טילי, ההצעה המשולבת של בן משה ן-DK מסתכמת בערך כלכלי לנושים בסך של 2.187 מיליוני שקלים, בעוד שהערך הכלכלי של הצעת סיידוף עומדת על 2,150 מיליוני שקלים. בשורה התחתונה ההצעה של בן משה עדיפה.
למעשה, העסקה כבר כמעט היתה ומונחת בכיס של סיידוף, אלא שאז העלו בן משה ו-DK את הצעתם. רו"ח יואב כפיר מהקרן, העביר לנאמני אפריקה הצעה לשלם 400 מיליון שקל במזומן עבור חברת דניה סיבוס, החברה בת אפריקה מגורים, וקרקע חקלאית בסביון.
הקרן גם מוכנה לקחת על כתפיה את הטיפול בתביעות נגד אפריקה השקעות בארה"ב. מעבר לכך, הקרן תעביר למחזיקי החוב את המזומן שנותר בקופת אפריקה, שמסתכם בכ-250 מיליון שקל, וכן קרקעות ברוסיה שהוערכו בשווי של כ-25 מיליון שקל.
- האיש העשיר ביותר באפריקה: כמה הוא שווה ומה הפרויקט החדש שלו?
- קבוצת מר קיבלה הזמנה של 36 מיליון אירו ממדינה באפריקה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 4.הגולש 14/12/2017 16:02הגב לתגובה זולהיום?
- 3.אפריקה מניה עוד תמריא לפני ואחרי המכירה (ל"ת)דון קישוט 14/12/2017 13:12הגב לתגובה זו
- 2.הגולש 10/12/2017 21:17הגב לתגובה זודי מעליב שאתם מצוטטים את ההודעה של DK -שהינה גרועה ומטעה העדפה לפרוק היא לפי ערכיים אמיתיים ולא לפי מחירי עושק של DK ובן משה ההצעה הזו בערכה הכולל נמוך בהרבה מהצעת סידוף - ראו סקירתהמומחה - והטענה שהיא גבוהה יותר הינה טענה מכשילה גם מבחינת יכולת וודאות ההצעה גרועה בהרבה - לא ברור מי עומד מאחוריה , מה יכולת המציע וכו , והיא הרבה יותר מסורבלת מביש!
- 1.מחזיק אג"ח. 26/11/2017 19:18הגב לתגובה זוהצעת בן משה היא למעשה בחירה בחלופת הפרוק שגם לדעתי טובה יותר - בנוסף לא יהיה ויכוח עם סדרה כח' על אופן חלוקת התמורות מפני שהתמורה ממימוש אפריקה נכסים תעבור ללא כל ויכוח לסדרה כו' וסדרה כז' המחזיקות בשעבוד על מניות אלה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
