הספקולנטים בסקיילקס אוכלים את הכובע: בעלי המניות יישארו עם 0.1% מהחברה במסגרת הסדר חוב

תספורת ענק של אילן בן-דב למשקיעים בסקיילקס: בעלי המניות יימחקו כמעט לגמרי ומחזיקי האג"ח יוותרו על חוב של מאות מיליוני שקלים
אבי שאולי | (7)

מניית סקיילקס צונחת היום בבורסה ביותר מ-30%. הסיבה לכך היא שהחברה פרסמה מתווה להסדר חוב לפיו בעלי המניות הנוכחיים יישארו עם 0.1% מהון המניות בלבד. כל מחזיקי האג"ח יקבלו סדרה חדשה של 220 מיליון שקל ו-99.9% ממניות החברה.

סדרות האג"ח של סקיילקס ברמות מחירים שונות בהתאם לשעבודים שלהן: סקיילקס אג 1 (171 מיליון שקל), סקיילקס אגח ז (166 מיליון שקל), סקיילקס אגח ח (110 מיליון שקל), ו-סקיילקס אגח ט (102 מיליון שקל). לסדרות סקיילקס אגח ד (133 מיליון שקל) ו-סקיילקס אגח ו (57 מיליון שקל) שעבודים על מניות פרטנר.

אילן בן-דב, בעל השליטה בחברת סקיילקס, מוחק למשקיעים בסדרות 1, ז', ח' ו-ט' מאות מיליוני שקלים מתוך חוב של כ-700 מיליון שקל. סדרות ד' ו-ו', להם חוב של כ-200 מיליון שקל, לא יספגו תספורת כיוון שיקבלו את חלקם היחסי בסדרת האג"ח החדשה (כ-40 מיליון שקל) בנוסף לשעבודים שישארו בידיהם.

סדרת האג"ח החדשה בהיקף של 220 מיליון שקל תישא ריבית שנתית של 2% ותיפרע בין השנים 2016 עד 2022. האג"ח החדשה מגיעה במקום חוב של כ-910 מיליון שקל.

בין מחזיקי האג"ח הבולטים בסקיילקס יעקב לוקסנבורג (לוקסי), המחזיק באג"ח של סקיילקס באמצעות חברת לפידות.

לסקיילקס גרעון של 532 מיליון שקל בהון העצמי

בחודשיים האחרונים התקיים מסחר ער במניית סקיילקס, אך רכבת ההרים הזאת הגיע הבוקר אל סיומה - המניות אינן שוות הרבה, בטח שלא בטווח הקצר.

סקיילקס קורפוריישן מחזיקה בכ-13% מחברת התקשורת פרטנר - בשווי של 490 מיליון שקל וכן ועוסקת ביבוא טלפונים סלולארים מתוצרת סמסונג. פעם היה מדובר בפרה חולבת, אך יצרנית הטלפונים הקוריאנית שינתה את כללי המשחק והבוננזה התפוגגה.

הדוחות הכספיים של סקיילקס נושאים הערת "עסק חי" המעלה חשש להמשך קיומה של החברה. במאזן החברה - גרעון של 532 מיליון שקל.

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    לא יאמן שעדיין יש פריירים שמתקרבים לבן דב (ל"ת)
    שלומי 11/09/2014 15:43
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    אלונה 09/09/2014 12:43
    הגב לתגובה זו
    כל הכמות הנפרעת של מניות סקיילקס הנה 30 מליון מניות. היום במסחר כבר עברו ידיים כמעט 20 מליון מניות. זה ניראה שמישהוא אוסף את כל המניות שכיום זה כמה מליונים בודדים כדי לטרפד את ההצעה שניתנה. יתכן ולא יהיה דילול של 99.9 אחוזים.
  • ג'וני 09/09/2014 15:23
    הגב לתגובה זו
    לבעלי המניות אין שום נגיעה לגבי ההסדר החברה כרגע נמצאת במצב של חדפ ומי שקובע זה בעלי האגח..
  • 4.
    איציק 08/09/2014 18:08
    הגב לתגובה זו
    מחר אני מחזק
  • 3.
    atuk19 08/09/2014 16:15
    הגב לתגובה זו
    יש רק אגח להמרה והיא היחידה שסחירה. כי כאילו קשורה למניה שממשיכה להיסחר. כל שאר האגח כבר מזמן לא נסחרות. נא לדייק
  • 2.
    atuk19 08/09/2014 16:14
    הגב לתגובה זו
    בן חוב כבר מזמן קירח בסקיללקס וסאני. אין לו שום תפקיד. כבר לא חולב את החברות. לא נוסע במכונית של מיליונים על חשבונן. נשארו לו מניות ואגח - ויקבל עבורן מחיר של בערך יום עבודה אחד כבעל שליטה עושק. בעלי המניות קיבלו פרומיל - כי אין מי שייצג אותם. מי שמנהל את ההסדר והחברה זה לוקסי מלפידות.
  • 1.
    עד ההצבעה???????????????????? (ל"ת)
    למה המסחר לא ניפסק 08/09/2014 16:00
    הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.