אחרי המערבולת מאתמול: קב' דורי בוחנת מחדש מחיקה של דורי בניה
המסחר במניית דורי בניה ובמניית דורי קבוצה הופסק היום בשעה 11:02 לקראת פרסום אירוע מהותי. לאחר מספר שעות עדכנה קבוצת דורי כי היא בוחנת הצעת רכש חליפין לחברת הבת באופן שימזג בין החברות. הצעת הרכש שפורסמה לפני מספר חודשים נחלה כישלון חרוץ.
אתמול דיווח דורי בניה כי לקראת פרסום הדוחות הכספיים נרשמה סטייה באומדן ההוצאות וההכנסות של הפרוייקטים אותם היא מבצעת. סך ההשפעה על החברה צפויה להסתכם בהפסד של 250-350 מיליון שקל. בעקבות המצב, הודיעה גזית גלוב כי תמיר הלוואה של 125 מיליון שקל שהעמידה לחברת התשתיות למניות החברה לפי 2.5 שקלים למניה.
בעקבות המקרה, עשויה להיווצר מבחינתה של קבוצת דורי הזדמנות מחודשת למזג בין החברות, זאת על בסיס הדוחות הכספיים שיפורסמו לרבעון השני. נתון מעניין נוסף הוא בחינת האפשרות להגיש הצעת רכש לאיגרות החוב של דורי בניה להן חייבת החברה כ-80 מיליון שקל. בקבוצת דורי מציינים כי בכל מקרה המחיר של הצעת הרכש לא יפחת מהערך התחייבותי שלהן (פארי) שעומד כיום על כ-103 אגורות.
- 7.בוזו 28/07/2014 18:26הגב לתגובה זולא להאמין שהחברה הזו מדורגת A+, וחברת הבת A (שזה כמו אשדר). בושה וחרפה! אפילו העלו לה דירוג לא מזמן! חוסר האחריות חוזר - אני רוצה לראות מה יקרה כשיבוא גל הירידות..
- 6.משקיע 28/07/2014 16:24הגב לתגובה זוגזית גלוב חברה שצריכה את שוק ההון ולכן לדעתי אין מצב שלא תרגיע את השוק ותתמוך בכל ההתחייבויות שלה של בנותיה ונכדותיה.
- 5.dw 28/07/2014 13:16הגב לתגובה זומשונה למדי. המניה בהפסקת מסחר, אולם באגחים ממשיכים לסחור כאילו כלום. אגחי דורי קבוצה מדורגים, כרגע, A2. האם דירוג גבוה זה ימשך? האם האגחים ישלמו את כל הכסף ובזמן? אגחים ה ו-ו יורדים קלות, אגח ז הארוך יורד רביעיה.
- 4.dw 28/07/2014 12:38הגב לתגובה זואגח א של דורי בנייה מדורג כרגע A3 (כמו A- ), עם אופק יציב. יציב??? לאור החדשות יש לי הרגשה משונה שזה איננו דירוג המייצג נאמנה את מצב החברה. חלק מנושי החברה (גזית גלוב, החברה האם), אפילו נדרשים בעצם להסדר חוב, ולהמיר חוב להון. האם מצבה של דורי בנייה עדיף על זה של אידיבי פיתוח, המדורגת BB- ? האם משקיע סביר בדורי בנייה איננו אמור לצפות לראות מולו תשואה דו ספרתית, לאור הסיכון הלא מבוטל שהחברה מציגה כיום? (כיום, אחרי הירידה, האגח מציע 6.6% צמוד בלבד)
- 3.מה עם פרויקטים בחו"ל ובארץ? מה גורלם? (ל"ת)אבי 28/07/2014 12:14הגב לתגובה זו
- 2.עאלק חברת בנייה 28/07/2014 12:13הגב לתגובה זומה עם סיום פרוייקטים? יש להם כמה פרוקיטים באפריקה, ניגריה וכד'
- 1.dw 28/07/2014 11:31הגב לתגובה זומדוע להמיר חוב להון לפי 2.5 שקל למניה, ולא, נגיד, לפי חצי מזה? הלא דורי בנייה לא שווה גם חצי, אז למה לפנק בעלי מניות לא קשורים? משמעות ההמרה בשער מופחת היא דילול יום הדין, ומחיקת בעלי מניות אחרים. ליבי ליבי. זיסר נמחק, דנקנר נמחק, אז עכשיו בעוד חברה ידוללו. נו? קרה משהו? אם בעלי מניות אחרים בדורי בנייה לא מאושרים מזה אז אלה יותר ממוזמנים להביא כסף מהבית ולהזרים הון גם. למה רק גזית גלוב צריכה לתת כתף? מה עשו בשביל מדינה שאר בעלי מניות דורי בנייה?
- שמעון 28/07/2014 12:19הגב לתגובה זוהרבה פעמים יש יחסי גומלין בין חברות שהשתיקה יפה להם. גם פירסומים משופצים או מסתירים סיכונים . עדיף לשלם ולהמתין להתאוששות המניה. כצמן לא פראייר.
- dw 28/07/2014 12:36אם נדרשים לצעדים כואבים ותיקון דוחות אז יש לבצע זאת. מדובר במניה פופולרית, הנמצאת בתיקי השקעות של הציבור הרחב (קופות גמל, קרנות פנסיה). זה לא נייר שולי מהיתר.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמה יהיה מחר בבורסה? האם זה הזמן למניות הנדל"ן?
מניות הבנקים, נובה, אלביט, המניות הדואליות ומניות האנרגיה המתחדשת
הסיפור של היום יהיה כנראה הבנקים. ביום שישי פרסם הצוות הבין משרדתי שדן במיסוי על הבנקים את ההמלצות שלו. הוא ממליץ על מיסוי יתר בשל רווחי יתר, אך מסביר שמדובר בפעולה שדורשת את הדרג המדיני. הדרך למיסוי יתר היא ארוכה. אבל בהינתן אי הוודאות נראה שהסקור יסבול מתשואת חסר יחסית.
בינתיים הבנקים, בנק ישראל, משרד התקציבים נגד המהלך. ולכן, לא ברור איך זה ייסגר, אבל זה יכול להעיק את מניות הבנקים בתקופה הקרובה. על פי הצוות, יש הצדקה למס על רווחי היתר. הצוות קובע כי העלייה החדה בריבית בשנים האחרונות הובילה את הבנקים לרווחיות חריגה, בין היתר בשל מאפיינים מבניים של המערכת הבנקאית בישראל: ריכוזיות, תחרות מוגבלת, חסמי כניסה גבוהים, סיכון עסקי נמוך וסביבה רגולטורית תומכת.
הצוות מדגיש כי ההחלטה בידי הדרג המדיני אם יוחלט, בהתאם להמלצות להעלות את המיסוי, אזי, המודל המועדף הוא מס רווח דיפרנציאלי על רווחים חריגים, כלומר רווחים הגבוהים ביותר מ־50% מהממוצע המתואם של השנים 2018–2022 - תקופה שאופיינה בסביבת ריבית נמוכה. המס, לפי ההצעה, יהיה בהוראת שעה למספר שנים מוגבל. לדברי הצוות, מודל זה מאפשר לאזן בין הרצון למסות רווחי יתר לבין צמצום פגיעה אפשרית בתחרות, ביציבות המערכת ובוודאות העסקית.
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- אלביט זינקה 6.2%, נקסט ויז'ן קפצה 7.5% - הביטחוניות העלו את המדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנק ישראל הביע התנגדות נחרצת למסקנות הדו"ח. נציג הבנק בצוות פרסם דעת מיעוט וטען כי מיסוי סקטוריאלי של הבנקים סותר את עקרונות היסוד של מערכת המס, עלול ליצור עיוותים במשק, לפגוע בוודאות העסקית ולהרתיע שחקנים חדשים - בניגוד למטרה של הגברת התחרות. עוד נטען כי אם יוחלט בכל זאת על הטלת מס, אין להחילו לפני ינואר 2027, ויש להגדירו מראש כמס זמני ומוגבל לשנה אחת בלבד.
