יונס מכה את רוב התחזיות: רווחי מזרחי טפחות גדלו ב-11.6% ל-280 מיליון שקל
בנק מזרחי טפחות ממשיך לבלוט לחיוב במערכת הבנקאות הישראלית. הבוקר הציג הבנק המנוהל על ידי אלי יונס דוחות חזקים לרבעון הראשון, שעקפו את רוב התחזיות של האנליסטים.
הרווח הנקי עלה ב-11.6% והסתכם ב-280 מיליון שקל לעומת 251 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, זאת לעומת הצפי של מרבית האנליסטים שהיה לרווח שינוע בין 250 מ' ש' ל-292 מיליון שקל.
גם בפרמטר של התשואה על ההון הצליח הבנק לעקוף את התחזיות כשהציג תשואה על ההון העצמי של 13.1%. זאת, לעומת צפי האנליסטים שתשואה זו תנוע בין 11.8% ל-13.04%. בשנים האחרונות מוביל הבנק בקטגוריה זו את המערכת הבנקאית ועל פי התחזיות הוא צפוי להמשיך ולהוביל גם בדוחות הרבעון הראשון.
בנק מזרחי טפחות הולך וקרב במהירות ליעד יחס הון רובד 1 של בנק ישראל שעומד על 9%, כשדיווח ברבעון הראשון על עלייה של 15% ביחס זה לרמה של 8.71%. לדברי המנכ"ל יגיע הבנק ליעד של בנק ישראל עוד לפני המועד שנקבע.
הבנק המשיך להפגין צמיחה במגוון תחומי הפעילות תוך שליטה הדוקה בכל סעיפי ההוצאה. ההתרחבות בפעילות מתבטאת בגידול של 9.8% בהכנסות המימון מפעילות שוטפת שהסתכמו ב-804 מיליון שקל.
גם ההתפתחות בסעיפי המאזן העיקריים מעידים על המשך הצמיחה של הבנק. כך למשל, הגיע האשראי לציבור בסוף הרבעון הראשון ל-130.543 מיליארד שקל - עלייה מרשימה של 8.5% בהשוואה לתקופה המקבילה. פיקדונות הציבור בסוף מארס 2013 הסתכמו ב-130.419 מיליארד שקל - זינוק של 9.1% לעומת הרבעון הראשון של 2012.
אל מול התמתנות הפעילות במשק, ממשיך מזרחי-טפחות להרחיב את פעילותו הקמעונאית, הן מול משקי הבית והן מול מגזר העסקים הקטנים, המתאפיינים בפיזור נרחב ובמגוון תחומי פעילות. הצמיחה בפעילות הקמעונאית באה לביטוי גם בצד האשראי וגם בצד הפיקדונות.
כך, האשראי למשקי הבית (ללא הלוואות לדיור) עלה ב-7.1% ל-18.161 מיליארד שקל. האשראי לעסקים הקטנים גדל ב-13.7% ל-7.371 מיליארד שקל. מנגד חל גם גידול של 9.1% בהיקף הפיקדונות של הציבור שהסתכמו בסיום הרבעון הראשון של השנה ב-130.419 מיליארד שקל, כאשר מכיוון מגזר העסקים הקטנים זינקו הפיקדונות ב-16% והסתכמו ב-8.396 מיליארד שקל.
עוד עולה מהדוחות כי לצד המשך הצמיחה בהכנסות, מצליח מזרחי-טפחות לשמור בקפדנות על שליטה מלאה בצד ההוצאות. הדבר בא לביטוי בגידול מתון של 3.3% בסך ההוצאות התפעוליות והאחרות ברבעון הראשון השנה, לעומת הרבעון המקביל ב-2012 - מתחת ליעד המקסימום שנקבע בתוכנית האסטרטגית של הבנק.
גם בהוצאות השכר נרשמה עלייה קלה של 2.5% בלבד, לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וזאת למרות שהרבעון הראשון מדי שנה מתאפיין בהתאמות שכר הסכמיות. הגידול המשמעותי בהכנסות מזה והשמירה ההדוקה על צד ההוצאות מזה, מאפשרים לבנק להמשיך ולהציג יחס יעילות מרשים של 59.4%, ולשמור על מעמדו כבנק היעיל במערכת הבנקאות בישראל.
טרנס קלינגמן, מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות פסגות, הגיב לתוצאות הכספיות של מזרחי: "דוח טוב. ניתן לזהות בדוח שני דברים בולטים: ראשית, ההכנסות מריבית היו נמוכות מהצפי בגלל סביבת הריבית הנמוכה, בעוד שההכנסות שאינן מריבית היו גבוהות מהצפי. הבנק מאוד יעיל, ולא ניתן לצפות להתייעלות נוספת בזמן הקרוב. לראייה, הוצאות השכר בבנק עלו ב-2.5% ברבעון החולף לעומת אשתקד".
עוד הוסיף קלינגמן כי "ברבעון השני צפוי הבנק להפריש הפרשה חד פעמית בשל ההוראות החדשות של בנק ישראל בתחום המשכנתאות. תיק האשראי צמח יפה. יש בעייה במרווח האשראי הכולל בגלל סביבת הריבית הנמוכה ויש לחץ על מרווח הפקדונות וזה צפוי להימשך. ההפרשות להפסדי אשראי היו נמוכים באופן משמעותי, והבנק רשם 12.5% תשואה על ההון".
"המשך ישיר לתוצאות המצוינות ב-2012"
מנכ"ל בנק מזרחי טפחות, אלי יונס אמר עם פירסום הדוחות: "תוצאות הרבעון הראשון של השנה, ובראשן רווח נקי של 280 מיליון שקל ותשואה להון של 13.1%, הן המשך ישיר לתוצאות המצוינות אליהן הגענו בשנת 2012, ומצביעות על המשך הצמיחה במגוון תחומי הפעילות ושליטה הדוקה בכל סעיפי ההוצאות".
"הצלחתו של מזרחי-טפחות לשמור על רמת הרווחיות הגבוהה במערכת הבנקאית ראויה לציון מיוחד שכן, בה-בעת, הגדיל הבנק את בסיס ההון שלו בכ-15% ורשם עליה ביחס הון רובד 1 לרמה של 8.71%. מגמה זו תימשך גם ברבעונים הבאים והבנק צפוי להגיע ליחס הון רובד 1 של 9%, עוד לפני המועד שנקבע על ידי בנק ישראל".
- 6.אתה דפוק עם קבלות, קנו בנקים,כיל ,ח"ל יעלו חזק (ל"ת)לבבר 70 28/05/2013 09:44הגב לתגובה זו
- 5.אם הדוח טוב למה אין דיבדנד? תחשבו על זה,כך לאומי,פועלים (ל"ת)מיכה 28/05/2013 09:38הגב לתגובה זו
- 4.תיזכרו דוחות שיקריים והבקים לא מחלקים שקל דיבדנד (ל"ת)עודד 28/05/2013 09:38הגב לתגובה זו
- 3.אנונימית 28/05/2013 09:23הגב לתגובה זואיך לכל טמבל במדינה יש במה .
- 2.אנונימית 28/05/2013 09:21הגב לתגובה זולהפסדים. כל הכבוד לנגיד שלנו שיודע איך להעלות לנו את ערך הנכסים שלנו. וכל הכבוד לבנק המזרחי שנותן לכל המבקש מליון שח לבניה או למשכנתא אפילו שהוא בן 67 וההכנסה שלו זה בטוח לאומי מספיק תלוש של הבן (שגם לו יש משכנתא) העיקר אכול ושתה כי מחר הבועה תתפוצץ אבל יונס כבר יהיה בפנסיה בקריביים
- איתמר 29/05/2013 14:11הגב לתגובה זונראה לי שאנשים הם ילדים די גדולים בשביל לקחת אחריות על ההחלטות שלהם
- 1.יעקב 28/05/2013 09:09הגב לתגובה זוהדוחות טובים אבל המניה תרד אצלנו הכל הפוף
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 2.15% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאל על קופצת 6.4%, אנרג'יקס יורדת 2%; מדד הבנקים עולה 1%
מגמה חיובית במדדים המובילים ברקע העליות החדות אתמול בוול סטריט. ת"א 35 עולה 0.4%, בעוד ת"א 90 עולה 0.2%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עולה 1%, מדד הביטוח יורד 0.2%, מדד הנדל"ן יורד 0.6% ומדד הנפט והגז עולה 0.1%.
השקל מתחזק גם הבוקר, כשהדולר יורד בכ-0.4% ונסחר מתחת ל-3.22 שקלים, רמות שנראו לאחרונה אי שם באפריל 2022. התחזקות השקל מוסברת בשילוב של כמה
גורמים: ירידה בפרמיית הסיכון הגיאופוליטית לאחר רגיעה יחסית בדרום וחזרת החטופים, ציפיות להמשך יציבות שתומכות בחזרת משקיעים זרים ובהגדלת ביקושים לשקל, התחזקות שוקי המניות בארץ ובעולם שמובילה את הגופים המוסדיים למכור דולרים לצורכי גידור, וחולשה כללית של הדולר
בעולם על רקע ציפיות להמשך הורדות ריבית בארה"ב. במקביל, סביבת המאקרו המקומית, עודף בחשבון השוטף וציפייה להורדת ריבית מתונה יחסית מצד בנק ישראל, מוסיפה גם היא רוח גבית למטבע המקומי. הדולר
בשפל של יותר מ-3 שנים, עד לאן הוא ירד?
עונת הדוחות בת"א המשיכה אתמול לצבור תאוצה וגם היום מצפה לנו יום עמוס. אתמול החברות הדואליות הגדולות פרסמו את התוצאות לרבעון השלישי, אך כל אחת הגיבה בצורה אחרת. טאואר טאואר 2.15% גנבה אתמול את ההצגה. יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק פרסמה דוחות שעקפו במעט את הצפי, והציגה תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. בוול סטריט הכל זה עניין של תחזיות קדימה, וככל שהן חזקות יותר כך המניה מגיבה. מנכ"ל החברה ראסל אלוונגר אמר בשיחת המשקיעים "החברה בדרך לצמיחה חסרת תקדים" והמניה זינקה אתמול 16.7% בוול סטריט, ותחזור עם ארביטרז' חיובי של כ-3.4%.
השאלה ביחס לטאואר היא האם למכור, או שהעליות יימשכו ודווקא לקנות? אין כמובן לאף אחד תשובה. אבל ניסינו להסביר כאן את היתרונות, החסרונות, הקשר ל-AI, ואת התמחור של החברה ביחס לעבר - טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר" - דן
אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר". האנליסט
שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"
- הדולר בשפל של יותר מ-3 שנים, עד לאן הוא ירד?
- הבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנגד, קמטק קמטק 1.6% , חברת בדיקות השבבים פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, והציגה תוצאות שעקפו בקצת את הציפיות של השוק אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת - היא צופה הכנסות של 127 מיליון אחרי שברבעון השלישי צפתה ל-126 מיליון. קמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה. המשקיעים רוצים לראות המשך צמיחה חזקה, ולא יציבות כמו שמציגה קמטק בתחזית לרבעון הבא. בשיחה עם החברה נראה שתהיה המשך צמיחה בשנה הבאה וכי הם מצפים להמשיך ולגדול גם בשנים הבאות. אגב, המניה עלתה מאז הפתיחה בוול סטריט חוזרת עם ארביטרז' חיובי של 0.8%. ראיינו את הנהלת קמטק - קמטק: "לא נכון למדוד מרבעון לרבעון, הצמיחה תבוא בחצי השני של 2026"
