לאחר מאבק ממושך השוורים בוול סטריט ניצחו את הדובים
המדדים המובילים בוול סטריט סגרו את יום המסחר בעליות שערים קלות. "יש מן תחושה מתמשכת בשוק כי הגרוע מכל במבשר שוק האשראי כבר מאחורנו", אמר היום Mike Malone אנליסט מ-Cowen & Co.
ברקע למסחר שני נתוני מאקרו שפורסמו כחצי שעה לאחר פתיחת המסחר, סקר ביטחון הצרכנים ונתון מכירות הבתים הקיימים - שני הנתונים שפורסמו אינם מבשרים טובות. עוד סימן מבשר רעות שהגיע היום משוק הדיור הוא סקר שנערך ע"י Standard & Poor's לפיו מדד ה-Case Shiller למחירי הבתים, המודד את המחירים ב-20 הערים המרכזיות רשם ירידה של 0.4% בחודש יולי ובסה"כ בשנה האחרונה השיל 3.9%.
מדד הנאסד"ק סגר בעלייה של 0.4% ברמה של 2,679 הנקודות. מדד הדאו ג'ונס סגר את יום המסחר בעלייה של 0.08% ברמה של 13,771 הנקודות.
מחר תיערך ועידה בקונגרס האמריקני בה יעמדו לביקורת סוכנויות הדירוג הגדולות בארה"ב, באשמה של מתן דירוגי אשראי נדיבים מידי לאג"ח המגובות במשכנתאות הסאב-פריים, ובעצם בעובדה שהיה להן חלק לא מבוטל במשבר.
מאקרו
נתון ביטחון הצרכנים בארה"ב לחודש ספטמבר פורסם היום, כאשר הוא מראה על ירידה לרמת 99.8 הנקודות, מדובר בירידה לנקודה הנמוכה ביותר מזה כמעט שנתיים. העיבו על המדד שוק העבודה המקרטע וכמו כן גם אי הוודאות העסקי והדאגה בנוגע לתחזיות העתידיות. הנתון לחודש ספטמבר פספס את תחזיות האנליסטים שעמדו על 104 הנקודות.
שוק הדיור לא מפתיע וממשיך להזרים אל המשקיעים נתונים מדאיגים לגבי מצב הסקטור. נתון מכירות הבתים הקיימים פורסם היום כאשר הוא מראה על ירידה נוספת במכירות, מדובר בירידה ה-13 ברציפות. המכירות ירדו ב-4.3% לקצב שנתי של 5.5 מיליון בתים.
אמריקניות במרכז
ענקית הקמעונאות Target (סימול:TGT) איבדה גובה, לאחר שאתמול בערב חתכה החברה את תחזיות המכירות שלה לחודש ספטמבר, באומרה: "תנועה חלשה מצפוי". רשת הקמעונאות במחירים נמוכים הודיעה, כי היא מצפה כעת לעלייה של בין 1.5% ל-2.5% במכירות בלבד. זאת לעומת צפי קודם עלייה של בין 4% ל-6%.
מניות GENERAL MOTORS ריכזו עניין, לאחר שעובדי החברה הכריזו על המשך שביתה.
עוד קמעונאית שמדווחת על חולשה במכירות היא Lowe's (סימול:LOW) הודיעה אתמול בערב כי המכירות היום מתחת לציפיותיה, עקב חולשה במספר אזורים בארה"ב. כעת מצפה החברה על רווחים שינועו בים 1.97 ל-2.01 דולר למניה, הטווח הנמוך של תחום התחזיות שסיפקה החברה.
החברה שריכזה היום את מירב העניין היא BP (סימול:BP), לאחר שהמנכ"ל החדש של החברה, Tony Hayward, הודיע כי המכירות של ענקית הנפט לרבעון השלישי עשויות להיות פושרות, כך שהוא מתכנן תהליכי ארגון ובנייה מחדש. זאת על פי ידיעה שפרסם הפיננשייל טיימס הבוקר.
חברת MICROSOFT הודיעה כי היא במגעים להשקעת 500 מיליון דולר האתר האינטרנט Facebook, בתמורה לחלק של 5% מהחברה, זאת על פי דיווח מהבוקר של הוול סטריט ג'ורנל.
ענקית הפיננסים והברוקראג' J.P. Morgan Chase (סימול:JPM), הודיעה כי קיבלה אישור רגולטורי מקרן השקעה משותפת, יחד עם ענקית חברת ברוקראג' סינית. האישור יספק לה פלטפורמת מסחר בבורסות הסיניות.
מניות ישראליות
אמדוקס, ספקית של מערכות חוויית לקוח, הודיעה היום כי TV Cabo, ספקית הכבלים הגדולה בפורטוגל, הטמיעה את Amdocs Service Mediation Manager כפלטפורמה מתלכדת, המחליפה את Systems Mediation הנפרדות. היקף העסקה לא נמסר.
אלדין חו"ל מערכות מידע (נאסד"ק:ALDN),הכריזה היום על עסקה עם Virgin Mobile France, אשר תאפשר את אספקת פתרון ה-Aladdin eToken ליותר מ-3000 המפיצים של Virgin Mobile הפועלים ברחבי צרפת.
נייס חו"ל מערכות (ת"א: נייס, NICE: NASDAQ), הודיעה היום על השלמת ההנפקה של 4,500,000 מניות מסוג American Depositary Shares אשר כל אחת מהן מייצגת מניה אחת רגילה של נייס, ואשר עליה הודיעה לפני מספר ימים. בנוסף, העניקה נייס ל-Banc of America Securities LLC- אופציה לרכוש כמות נוספת של עד 675,000 American Depositary Shares הניתנת למימוש תוך 30 ימי עסקים. Banc of America Securities LLC שימש כחתם היחיד של ההנפקה.
מניות אלווריון נסחרו היום בעליות, בתגובה להמלצה החמה שקיבלו אמש מבנק ההשקעות קולינס סטוארט שהמליץ על מניות החברה שוב "קניה" ונקב במחיר יעד של 15 דולר.
"כדאי להיות עכשיו בנכסים נזילים כדי לנצל את המימוש לכשיגיע"
"תור הזהב של 2024-2025 לא יחזור": אמיר חדד, מנהל ההשקעות הראשי בברומטר מסמן את ההזדמנויות החדשות בשוק האג"ח, מסביר למה הוא מעדיף את המח"מ הבינוני בממשלתי, על תמהיל של 50-50 בין שקלי לצמוד, למה המרווחים בקונצרני לא מצדיקים את הסיכון ולמה הוא נזהר מאג"ח נדל"ן למגורים
"היה מישהו שאמר לי ב-2009, (שהייתה שנה פנומנלית): 'הלוואי שכל שנה תהיה ככה'. עניתי לו שזה אפשרי, בתנאי שהשנה שלפניה תהיה כמו 2008", אומר בחיוך אמיר חדד, מנהל תיקים והאנליסט הראשי בבית ההשקעות "ברומטר".
אנחנו בנקודת זמן מעניינת בשוק. שוק שמסכם שנתיים חריגות בעוצמתן עם עליות מצטברות של כ-80%. אתם בטח שמעתם כבר עשרות תחזיות על מה שהיה ומה שהולך להיות, אבל כדאי לכם לשמוע מה יש לחדד לומר בנושא. חדד נמצא בשוק כבר 25 שנה, יש לו הסמכה בכלכלה ומינהל עסקים מאוניברסיטת בר-אילן, והוא כבר ראה מקרוב את השוק המקומי והעולמי במחזורי הגאות והשפל של שני העשורים האחרונים. אנחנו אוהבים לגלגל איתו שיחה מפעם-לפעם ולקבל ממנו את הסתכלות מאקרו. בפעם האחרונה שדיברנו הוא טען שאג"ח עדיף על מניות ולא חסך ביקורת מהנגיד - "מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"
"אנחנו אחרי שנתיים חזקות מאוד בשוק הישראלי", הוא אומר היום. "קשה לי לראות את 2026 משחזרת את העוצמה הזו. השוק לא זול, ואנחנו נצטרך לקבל פה מימוש מתישהו".
מסיימים
שנה. איך אתם בברומטר?
“אנחנו בסך הכול בסדר. הייתה שנה מאוד טובה בתוצאות, אחת השנים היותר טובות. אבל צריך לשים את זה בפרופורציה. 2024 גם הייתה שנה טובה, והשוק בארץ עלה בערך 30%. אנחנו כבר בעצם בשנתיים מאוד חזקות בשוק הישראלי, בסיכום של מעל
80% בשוק".
- האנליסט שממליץ לכם - תמכרו מניות, תקנו אג"ח
- "הפרמיה באג"ח עם הדירוגים הנמוכים לא אטרקטיבית, הייתי נשאר בגבוהים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז מה אומרים למי שנמצא בחוץ או מחפש איפה 'לחזק' - מה לעשות עכשיו לדעתך?
"אף פעם אי אפשר לדעת, אבל הגישה של להיות 0 או 1 היא גישה לא נכונה. מה שאנחנו עושים בנקודת הזמן הזאת היא שלקוחות שרוצים להיות במסלול של 30% מניות, אז נתחיל
ב-15%-20. לקוחות שרוצים להיות ב-50%, אנחנו מכוונים אותם כרגע ל-30%-40. הרעיון הוא לא להיות בחוץ, קצת להוריד מינון".
אז אתה חושב שצריך פה 'ניעור' מסוים, שתיקון הוא משהו שיכול-צריך להגיע?
"אני
חושב שכן. אנחנו נצטרך לקבל פה איזשהו מימוש מתישהו.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגקליל קופצת 11%, נופר אנרג'י 7%; ת"א ביטוח נופל 2.3%, הבנקים ב-0.7%
עסקת ענק של 9 פרויקטים בארה"ב מזניקה את נופר אנרג'י; מי שהרימו את הבורסה לאורך 2025 הן אלו שלוחצות עליה ביום המסחר האחרון - מגזר הפיננסים והשבבים נסחרים בירידות ומושכים את הבורסה למטה; מנורה יורדת אחרי פשיטת המשטרה בהקשר לפרשת השחיתות בהסתדרות; נקסט ויז'ן עם הזמנה של 9.5 מיליון דולר ובשבוע הבא נקבל יעדים חדשים ל-2026; דוראל מתקדמת להנפקה בוול סטריט
נופר אנרג׳י נופר אנרג'י 6.06% , דיווחה על הסכם לרכישת פורטפוליו של תשעה פרויקטים סולאריים בארה״ב, בתמורה של כ-285 מיליון דולר. מדובר בעסקה שמביאה לחברה שילוב של תזרים קיים מנכסים שכבר מוכרים חשמל, יחד עם שני פרויקטים שנמצאים בהקמה ויכולים להפוך למנועי צמיחה פנימיים בתוך הקבוצה. הפורטפוליו פרוס על פני טקסס, אלבמה, צפון קרוליינה ודרום קרוליינה, בהיקף כולל של כ-1 ג׳יגה-וואט DC. כל הפרויקטים הם מתקני רשת הולכה, כלומר פרויקטים בקנה מידה תשתיתי שמחוברים לרשת ולא מתקני גגות או פרויקטים קטנים. 285 מליון דולר: נופר אנרג׳י קונה פורטפוליו סולארי ומגדילה חשיפה לארה״ב
יום המסחר האחרון של השנה מתנהל בירידות אם כי מתונות יותר מהשעות הקודמות, מי שלוחץ על הבורסה ביומה האחרון הם בדיוק אלו שתמכו והרימו אותה לאורך השנה - מניות השבבים והביטוח. ת"א 35 יורד כ-0.6%, הוא עדיין מעל התשואה הפנונמלית של 50% כשהוא כעת עומד על כ-51% מתחילת השנה, בשבוע הנוכחי מדד הדגל איבד כ-1.3%. יש עוד פער משמעותי כדי שתשואה כזאת תיפגע ואין לכאורה טריגר שיגרום לבורסה לאבד קרוב ל-2% היום, אך עדיין זה משאיר קצת "טעם מר" לנעול כזאת שנה ביום שלילי.
חלל תקשורת חלל תקשורת -4.17% היחידה בת"א שהגיעה לתשואה בעלת 4 ספרות. במהלך השנה הצליחה החברה להשלים הסדר חוב מקיף שהסיר את אזהרת “עסק חי”, ולסיים את הרבעון השלישי ברווח נקי של כ-1 מיליון דולר. במקביל, החברה הציגה התקדמות עסקית עם גידול בהכנסות מעמוס 17, תפוסה של כ-70%, עסקאות חדשות עם לקוחות ממשלתיים ומסחריים והעברת לקוחות מעמוס 3 לעמוס 4. הנהלת החברה אופטימית לקראת 2026, עם צבר הזמנות גדל, ירידה בהוצאות מימון וחיזוק האמון מצד משקיעים ולקוחות.
"היעד שלנו זה להביא ב-2025 עסקת רישוי משמעותית - ממאות אלפי דולרים ועד מיליוני דולרים ב-ARR. ובכל מקרה זה לא יעצור את פוטנציאל הצמיחה. זאת אומרת, אני לא רואה פה עסקה אחת שמכסה את כל שוק המשאיות הגלובלי של הלקוח הזה יותר מזה זה פותח אותנו לעולמות תוכן חדשים" את הדברים האלו אמר לנו לפני כחצי שנה רז רודיטי, מנכ"ל רייזור לאבס רייזור 45.22% .
- שער הדולר בשפל - האם הוא יכול לרדת מתחת ל-3 שקלים ואיך זה קשור לריבית?
- מדד הביטוח ירד 1.3%, הנדל"ן הוסיף 1.9% בהובלת עזריאלי; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אומר וגם עושה, רייזור מפרסמת היום כי עסקת הרישוי שהתבשלה אחרי פיילוטים והסכמי מסגרת יותר משנה מגיעה לישורת האחרונה כשהלקוח הגדול, תאגיד רב-לאומי ושחקן דומיננטי בסקטור הכרייה ומפעיל אתרי כרייה בכל העולם (קטרפילר?), הזמין מרייזור רישיונות שימוש לתוכנת ה-DataMind AI שפיתחה, מערכת שמבוססת על AI שמיועדת לחיזוי תקלות ותחזוקה מונעת בציוד מכני כבד - מנכ"ל רייזור הבטיח וקיים: עסקת רישוי של עד 9.3 מליון דולר בשנה.
