פרטנר מגדרת את סיכון ההשקעה בתשתית; תפתח לספקים בשוק הסיטונאי
כשבמשרד התקשורת החליטו לבטל באופן רשמי את חובת ההפרדה בין ספק לתשתית הם שידרו מסר שפחות או יותר רפורמת השוק הסיטונאי מיצתה את עצמה. זו אפשרה לספקי אינטרנט לחכור את התשתיות של השחקניות הגדולות בתחום התקשורת במחירים מוזלים. ב פרטנר 0% ממשיכים להתקדם בפרישת תשתית הסיבים שלהם באזורי הכדאיות הכלכלית ומצדם בוחרים דווקא לפתוח אותה לשימוש ספקי אינטרנט במודל השוק הסיטונאי הישן.
ביטול חובת ההפרדה צפוי להטיב עם בזק 0% , שעוד לפני שהפעילה את תשתית הסיבים שלה פרשה אותם ברוב שטחי הארץ. כך, במקום שהלקוחות יקנו ממנה שירותי תשתית ואז יתרוצצו בין הספקיות השונות, יוכלו לרכוש ממנה גם שירותי ספק. בין השאר פעילות בזק בינלאומי כחברה עצמאית תתייתר, ועל כן השינויים הארגוניים בקבוצה. אך כמו שהמהלך כביכול יפגע בבזק בינלאומי, שהיא עוד חלק מקבוצת בזק, כך יקרה גם לספקיות המתחרות.
וייתכן שעל כך בונים בפרטנר - לאסוף את ההתקשרויות עם הספקיות שיאבדו נתח שוק ככל שבזק עצמה תסגור חוזים לבדה כספקית מול הלקוחות. נראה שבפרטנר מנסים לכסות עצמם מכל הכיוונים בפעילות הסיבים שלהם. באזורים בהם אינן בטוחים שרווחי עבורם לפרוש תשתית, אך המתחרות בזק ו-IBC (בו שותפות גם המתחרות סלקום 0% והוט) כן עשו כך, הם יחכרו מאלה את התשתית ויפעלו כספק בלבד.
איפה שכן כדאי עבורם לפרוש תשתית, ומדובר בכמיליון בתי אב שסימנו בחברה (מתוכם זמינים לחיבור 700 אלף, ומאלה 200 אלף כבר מנויים שלה) פרטנר יפעלו גם כספק, אבל עתה יתירו לספקי התשתית לחכור מהם אותה - ככל שיוכלו להביא ללקוחות הצעת ערך משופרת על זו של פרטנר כספקית.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעיקר באזור מרכז הארץ ישנם משקי בית רבים שיכולים להתחבר גם לתשתית של פרטנר, גם לזו של בזק וגם לזו של IBC. כדי שהסגירה לא תקום ותיפול על שאלת מחיר רכיב שירותי הספק של פרטנר, ואז הלקוח הפוטנציאלי יבחר במתחרים, בפרטנר מעדיפים "להרוויח" אותו במקטע התשתית - גם אם חברה צד ג' תהיה אחראית על שירותי הספק.
- 1.לילי 13/02/2022 14:26הגב לתגובה זומשרד התיקשורת צריך לחייב את בעלי התשתיות בתקשורת להפתח לחברות במחיר מפוקח .
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגנעילה מעורבת בת"א: ת"א 35 ירד 0.2%, ת"א 90 עלה בשיעור דומה
הבורסה נעה כמטולטלת והמשקיעים הגיבו לכל רמז שיצא מחדרי המו"מ בקהיר - ירידות חדות בשעות הראשונות הוחלפו בעליות חדות אך המדדים ננעלו בקירוב לשערי הפתיחה כשהאי-וודאות גברה; במקביל שער הדולר המשיך להחלש ואיבד כ-0.1% לרמה של 3.28
אחרי תנודתיות משמעותית לאורך יום המסחר המקוצר המדדים המרכזיים נעלו במגמה מעורבת. ת"א 35 ירד 0.21% כאשר ת"א 90 עלה ב-0.20%.
במבט על הסקטורים - מדד הבנקים איבד 0.99% בעוד מדד ת"א ביטוח הוסיף 0.30%. בסקטור הנדל"ן המשיך המומנטום החיובי - ת"א נדל"ן הוסיף 0.51% ות"א בניה עלה 0.7%. ת"א נפט וגז עלה גם הוא ב-0.28%.
אפשר להאשים
את כל העולם בהתחזקות השקל אולם חוסר המעש של הבנק המרכזי הוא הגורם העיקרי שמושך לכאן ספקולנטים; וגם - ההשפעה הקשה של הדולר הנמוך על ההייטק והיצואנים - שער
הדולר ירד יותר מדי - בגלל הספקולנטים והמוסדיים; מה יהיה בהמשך?
תשתיות זה עולם ענק. עולם ענק עם תדמית משעממת. תשתיות זה כבישים, קבלני ביצוע, נדל"ן, תחבורה, תקשורת, מים. אנרגיה. תשתיות הן הבסיס שעליו בונים את כל התפעול. התשתית היא האדמה ובה נוטעים את העץ שמניב פירות. הסיבים האופטיים הם התשתית שעליה מייצרים תקשורת מהירה בין אנשים ובין עסקים. הכבישים הם התשתית שעליה מייצרים תנועה כדי להיפגש, כדי להעביר דברים. אי אפשר בלי זה.
- הדולר ב-3.26, הרמה הנמוכה מזה 3 שנים
- בית שמש זינקה 8.5%, הבנקים נפלו 2.3% - המדדים סגרו בעליות מתונות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני פחות מחודש, באמצע ספטמבר, ערכנו ועידה במתחם הבורסה בה התמקדנו בהזדמנויות שיש בעולם התשתיות גם ובעיקר בחברות מקומיות. השקנו גם ניתוח רוחבי על הענף ובוועידה נכחו בכירים מכל הקשת כדי לדבר על המגמות וההזדמנויות בתחום. מאז שכתבנו לכם על זה המדד הספיק לטפס עוד 9.2%, ומתחילת השנה הוא השיג תשואה של 46% - השקעה במניות תשתית - מה היה ומה צפוי?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגיש עסקה - הדולר יורד; מה צפוי בבורסה?
יש עסקה - כל החטופים ישתחררו. טראמפ צפוי להגיע לישראל.
בשורות טובות. אחרי יותר משנתיים היום צפויה הממשלה לחתום על עסקה. ההשפעה על הדולר כבר מורגשת - שער הדולר הרציף יורד ב-0.7% ל-3.24 שקלים. זה יום חג גדול ונראה שהסנטימנט החיובי ישלוט גם בבורסה. השאלה הגדולה לכמה זמן זה יחזיק. כדאי לעקוב אחרי המומנטום - האם העליות היום יחזיקו או יחלשו תוך כדי תנועה.
וול סטריט המשיכה אמש בעליות - נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-2%, AMD זינקה ב-11%. גם במניות הדואליות היו עליות כשהן חוזרות עם פער חיובי צנוע של כ-0.3%. אלא שירידת שער הדולר בעצם "מחסלת" את פער הארביטראז' החיובי. הנה טבלת מניות הארביטראז' (הקליקו לעמוד המלא):
קמטק תבלוט בעלייה נאה של מעל 3%, גם טאואר 0% בעלייה של 2% - השבבים הם עוגן משמעותי לבורסה, למתעניינים - כולם מדברים על שבבים - אבל מה זה בעצם?
- נעילה מעורבת בת"א: ת"א 35 ירד 0.2%, ת"א 90 עלה בשיעור דומה
- הדולר ב-3.26, הרמה הנמוכה מזה 3 שנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
