טריליונים למרכזי הנתונים: מירוץ ה-AI עובר לבטון וחשמל

בכירים מעולם הטכנולוגיה, בהם מנכ"לים של ענקיות כמו אנבידיה NVIDIA Corp. 0.99%  , אמזון Amazon.com Inc. 0.64%  , מיקרוסופט Microsoft Corp 0.61%   ו-OpenAI, הציגו בפורום הכלכלי העולמי בדאבוס טון אופטימי לגבי עתיד הבינה המלאכותית. למרות מתחים גיאופוליטיים ומחלוקות על מכסים, המסרים שעברו הדגישו שהבינה המלאכותית נמצאת רק בראשית דרכה, עם צורך בתשתיות ענק שיהפכו לחלק מרכזי בכלכלה הגלובלית. 

השקעות כאלה כבר מניבות תוצאות, כמו זינוק בהכנסות של OpenAI ל-20 מיליארד דולר בשנה, לעומת 6 מיליארד בשנה הקודמת, בעיקר בזכות הרחבת מחשוב ענן ושיתופי פעולה עם ספקי שבבים.

זו לא בועה, זו בנייה

ג'נסן הואנג, מייסד ומנכ"ל אנבידיה, טען שהבינה המלאכותית דורשת הרחבה תשתיתית חסרת תקדים. הוא הבהיר שזו לא בועה, אלא התחלה של בנייה הגדולה בהיסטוריה, עם השקעות טריליוניות במחשוב עתיר עיבוד ומעבדים גרפיים. הביקוש למעבדים כאלה, אפילו מדורות ישנים, מזנק, מה שמעיד על ניצול גבוה של תשתיות מצד חברות. 

דוגמה לכך היא שותפויות כמו זו של OpenAI עם סרברס, שמאפשרת עיבוד בהספק של 750 מגה-ואט לשיפור זמני תגובה במודלים. הואנג דחה חששות מבועה, וציין כי השקעות גבוהות נובעות מצורך בבניית תשתיות לכל שכבות הבינה המלאכותית.

• אנבידיה תקועה בסין: 30 מיליארד דולר בסכנה ממכס ומפסיקת ייצור
• "אנבידיה במחיר הזדמנותי - המניה תעלה ל-240 דולר" - המלצה של RBC; ואיך תראה המגמה בשנתיים הקרובות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הואנג הדגיש כי הבינה המלאכותית לא תסגור מקומות עבודה, אלא תיצור עבודות פיזיות רבות הקשורות לבניית תשתיות, כמו חשמלאים, פועלי בניין, טכנאי רשת ועובדי מרכזי נתונים. 

בארה"ב, השכר בתחומים אלה כמעט הוכפל בשנים האחרונות, ומגיע למשכורות שש ספרות ללא צורך בתואר במדעי המחשב. זאת כי הביקוש המואץ דורש כוח אדם מיומן להקמה ותחזוקה של מרכזי נתונים ענקיים, שצפויים לצרוך 3 טריליון דולר בהשקעות עד 2030, כולל ציוד, מתקנים ותשתיות חשמל.

אמזון, מיקרוסופט ו-OpenAI: הביקוש לא מחכה לרגולציה

אנדי ג'סי, מנכ"ל אמזון, ציין כי הביקוש למשאבי מחשוב לבינה מלאכותית חסר תקדים, ומשותף לסטארט-אפים ולחברות גדולות כאחד. זה משקף עומק צמיחה בתשתיות, עם דוגמאות כמו שילוב בינה מלאכותית בחנויות פיזיות להמלצות מותאמות אישית, או שימוש בכלים כמו רופוס כעוזר קניות. אמזון מתכננת להעמיק שותפויות, כולל עם OpenAI, כדי לשלב בינה מלאכותית בכל תחומי המסחר.

• פייפאל רוכשת את סימביו ומרחיבה את פעילות המסחר בצ’אטבוטים
• מודרנה קופצת 6%, מטא 3%, אורקל 2.5%; אינטל יורדת 1.7% - הנאסד"ק מתחזק 0.9%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדברת ועושה - תרמה 26.3 מיליארד דולר בשנים האחרונות

סאטיה נאדלה, מנכ"ל מיקרוסופט, הוסיף כי יש ביטחון גובר כי בינה מלאכותית תייצר תועלות חברתיות וכלכליות מהר יותר מטכנולוגיות קודמות, כולל שילוב בענן ובמובייל. הוא דחה רעיון בועה, וציין כי ההפצה של בינה מלאכותית בכלכלות מתפתחות תמנע ירידות, עם דוגמאות כמו שימוש בכלים להגדלת פרודוקטיביות בתעשיות מסורתיות.

שרה פרייר, סמנכ"לית הכספים של אופן איי איי, אמרה כי החברה רואה קפיצה מהירה בשימוש הארגוני בכלים שלה. עד סוף השנה, חלק הפעילות העסקית יגיע ל-50% מכלל הפעילות, שינוי לעומת 70% צרכני ו-30% ארגוני בשנה שעברה. זה מעיד על מעבר מבינה מלאכותית כמוצר אישי למרכז סדר יום תאגידי, מה שמגביר ביקוש למחשוב ותשתיות. דוגמה היא הרחבת שירותים כמו צ'אט ג'יפיטי עם פרסום, או שותפויות להקמת מרכזי נתונים באבו דאבי.

בנוגע להשפעה על שוק העבודה, הטענה מצד המנהיגים הטכנולוגיים היא שהפיתוחים ייצרו מקומות עבודה חדשים ומגוונים, לא רק בהייטק אלא במקצועות פיזיים הקשורים להקמה ותחזוקה של תשתיות מידע. התמונה הכוללת שעולה מדגישה כי בינה מלאכותית אינה רק מוצר, אלא כלכלה שלמה מבוססת השקעות תשתיתיות, פיתוח מקצועות חדשים ומערך ייצור רחב.

כל זה מתרחש על רקע מתיחות גיאופוליטית, כמו מאבקי סחר בין מעצמות ומכסים על שבבים, אך בשיחות בדאבוס הובהר כי יסודות כלכליים חזקים לתחום הבינה המלאכותית מושכים השקעות גבוהות ומאפשרים הרחבת שוק העבודה בצורה יציבה. דוגמה היא אישור מכירות שבבי בינה מלאכותית מתקדמים לסין, תוך הגבלות, מה שמאזן בין תחרות לביקוש גלובלי.

בזמן שהשיח הכלכלי מתמקד בסיכונים, כנס דאבוס 2026 בלט המסר מבכירי התעשייה שהבינה המלאכותית נמצאת רק בתחילת המסע שלה, השקעות תשתיתיות רחבות ידרשו טריליוני דולרים, והטכנולוגיה עומדת במרכז מהפכה כלכלית וחברתית רחבה.

שאלות ותשובות בנושא

מה ההשפעה הצפויה של בינה מלאכותית על שוק העבודה?
בינה מלאכותית צפויה ליצור משרות חדשות בתחומים פיזיים כמו בניית מרכזי נתונים ותחזוקת תשתיות, עם עלייה בשכר לחשמלאים וטכנאים. למרות חששות מאבטלה, מנהיגים טכנולוגיים רואים בה כמנוע צמיחה שמגביר פרודוקטיביות ומאפשר עבודות מגוונות יותר, במיוחד בהייטק ומחשוב.

האם השקעות בבינה מלאכותית מצביעות על בועה?
לא, השקעות גבוהות נובעות מצורך אמיתי בבניית תשתיות ענק, כפי שמציינים מנכ"לים כמו ג'נסן הואנג. עם זינוק בהכנסות חברות כמו אופן איי איי ו-TSMC, התחום מראה צמיחה יציבה, אם כי תנודתיות מקרו-כלכלית עלולה להשפיע על קצב ההתקדמות.

מה התפקיד של שיתופי פעולה בתחום הבינה המלאכותית?
שותפויות כמו אלה של אופן איי איי עם ספקי שבבים ומחשוב ענן מאיצות פיתוח מודלים מתקדמים ומשפרות זמני תגובה. הן מאפשרות הרחבת שימושים ארגוניים, מצמצמות עלויות ומאזנות סיכונים גיאופוליטיים, כפי שנראה באישורים למכירות שבבים לסין תוך הגבלות.

אילו אתגרים גיאופוליטיים משפיעים על תחום הבינה המלאכותית?
מתחים כמו מכסים על שבבים ומאבקי סחר בין ארה"ב לסין מגבילים זרימת טכנולוגיה, אך אישורים מוגבלים שומרים על ביקוש גלובלי. מנהיגים בדאבוס מדגישים כי יסודות כלכליים חזקים מאפשרים המשך השקעות, למרות אי-ודאות.

מה הצפי להכנסות מחברות בינה מלאכותית בשנה הקרובה?
חברות כמו אופן איי איי צפויות להגיע ל-50% פעילות עסקית, עם גידול בהכנסות בזכות שימושים ארגוניים. ענקיות כמו מיקרוסופט ואמזון רואות ביקוש חסר תקדים, מה שמנבא צמיחה מהירה יותר מטכנולוגיות עבר, אם כי תלויה בהטמעה רחבה.