מודרנה קופצת 4.4%, טסלה 2.4%, אנבידיה 0.8% - מה עושים החוזים העתידיים?

המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח היום במגמה חיובית, כהמשך ישיר לעליות החדות שנרשמו אמש. הסנטימנט בשווקים השתפר משמעותית לאחר שנשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, הודיע על הקפאת התוכנית להטלת מכסים על שמונה מדינות אירופאיות. ההחלטה הגיעה בעקבות גיבוש "מסגרת להסכם" מול נאט"ו בנוגע לאי גרינלנד, מה שהסיר, לפחות כרגע, את החשש מפני מלחמת סחר טראנס-אטלנטית.

החוזים על המדדים במגמה חיובית: החוזים על הדאו עולים ב-0.4%, החוזים על ה-S&P 500 מוסיפים 0.7%, והחוזים על הנאסד"ק מתחזקים ב-0.9%.

המשקיעים מגיבים בתחושת הקלה למה שמכונה בשוק "טרייד הטאקו" (TACO trade) התפיסה שטראמפ נוהג לאיים בצעדים דרסטיים ואז לסגת מהם ("Trump Always Chickens Out"), מה שמאפשר למניות להתאושש במהירות. 

במקביל לרגיעה הגיאופוליטית, המבט מופנה כעת לנתוני המאקרו שיתפרסמו היום וצפויים להכתיב את המשך הכיוון. בשעה 15:30 (שעון ישראל) יפורסמו נתוני הצמיחה הסופיים לרבעון (Final GDP), כאשר הציפיות בשוק הן לקריאה של 4.3%, בדומה לנתון הקודם. באותה שעה יפורסמו גם התביעות הראשוניות לדמי אבטלה, שצפויות לעמוד על 209 אלף, עלייה קלה לעומת 198 אלף בשבוע שעבר.

• קוואנטיניום דוחפת להנפקה עם שני בנקי ענק ומכוונת לשווי של 20 מיליארד דולר
• גוגל מאבדת 2.8%, אנבידיה 2.5%, אפל 1.2% - החוזים העתידיים באדום בוהק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האירוע המרכזי של היום יגיע בשעה 17:00 עם פרסום מדד ה-PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפד. השוק מצפה לעלייה חודשית של 0.2% במדד הליבה. נתונים שיעידו על התקררות באינפלציה או על שוק עבודה שמתחיל להראות סימני חולשה, עשויים לחזק את ההערכות להורדות ריבית בהמשך השנה ולתת דחיפה נוספת לשוק המניות.

גם באירופה נרשמות עליות שערים, כאשר מדד ה-Stoxx 600 מטפס ביותר מ-1%. בשוק האג"ח נרשמת יציבות, כשהתשואה על האיגרת ל-10 שנים עומדת על 4.24%, בעוד הדולר נסחר ללא שינוי מהותי מול המטבעות המרכזיים. למרות התיקון של הימים האחרונים, המדדים המובילים עדיין נמצאים בטריטוריה שלילית בסיכום שבועי, מה שמעלה את רף הציפיות לקראת פרסום הדוחות הכספיים של ענקיות כמו אינטל ופרוקטר אנד גמבל היום.

מובילאיי Mobileye 3.42%   מפרסמת תחזית הכנסות שנתית הנמוכה מציפיות האנליסטים, מה שמוביל לצניחה של עד 6% במניה. לפי הנתונים, החברה צופה הכנסות של בין 1.90 ל-1.98 מיליארד דולר בשנת 2026, בעוד שבוול סטריט ציפו להכנסות של כ-2 מיליארד דולר. הפער נובע בעיקרו מהאטה בייצור כלי רכב חשמליים, מגמה שמשפיעה ישירות על הביקוש לטכנולוגיות הסיוע לנהג של החברה - מובילאיי מאכזבת - נופלת 6% בטרום פתיחה; תחזית חלשה לשנת 2026

• ההכנסות פספסו והמניה ירדה: פרוקטר וגמבל תחת לחץ
• מובילאיי מאכזבת - נופלת 6% בטרום פתיחה; תחזית חלשה לשנת 2026
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדברת ועושה - תרמה 26.3 מיליארד דולר בשנים האחרונות

קבלת פנים קרה בוול סטריט ל-פלסאנמור -3.86%  . פלסאנמור החלה להיסחר אתמול בנאסד"ק אבל הנחיתה הייתה קשה, המניה צנחה יותר מ-22% ביום המסחר הראשון וגם כעת בטרום-מסחר היא יורדת דו-ספרתית. למרות החדשנות הטכנולוגית של החברה בתחום האולטרסאונד הביתי, והתושבות שפיתחתה למעקב הריון עצמאי נראה שהמשקיעים האמריקאים מגיבים בחשדנות, מה שמוביל למחיקת שווי מהירה. גם בתל אביב המניה נסחרת בירידות אם כי מתונות יותר. נזכיר כי כתבנו בעבר כי היציאה החפוזה של GE מהמניה היא כמו "המלצת מכירה", אולי הם יודעים משהו שהמשקיעים לא יודעים? GE בהמלצת מכירה על פלסאנמור; האם GE ביצעה עבירה על חוק ני"ע? אם כי לאחר הדיווח על מכירת כל האחזקות של GE בפלסאנמור ועל כך שהפסיקה להיות בעלת עניין בחברה, בייחוד לאחר שדיווחה על התקדמות משמעותית עם קבלת אישור FDA למוצר הדגל שלה; לאור החדשות, שוחחנו עם מנכ"ל פלסאנמור, אלעזר זוננשיין שאמר לנו "בעלי המניות חכמים. GE בחוץ ואנחנו נצמח מהר מאד"

המניות הבולטות

מניות "שבע המופלאות" נסחרות כולן בעליות כחלק מהחזרה הכללית של המשקיעים למניות הטכנולוגיה הגדולות. אנבידיה NVIDIA Corp. 2.95%   עולה בכ-1.1%, אלפאבית Alphabet 1.98%   , החברה האם של גוגל, מתחזקת בכ-1.4%, ואפל Apple 0.39%   מוסיפה כ-0.9%. גם מיקרוסופט Microsoft Corp -2.29%   , אמזון Amazon.com Inc. 0.13%  , מטא Meta Platforms 1.46%   וטסלה Tesla 2.91%   נסחרות בירוק, וממחישות שהראלי הנוכחי אינו מוגבל למניה בודדת אלא רחב יותר.

מודרנה Moderna 15.84%   בולטת מעל כולן ועולה במסחר המוקדם בכ-5.5%, אחרי זינוק חד של כ-16% אתמול. מניית חברת הביוטכנולוגיה ממשיכה את המומנטום החזק שהתחיל מוקדם יותר השבוע, אז הודיעו מודרנה ומרק על תוצאות מעקב של חמש שנים מניסוי שלב 2b בחיסון נגד סרטן. לפי הנתונים, החיסון מפחית את הסיכון לחזרת המחלה או למוות בקרב חולי מלנומה. המניה משלימה מתחילת השנה זינוק של כ-69%, אחרי תקופה ארוכה יחסית של דשדוש, והמשקיעים מתייחסים אליה שוב כסיפור צמיחה ולא רק כהימור סביב הקורונה.

אינטל Intel Corp 11.72%  עולה בכ-1.6% לקראת פרסום דוחות הרבעון הרביעי, שצפויים אחרי סיום המסחר. אתמול המניה קפצה כמעט ב-12% והגיעה לשיא של ארבע שנים, והמהלך הזה ממשיך גם היום. מתחילת 2026 אינטל כבר עם עלייה של כ-47%, כשבשוק בונים על כך שמעבדי Panther Lake החדשים יסייעו לחברה לחזור ולנגוס בנתחי שוק שאיבדה בשנים האחרונות. בימים האחרונים כמה בתי השקעות, בהם HSBC, KeyBanc ו-Seaport, העלו המלצות למניה, מה שמוסיף דלק לראלי.

גיימסטופ GameStop Corp. מטפסת בכ-3.1% במסחר המוקדם, כשהפעם הסיפור מגיע מהצד של ההנהלה. יו"ר החברה, ריאן כהן, רכש אתמול חצי מיליון מניות נוספות, לפי דיווח לרשות ניירות הערך האמריקאית, והגדיל את החזקתו ליותר מ-42 מיליון מניות. מדובר ברכישה שנייה ברציפות בהיקף זהה, אחרי מהלך דומה שביצע יום קודם, והמשקיעים רואים בכך הבעת אמון ברורה מצד האיש שמזוהה יותר מכל עם מהפך החברה.

מיקרון Micron Technology, Inc מוסיפה כ-2.5% ונסחרת סביב 398.6 דולר למניה, אחרי התחלת סיקור חיובית מצד וויליאם בלייר. בבית ההשקעות ציינו כי בום הבינה המלאכותית דוחף את שוק שבבי הזיכרון ל"סופר-סייקל" חדש, עם רמות רווחיות שיא. גם סנדיסק, שפועלת באותו תחום, ממשיכה את המגמה החיובית ועולה, אחרי זינוק דו-ספרתי אתמול, מה שמחזק את התחושה שהמשקיעים חוזרים לענף הזיכרון כולו.

ונצ’ר גלובל Venture Global  קופצת בכ-11% במסחר המוקדם, אחרי שהחברה דיווחה כי טריבונל בוררות פסק לטובתה בסכסוך מול רפסול הספרדית. בחברה הדגישו כי מדובר בהחלטה נוספת שמחזקת את עמדתם, שלפיה הם עמדו באופן מלא בתנאי החוזים ארוכי הטווח שלהם. בעבר האשימו כמה לקוחות את ונצ’ר גלובל בכך שעיכבה אספקות של גז טבעי נוזלי ומכרה מטענים בשוק הספוט כדי ליהנות מעליית מחירים, והפסיקה המשפטית נתפסת כחדשות חיוביות ברורות עבור המשקיעים.

גם קרמן Karman Holdings -1.4%   מושכת תשומת לב עם עלייה חדה של כ-8.8%, אחרי שחברת חלקי החלל והביטחון עקפה את תחזיות האנליסטים בדוחות והציגה תחזית הכנסות שנתית של 700 עד 715 מיליון דולר. התחזית הזו גבוהה משמעותית מהצפי של וול סטריט, שעמד על כ-578 מיליון דולר בלבד, והתגובה החיובית במניה משקפת את הפער הזה.

בהמשך היום צפויים להתפרסם דוחות של שורה ארוכה של חברות גדולות, בהן גם GE Aerospace GE, פרוקטר אנד גמבל, אבוט, אינטואיטיב סרג’יקל, קפיטל וואן, פריפורט-מקמורן, CSX ואלקואה. עד אז, המסחר המוקדם נותן טון חיובי וברור, עם שילוב של חדשות ספציפיות לחברות ומומנטום רחב בשוק.