סין מתקרבת לאישור יבוא שבבי AI של אנבידיה
בייג’ינג מאפשרת לעליבאבא, טנסנט ובייטדאנס להיערך לרכישת שבבי H200, כחלק מניסיון לאזן בין עצמאות טכנולוגית לצורך הדחוף בתשתיות בינה מלאכותית מתקדמות
גורמים בממשל הסיני מאותתים לחברות הטכנולוגיה הגדולות במדינה כי הן רשאיות להתקדם בהיערכות להזמנת שבבי בינה מלאכותית מדגם H200 של אנבידיה, צעד שמרמז על התקרבות לאישור רשמי של יבוא רכיבים קריטיים להפעלת מערכות AI. המהלך מסמן שינוי כיוון מסוים במדיניות בייג’ינג, לאחר תקופה של חוסר בהירות סביב הנושא.
לפי הדיווחים, רגולטורים בסין העניקו אישור עקרוני לעליבאבא, טנסנט ובייטדאנס להתקדם לשלב הבא בהכנות לרכישה. בשלב זה החברות מורשות לדון בפרטים תפעוליים, כולל היקפי ההזמנה ולוחות זמנים, אך עדיין לא מדובר באישור סופי ליבוא עצמו. האישור מותנה, בין היתר, בדרישה כי החברות ירכשו גם שבבים מתוצרת מקומית, כחלק ממדיניות ממשלתית שמטרתה לתמוך בתעשיית השבבים הסינית. לפי המקורות, לא נקבע יעד כמותי ברור לשימוש ברכיבים מקומיים, אך מדובר בתנאי שילווה את תהליך האישור.
התגובה בשווקים לא איחרה לבוא. מניית אנבידיה עולה עד 2%, וגם תעודות הפיקדון של TSMC, יצרנית השבבים הגדולה בעולם, התחזקו. המשקיעים מפרשים את ההתפתחויות כסימן לכך שסין עשויה לחדש חלק מהיבוא של שבבי AI אמריקאיים, למרות המגבלות הגיאופוליטיות.
סדרי העדיפויות של הממשל הסיני
שבב H200 אינו הדור המתקדם ביותר של אנבידיה, אך הוא נחשב לרכיב מרכזי בהקמה ובהפעלה של מרכזי נתונים לבינה מלאכותית. דווקא מעמדו כטכנולוגיה שאינה בחזית הפיתוח הפך אותו למוקד במו״מ הרגיש בין וושינגטון לבייג’ינג, שכן הוא אינו נכלל במגבלות הייצוא המחמירות ביותר של ארה״ב.
- עליבאבא בוחנת הנפקה לזרוע השבבים של הבינה המלאכותית
- מנכ"ל אנת'רופיק נגד אנבידיה: למכור שבבים לסין זה כמו למכור נשק גרעיני לצפון קוריאה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלך משקף את סדרי העדיפויות של הממשל הסיני, שמבקש להבטיח לחברות הענק המקומיות גישה למשאבי מחשוב מתקדמים. עליבאבא, טנסנט ובייטדאנס משקיעות סכומי עתק בהקמת תשתיות מחשוב, כחלק מהמרוץ לפיתוח מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית ושירותים מבוססי AI. עבור אנבידיה מדובר בהזדמנות אסטרטגית. מנכ״ל החברה, ג’נסן הואנג, העריך בעבר כי שוק שבבי ה-AI עשוי לייצר הכנסות של עשרות מיליארדי דולרים בשנים הקרובות. סין, כשוק השבבים הגדול בעולם, מהווה יעד מרכזי לאסטרטגיה הזו.
בזמן שהגישה לשבבי אנבידיה הוגבלה, חברות מקומיות כמו וואווי וקמבריקון חיזקו את מעמדן והרחיבו את הייצור. כעת, חזרה חלקית של אנבידיה לשוק הסיני עלולה להגביר את התחרות ולהשפיע על מפת הכוחות בתעשייה המקומית.
חבילת תמריצים של 70 מיליארד דולר
ההתפתחויות האחרונות עומדות בניגוד לדיווחים מהשבועות האחרונים, שלפיהם בייג’ינג חסמה בפועל משלוחים של H200 ואף גרמה לעצירת ייצור אצל ספקי רכיבים. גם בשלב זה, לא נמסרה הודעה רשמית מצד הממשל הסיני באשר לאישור יבוא השבבים. הממשל האמריקאי מאפשר, לפי הצהרותיו, ייצוא של שבבים מדור קודם כמו H200 לסין, כל עוד אינם מיועדים לגופים רגישים או לתשתיות קריטיות. עם זאת, ההגדרה של אותם גופים והיקף האיסור נותרו עמומים, ומוסיפים אי־ודאות לתהליך.
- למרות דוחות חזקים - מניית GE Aerospace ירדה: מה הסיבה?
- אינטל צונחת ב-15%, וויקס עולה ב-4%; הנאסד״ק מטפס 0.6%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מדברת ועושה - תרמה 26.3 מיליארד דולר בשנים האחרונות
לפי דיווחים קודמים, סין עשויה לאשר חלק מהיבוא כבר במהלך הרבעון הקרוב, אך להגביל את השימוש בו לגופים אזרחיים בלבד. הביקוש הגבוה לשבבי AI, לצד הקושי של יצרנים מקומיים לעמוד בהיקפים הנדרשים, מגביר את הלחץ לאפשר יבוא מבוקר.
ברקע, בייג’ינג ממשיכה לקדם אסטרטגיה של עצמאות טכנולוגית, הכוללת חבילת תמריצים חדשה בהיקף של עד 70 מיליארד דולר לתעשיית השבבים. המהלך מול אנבידיה מדגיש את המתח הקבוע בין הרצון להישען על יכולות מקומיות לבין הצורך המיידי בטכנולוגיה מתקדמת כדי להישאר תחרותית בזירת הבינה המלאכותית העולמית.
