בנק ישראל מתריע: "כשהריבית תעלה נוטלי משכנתא רבים יתקשו לשלם - אחד הסיכונים המרכזיים ליציבות הפיננסית"
משכנתא בנק ישראל ממשיך להפחיד עם תחזיות איוב לשוק הדירות הישראלי חברי הוועדה המונטרית של הבנק טענו כי "אחד הסיכונים המרכזיים הנשקפים ליציבות הפיננסית מסביבת ריבית נמוכה נעוץ בליבוי הביקוש לאשראי ובחשש שכאשר הריבית תעלה בסופו של דבר, הלווים יתקשו לעמוד בתשלומי ההחזרים", כך נאמר הבוקר בדוח המדיניות המוניטרי החצי שנתי של הבנק.
נזכיר כי
בבנק ישראל מציינים כי במהלך מחצית השנה הנסקרת, מחירי הדירות הוסיפו לעלות, אולם ניכרה בהם התמתנות מסוימת על רקע חוסר הוודאות הגבוה שיצרו החלטות שונות של הממשלה. בסוף השנה שבו המחירים לעלות, והם המשיכו להוות שיקול מרכזי נגד הפחתת הריבית. "אולם מאפייני הסיכון של המשכנתאות החדשות ירדו בעקבות צעדים שנקט המפקח על הבנקים -והדבר מספק לקובעי המדיניות מרחב תמרון ומחזק את יציבותה של המערכת". התמתנות בעליית מחירי הדירות לפי בנק ישראל, מחירי הדירות הוסיפו לעלות במהלך התקופה הנסקרת, אם כי בקצב מתון יותר. שיעור העלייה השנתי (עד ספטמבר-אוקטובר ) במחירי הדירות הוסיף להיות גבוה, אם כי הוא התמתן במעט הוא ירד ל-5.8%, לאחר שמסוף 2012 הוא נע בין 7% ל-10%. בחלק מהחודשים האחרונים ירדו מחירי הדירות וכן מספר העסקאות, מספר שהגיע לשיא בסוף 2013. לקראת סוף התקופה, בחודשים אוגוסט-ספטמבר, נרשמה עלייה במחירי הדירות לצד עלייה בהיקפי המשכנתאות.
בבנק ישראל מסבירים כי הדחייה והעיכוב ברכישת דירות בעקבות ההמתנה לתוכניות מחיר מטרה ומע"מ 0%, , הפחיתו את הביקוש וההיצע ועל כן סביר כי הם מסבירים את הקיפאון שנוצר בשוק הדיור בחלק מהתקופה הנסקרת ואת הגידול המתון במחירים. לקראת סוף השנה התברר כי תכנית מע"מ אפס לא תצא לפועל, ולאחר מכן נצפתה כאמור עלייה במחירי הדירות.
- היקף המשכנתאות: עלייה בפיגורי ההחזרים - הציבור ממחזר יותר ומתקשה לעמוד בתשלומים
- הגבלות בנק ישראל מתחילות להשפיע: המימון מתייקר, הרווחיות נשחקת
סיכון נוסף - מרווחים נמוכים של האג"ח הקונצרניות סיכון נוסף שחברי הוועדה הזכירו נוגע למרווחים הנמוכים של האג"ח הקונצרניות. חברי הוועדה ציינו כי ייתכן שקיים בשוק זה תמחור חסר של הסיכונים. מנגד, הביקוש לאשראי עסקי לא התרחב, ואי-אפשר להבחין בתחום זה בחוסר איזון פיננסי.
ומה לגבי ההמשך? לפי התחזית שגיבשה חטיבת המחקר של בנק ישראל בסוף דצמבר 2014, האינפלציה בארבעת הרבעונים הבאים צפויה לעמוד על 1.1% - חלקו התחתון של תחום היעד. התחזית הנמוכה מושפעת מכך שבינואר יופחתו תעריפי החשמל והמים באופן חד-פעמי; ללא השפעה זו הייתה האינפלציה צפויה לעמוד על 1.5%. התוצר ב-2014 צפוי לצמוח ב-2.5%. ב-2015 צפוי שיפור בקצב הצמיחה - ל-3.2% - בין היתר כתוצאה משיפור ביצוא עקב הפיחות ועקב התאוששותה של התיירות מ"צוק איתן"; תחזית זו גבוהה במקצת מהתחזית שהוצגה לוועדה במהלך התקופה הנסקרת. בהתאם לאלה חטיבת המחקר צופה שהריבית ב-2015 תיוותר ברמה של 0.25%. הריבית צפויה להתחיל לעלות ב-2016.
- 18.eby 03/02/2015 15:16הגב לתגובה זולו.כדאי שתברח מהארץ כמו הבוס שלה ברגע שהכל יקרוס כאן.
- 17.אראל 02/02/2015 22:38הגב לתגובה זומשנת 2008 כשלקחתי הלוואה של 750,000 ש"ח על 100% מסכום הדירה בריבית משתנה של פריים - 1 אני שומע את תחזיות האימה של בנר ישראל. צוות של כלכלנים שאינם מבינים כלום. 7 שנים -שליש מתקופת המשכנתא שלי ולא רק שהריבית לא עלתה אלא היא ירדה. ואיש כלכ הקשקשנים בבנק ישראל לא יכול להגיד מתי, אם בכלל בשנים הבאות הריבית תעלה. אם הייתי פועל לפי הצעת בנק ישראל ולוקח הלוואה בריבית קבועה, מצבי היה גרוע הרבה יותר, הסיכון ביכולת ההחזר היה גבוה יותר והייתי חייב עוד כמעט 100,000 ש"ח לבנקים. אל תאמינו להם. אין להם מושג מה הם אומרים
- 16.לפלוג 02/02/2015 15:41הגב לתגובה זומשכורות ואין מה לעשות שם הכל מת
- 15.במקום לטפל בבורסה הדועכת מקשקשת רק שטויות (ל"ת)טל 02/02/2015 15:06הגב לתגובה זו
- 14.אנשים לקחו משכנתאות בריבית גבוהה הרבה יותר (ל"ת)לפלוג 02/02/2015 15:04הגב לתגובה זו
- 13.יאךךה - להעלות ריבית עכשיו ב 4% (ל"ת)שלומי 02/02/2015 14:44הגב לתגובה זו
- 12.אריק 02/02/2015 13:41הגב לתגובה זועם תעלי ריבית תפגעי ביציבות הבנקים ומי שיפגע ביציבות הבנקים יפטרו אותו
- 11.הריבית בעולם אפסית 02/02/2015 13:36הגב לתגובה זוריבית שלילית באירופה וריבית אפסית בארה"ב מכתיבים ריבית נמוכה בישראל ... לקרנית פלוג אין ברירה אלה להמשיך ולהוריד את הריבית בישראל ....
- 10.אלי הברגיל 02/02/2015 13:18הגב לתגובה זוגברתי . את מוציאה את אותה הודעה כבר מספר פעמים. לדעתי זה פשוט חוצפה כל פעם שמניות הבנקים עולים קצת את מוציאה את אותה הודעה כדי להפיל אותם. ממש נודף מהמישחק הזה ריח רע . לא מבין מה האינטרס כל פעם עם אותה הודעה להפיל את מניות הבנקים והמשקיעים בהם. לדעתי זו ממש גובל בחוסר אחריות. שמענו היבנו קלטנו . למה כל שבוע אותה הודעה. ממש יכול ליגרום למחאה ציבורית לדעתי. חלאס הבנו שמענו . אין יותר במה להיתעסק.
- גב פלוץ 02/02/2015 13:31הגב לתגובה זולמחדל. ביבי בחר אותה? חשבתי שהוא עשה שגיאה שבחר את שרה אבל גם את פלוג הוא בחר. פעמיים עם אותה טעות זה בלתי נסלח.
- אתה לא זוכר שכפו אותה עליו.מחשבי השמאל ליכלכו את האחרים (ל"ת)eby 03/02/2015 15:20
- 9.פשוט גאון בנק ישראל (ל"ת)גל 02/02/2015 12:38הגב לתגובה זו
- 8.התרעה 02/02/2015 12:27הגב לתגובה זוהיא אחראית ישירה למחדל. היא חושבת שהיא מתריעה כעת אז זה מנקה אותה מאשמה? צריך להכין לה כתב אישום ולהטיל עליה מאסר וקנס על המחדל.
- 7.גיא 02/02/2015 12:17הגב לתגובה זואם זה במשכנתא ,אם זה בעובר ושב,אם זה בהלוואות אם זה בכרטיסי אשראי.בן אדם צריך לחיות לפי כיסו.אם לא תוכלו להחזיר לכם לא יעשו תספורת ,הבנק יממש את כל מה שהוא יוכל כדי לקבל את כספו בחזרה.
- 6.נראלי ששיעבדתם דור שלם לנדלן ,תעשו מחקר על זה לטאות . (ל"ת)שתקי לטאה 02/02/2015 12:14הגב לתגובה זו
- 5.עוף החול 02/02/2015 12:12הגב לתגובה זואפשר לקנות את כל אפריקה ישראל.
- 4.אבי 02/02/2015 12:00הגב לתגובה זוהמח"מ שלה הוא 7.5 שנים לעומת 15 שנים, ולכן שינוי של 3% בריבית מייקר את ההחזר החודשי ב 22.5% במקום זינוק של 45% (שלרבים יהיה קשה לעמוד בו.) אני רואה את הכתבות על מחאת הארנונה, אנשים משלמים 600 שקל יותר ממה שהתרגלו ויוצאים מהכלים בגלל זה. במצב כזה לא ברור איך ישלמו 40% יותר על משכנתא של 4,000 שקל הבעיה עם משכנתא קצרה שההחזר החודשי שלה יוצא שווה לשכר דירה ואפילו יקר יותר, לעומת המצב הנוכחי שבו ההחזר החודשי זול יותר מאשר שכר דירה. הרבה ישראלים רואים את זה בתור השיקול העיקרי אם לקנות או לא, ולכן הביקוש לרכישת דירות עשוי לרדת אם יתנו רק משכנתאות קצרות, וירידה כזאת עשויה להוריד את מחיר הדירות ולהוריד את מחיר הקרקע שהקבלנים מוכנים לשלם. קובעי המדיניות רוצים להגביר את הפעילות הכלכלית בענף הנדל"ן כדי לסחוב את המשק קדימה, וכאשר מקשים על החזר משכנתאות אז מחירי הדירות ירדו אבל המשק יכנס להאטה ומיתון. לכן בנק ישראל יחכה שכוח חיצוני יכריח אותו לעשות את זה.
- 3.יוני 02/02/2015 11:59הגב לתגובה זוהרצחת וגם ירשת ?
- מנשה 02/02/2015 12:45הגב לתגובה זונתחיל עם החדשות ה"טובות" יחסית: 1. הריבית לא תעלה כ"כ מהר כשיש לחצים "דפלציונים" , גם אם חלקם מפוברקים 2. בעולם מחובר , לא ניתן לנהל מדיניות ריבית מנוגדת באופן משמעותי לריבית המקובלת לעולם שאליו אתה מחובר 3. ה"צמיחה" היא נתון חמקמק ולרוב בעלי היכולת להשפיע על נתון זה יעשו כל שביכולתם כדי להציגו (לא בהכרח "בר קיימה" ועם זאת בעולם בו בודקים ביצועים קצרי טווח בלבד, כך גם הראייה----עד הפנייה הקרובה ותו לא) 4. לא "רע" להם - הם לא אלה שמשלמים בסופו של יום ולפיכך לא מפריע בשום צורה להחזיק ב"מקל" משני קצותיו זה המצב ואיתו צריך להתמודד
- זה בעל מכה שאומר שאישתו מוכה . (ל"ת)בא 02/02/2015 12:12הגב לתגובה זו
- 2.יוסי 02/02/2015 11:54הגב לתגובה זובמקום להשקיע בדירות ישקיעו בפק"מ ואז כולם ירוויחו
- 1.חוצפה! במו ידיהם גרמו לבועה ולבכייה לדורות (ל"ת)רוני 02/02/2015 11:51הגב לתגובה זו
