גרף

מדד המעו"ף: האם משהו על הגרף השתנה ומה רמת הסיכון כעת?

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המעו"ף ומצבו הנוכחי

אייל גורביץ | 05/02/2012 07:54 (4)

אחד מהעקרונות הבסיסיים ביותר בשיטת הניתוח הטכני הוא "עיקרון האישור והסתירה". משמעותו היא שמדדים מובילים אמורים לאשר את הסימנים הניתנים האחד אצל השני. כלומר, פריצת רמת התנגדות במדד אחד אמורה להיות מלווה בדיוק באותו אירוע במדד אחר.

מבט על התנהגות השוק האמריקני והשוק המקומי שבדרך כלל מפגינים טנגו משובח, מגלה שזה לא המקרה. בזמן שמדד ה-S&P500 מבלה מעל לרמת 1,300 הנקודות מזה פרק זמן לא מבוטל, מצוי מדד תל אביב 25 מתחת לרמת 1,138 הנקודות ואינו מצליח לחצותה מעלה. המשמעות אינה ברורה די הצורך וגם ההסבר אינו בנמצא, לפחות לא אצלי. אולי מוטב לקבל את המצב כמות שהוא.

מטבע הדברים הסקירה הנוכחית תהיה זהה לקודמתה, שכן בשבוע האחרון לא חדרו למשוואה הטכנית פרמטרים חדשים שיכולים לשפוך אור על כיוונו של מדד המעו"ף.

היום אהיה זמין לשאלותיכם באמצעות התגובות בתחתית הכתבה. אשמח לענות לכל שאלה, למעט אלו הקשורות למניות ספציפיות.

המגמה המשנית

1. בשבועות האחרונים כתבתי שהמגמה המשנית, זו שאפשר לראות אותה בעיקר בגרפים השבועיים מייצגת דשדוש. הדשדוש האמור מתקיים בטווחי רמות התמיכה 1,000-1,174 הנקודות. יחד עם התנהלות השוק, אפשר לראות את רצועות בולינגר "שסוגרות" על הטווחים האמורים בגרף השבועי המצורף. גם השבוע נותרה ההגדרה על מקומה, כאשר שום רמת התנגדות משמעותית לא נפרצה מעלה.

2. יחד עם זאת ברמת המגמה המשנית ישנם מספר מרכיבים חיוביים:

א. מדד המעו"ף התבסס בשבועות האחרונים לראשונה מאז תחילת מגמת הירידה, מעל ממוצע נע ל-20 יחידות זמן. המעבר מעל לממוצע נע זה מהווה פרמטר חיובי, אם כי הוא חייב להיות מגובה בנתונים נוספים.

ב. מדדי העוצמה מוסיפים גם מימד מעניין משל עצמם: מדד RSI חצה כלפי מעלה את רמת 50% ומתבסס בטריטוריה השמורה למגמות עלייה. מדד MACD קרוב מאוד לרמת שיווי המשקל כאשר "עקום הפעולה" (העקומה הירוקה) מצוי במגמת עלייה.

3. עוד אפשר לראות כי לפני חודשיים נרשם "נר של קונים". מדובר בנר עם צללית תחתונה ארוכה יחסית לגוף. במקרה הנוכחי מעיד הנר על כניסתם של קונים לשוק ברמת 1,057 הנקודות אותה נסמן לתקופה הקרובה כרמת תמיכה.

4. שלושת הפרמטרים אותם אפשר לראות על גבי הגרף השבועי המצורף מספקים אינדיקציות חיוביות לטווח הקצר. יחד עם זאת, אין להקל ראש ברמת 1,138 הנקודות שמשמשת כרמת התנגדות משמעותית.

לסיכום, אותו סטטוס קוו מתקיים פרק זמן נכבד, אך כמובן שלא יתקיים לנצח. למרות זאת, כל עוד מדד המעו"ף חסר כיוון ברור ואין סימנים מוגדרים לפריצה של אחד מהצדדים, רמת הסיכון המוצעת גבוהה יחסית.

לאתר בית הספר ולקורסים בשוק ההון: www.eyalg.co.il

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
רונן 06/02/2012 08:16
הגב לתגובה זו
של השיטה הטכנית???. השיטה הטכנית נכשלה בחיזוי היציאה מהמשבר הגדול הקודם. אז המחזורים היו קטנים לפני המפולת וגדלו מעט לאחריו אך לא ראינו כל גידול במחזורים לפני ובזמן הפריצה, יחסית למחזורים בדשדוש. במפולת הנוכחית המחזורים דווקא כן קפצו דרסטית לפני המפולת וכמובן יחסית להם המחזורים כעת קטנים. אך הם הרבה יותר גדולים מהתקופה שלפני הדשדוש שלפני המפולת. כלומר נקודת הייחוס לגודל המחזורים צריכה להיות העלייה שלפני. השינוי נובע לדעתי מהעובדה שכיום, בישראל כלי השורטים הפך להיות מרכזי. גופים מתחילים לסחור בשורטים בקנה מידה גדול ולכן עלייה בשורטים (ובמחזורים) כן " מנבאים" מפולת ואילו לפני עלייה המחזורים לא עולים יותר כי יש צמצום במסחר בשורטים. במחזורים הקודמים בין מפולת לבין גאות היתה תקופה ארוכה מאוד (שלעיתים נמשכה שנים) של דשדוש עם מחזורים מאוד נמוכים. בשני המחזורים הנוכחיים הצטמצם מאוד שלב זה
3.
כפיר בן גליל 06/02/2012 07:51
הגב לתגובה זו
הי, בזק פרצה בעצם תבנית ראש כתפיים וזה אמור לדרדר אותה עוד הרבה למטה,, האם אתה נותן לפריצה זו משקל קטן יחסית בגלל הנרות של הקונים שהופיעו ברמה זו?
2.
השוק נכנס לדשדוש (ל"ת)
samsung 05/02/2012 18:09
הגב לתגובה זו
1.
כותב 05/02/2012 09:27
הגב לתגובה זו
לכל המעוניינים להכנס למסיבה.עוד מעט יתחיל תיקון שבועי גם באמריקה הירוקה ומדד המעוף סביר שיעשה את דרכו למטה חזרה דווקא. 1140-42 התנגדות,1100 תמיכה.

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן