רקפת רוסק עמינח
צילום: רון קדמי

רקפת רוסק עמינח פורשת כשהתוצאות והמניה בשיא; אבל העתיד לוט בערפל - למה דווקא עכשיו?

בריחה? אחרי אשר טופילסקי מדיסקונט ופינטו מפועלים, גם מנכ"לית לאומי פורשת. הם רומזים לנו כי הגבלת שכר הבכירים היא הטריגר, אבל הסיבה כנראה פשוטה יותר -  הם "פורשים בשיא"
מורן ישעיהו | (30)

רקפת רוסק עמינח, מנכ"לית בנק לאומי 0.59% , הודיעה על סיום כהונתה לאחר כ-7 שנים בתפקיד ולאחר כ-15 שנים בקבוצת לאומי. מלאומי נמסר כי מועד סיום כהונתה של רוסק עמינח יהיה במהלך החודשים הקרובים, לאחר שהדירקטוריון יחליט לגבי מינוי מנכ"ל חדש לבנק והעברה מסודרת של התפקיד.

מדובר בנטישה נוספת של ראש הפירמידה - אחרי לילך אשר טופילסקי מדיסקונט ואריק פינטו מפועלים, גם מנכ"לית לאומי נפרדת. הם - המנהלים - רומזים לנו כי הגבלת שכר הבכירים היא הטריגר לעזיבה, אבל הסיבה כנראה פשוטה יותר -  הם "פורשים בשיא".

תוצאות הבנקים בשיא, מחיר המניות בשיא, תמחור הבנקים (על פי מכפיל הון) בשיא. הפרישות האלו נובעות מסיבה פשוטה - מול האיומים הגדולים בעתיד, לרבות המעבר לדיגיטל, והתחרות שעלול להתפתח מול מעצמות האינטרנט, הם מבינים שהעיתוי הנוכחי, נוח לפרישה.     

כך או אחרת, רוסק-עמינח מכהנת כמנכ"לית הראשית של קבוצת לאומי משנת 2012. עם מינויה בשנת 2004 לראש החטיבה העסקית של לאומי, תפקיד אותו מילאה עד 2011, הפכה לחברת ההנהלה הצעירה ביותר בבנק. בשנת 2011 מונתה, במקביל לתפקידה כראש החטיבה העסקית, למשנה בכיר למנכ"לית לאומי ומ"מ המנכ"לית. 

במהלך כהונתה נבחרה רוסק עמינח שלוש פעמים לרשימת 100 נשות העסקים המשפיעות בעולם של המגזין הכלכלי Fortune. "לאומי כיום הוא הבנק המוביל בישראל", אמרה רוסק עמינח. "אני יודעת שפעילות הליבה החזקה, התשתית הארגונית שבנינו יחד, ההובלה הטכנולוגית והדיגיטלית הייחודית ללאומי, ההנהלה המוכשרת והאיכותית, יחד עם מנהלים ועובדים מסורים ומקצועיים - יהוו בסיס איתן להמשך ההובלה של לאומי לעוד שנים רבות".

יו"ר לאומי הפורש, דוד ברודט, מסר כי "הודעתה של רקפת על רצונה לפרוש מהבנק מצערת אותי מאוד. רקפת הוכיחה בכל שנותיה בבנק, ובמיוחד בתפקידה כמנכ"לית, ראיה אסטרטגית מצויינת, יכולת ניהולית גבוהה, כושר קבלת החלטות מעולה ויכולת מימוש וביצוע משובחים ביותר. היא הובילה את לאומי לשיאים חדשים בבנקאות הישראלית והיוותה דוגמא ומופת גם בבנקאות העולמית. רקפת משאירה מאחוריה בנק חזק ויעיל, שהוכיח שיש לו את היכולות להתמודד עם אתגרים מורכבים בגישה חדשנית. אני מודה לה על כהונה יוצאת דופן ומאחל לה הצלחה בכל אשר תפנה".

היום צפויה להתקבל ההחלטה לגבי מחליפו של ברודט שיסיים את תפקידו בחודש יולי הקרוב. על התפקיד מתמודדים ארבעה מועמדים מחברי דירקטוריון הבנק: אוהד מראני, שמואל בן צבי, סאמר חאג' יחיא ויצחק שריר.

קיראו עוד ב"צרכנות פיננסית"

רק בשבוע שעבר הודיע בנק לאומי כי הגיע להסכמות עם ועד העובדים לגבי גיבוש הסכם שכר חדש לתקופה של ארבע שנים. הנהלת לאומי הסכימה להעלאת שכר של 17% לעובדים הנותרים, "בתמורה" לצמצומי 700 עובדים עד 2020 כחלק מתכנית התייעלות של החברה (לכתבה המלאה).

ברבעון הראשון של 2019 הציג לאומי שיפור בכל הפרמטרים לעומת הרבעון המקביל אשתקד. את הרבעון סיכם עם עליה של כ-49% ברווח הנקי המיוחס לבעלי המניות, שהסתכם בכ-1.09 מיליארד שקל, והכריז על תכנית רכישה עצמית של עד 700 מיליון שקל (לכתבה המלאה).

כמו אבני דומינו: הבכירים בסקטור הפיננסי עוזבים בזה אחר זה

התפטרותה של רוסק עמינח מגיעה לאחר הודעתו של מנכ"ל בנק הפועלים, אריק פינטו, על כוונתו לסיים את כהונתו עד סוף שנת 2019 לאחר 40 שנים בבנק. גם לילך אשר טופילסקי מדיסקונט הודיעה לאחרונה על עזיבתה (לקרן פימי).

מנכ"ל איגוד החברות הציבוריות, אילן פלטו, התייחס לגל העזיבות בסקטור הפיננסי: "כמו באבני דומינו, כמעט כל הבכירים בסקטור הפיננסי עוזבים בגלל הגבלת השכר ההזויה והפופוליזם של הממשלה מוביל להרס שיטתי של אבני היסוד של הכלכלה".

"כיום הסקטור העסקי כולו מביט מהצד, חושש מהרחבת החוק לכלל החברות הציבוריות ומדיר עצמו מהבורסה הישראלית. הממשלה הבאה תהיה חייבת לבטל את הגבלת השכר הבולשביקית ולפעול לשיקום נזקי החוק". 

תגובות לכתבה(30):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 22.
    זיו 01/07/2019 00:31
    הגב לתגובה זו
    שעושים טעויות. נקווה שמחליפה יעמוד בסטנדרטים הגבוהים שהציבה ולא תחול הידרדרות חריפה במצבו של הבנק.
  • 21.
    חנן 01/07/2019 00:18
    הגב לתגובה זו
    שמנכל פריגו פרש בזמנו המניה ירדה 25%, לאומי ירדה 1.9% וגם על זה לא ברור מדוע??
  • 20.
    זיו 01/07/2019 00:07
    הגב לתגובה זו
    רקפת היתה מנכלית מצויינת למוסד עם רווחיות פאסיבית כמו בנק, הרבה כישורים לא צריך בענף, בעיקר לדעת להסתובב עם האנשים הנכונים ולהפגין בקיאות בחומר. נראה את מנהלי השמנת מחטטים את רגליהם בביצה העסקית הקשוחה ומביאים תוצאות.
  • 19.
    גימלאי לאומי 30/06/2019 22:18
    הגב לתגובה זו
    כעובד לאומי 45 שנה וכעת בגימלאות אני מבקש לברך את רקפת בהרבה בריאות אושר והגשמת השאיפות.תודה על השנים הטובות שבהן הבאת את לאומי לשיא הן ברווחיות הן בהלימות ההון והן בתרומה ליציבות והשמרנות האופיניים למסורת שלנו בבנק לאומי.תודה לך והרבה הצלחה.
  • 18.
    שלמה 30/06/2019 21:52
    הגב לתגובה זו
    שאת הנזקים שהיא עשתה יהיה קשה מאוד לתקן. החטיבה הבנקאית קורסת תחת העומס ,אנשים רק מחפשים לברוח מהסניפים למטות ולבאק אופיס ,הבנק איבד כוח אדם איכותי בעל ניסיון רב בבנקאות ,וקשרים עם לקוחות שמתורגמים לרווח.. אומנם כל הבנקים הולכים באותה דרך הרווחיות נובעת בעיקר מצימצום.
  • 17.
    מכיר 30/06/2019 18:24
    הגב לתגובה זו
    רקפת,לא אשכח לעולם איך בבנק שלך בנק לאומי, בוזיתי והושפלתי אל מול אשתי כאשר ביקשתי לחרוג למשך חודשיים ממסגרת האשראי שלי (40 אלף) ונענתי בשלילה . לי, איש עבודה עצמאי אמיתי. מאחל לך שכל חייך תמשיכי לייצר כלום ולהנות מרווחי עמלם של אחרים. הינך טפיל כלכלי שהרוויח מיליונים. לכי הביתה. לגבי החברה החדשה שהעסיקה אותך - אני מקווה שאתם מבינים את הבעיה הערכית אליה הכנסתם את עצמכם. זה ילווה אתכם לדיראון עולם.
  • 16.
    דניאל 30/06/2019 17:00
    הגב לתגובה זו
    כשיש קרטל כשמאחוריו הגב של המדינה ובנק ישראל הבנקים תמיד ירוויחו ולא חשוב מי עומד בראש.
  • 15.
    רודף צדק 30/06/2019 13:08
    הגב לתגובה זו
    הוא להגביל את השכר בכל החברות הציבוריות.אין שום הצדקה לבטל את הגבלת שכר הבכירים.אלא יש להרחיב את ההגבלה גם על החברות הציבוריות הנסחרות בבורסה .על כל אחד שיפרוש בגלל השכר יהיו עשרה מנהלים מוכשרים לא פחות שישמחו לעבוד עבור שכר "רעב"כזה של 3.5 מיליון שח.
  • 14.
    צודקים ביזפורטל (ל"ת)
    דניאל 30/06/2019 12:44
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    si 30/06/2019 12:32
    הגב לתגובה זו
    כל ראשי המערכת הבנקאים פורשים . הם מחפשים תפקידים כדי לא להימצא מתחת לאור הזרקורים....
  • 12.
    נידמה לי 30/06/2019 12:12
    הגב לתגובה זו
    עומד להתפוצץ וכל הגאונים שרוצים שכר לא פרופורציונלי על עמלות רצח והלוואות לטייקונים.בורחים.
  • 11.
    שחטה בעמלות את לקוחות הבנק, לכן ההכנסות בשיא (ל"ת)
    חיים 30/06/2019 11:54
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    כבוד צריך לדעת לפרוש בשיא ושכול חסרי המוח יק (ל"ת)
    שועלי 30/06/2019 11:53
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    אזרח 30/06/2019 10:24
    הגב לתגובה זו
    אצל איזה טייקון היא רצה לעבוד ?
  • 8.
    למה תמונה של פעם ? שהייתה יפה ?? (ל"ת)
    אלי 30/06/2019 10:11
    הגב לתגובה זו
  • עם הכסף שהיא הרוויחה ,יכולה לקנות גם יופי! (ל"ת)
    דגדג 30/06/2019 14:23
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    גלי 30/06/2019 10:09
    הגב לתגובה זו
    זה מתחבר עם שנים של מכירת תיקי משכנתאות למוסדיים בכדי לצמצם פגיעה, אך לא מספיק. ומתחבר לשורה של עזיבות ביתר הבנקים. לוח השחמט מסתדר לקראת הפיצוץ.
  • 6.
    לא אתפלא אם זה קשור לסיפור המשפטי של "באים לבנקאים" (ל"ת)
    אייל 30/06/2019 10:09
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    יעקב 30/06/2019 09:40
    הגב לתגובה זו
    מכרה נכסים סגרה סניפים פיטרה אנשים טלפני שיגיעו הדברים הרעים פורשת הבא יאכל קש
  • 4.
    ברוך שפטרנו. (ל"ת)
    חכם מימון 30/06/2019 09:36
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    אופיר מורן 30/06/2019 09:29
    הגב לתגובה זו
    היו לפניה, יהיו אחריה. טובים יותר או פחות. כדי לתת הלוואות בריבית נשך, לחייב ולזכות את החשבון בבנק ולהפעיל הוראות קבע, והכל תוך העלמות הסניפים, לא צריך גאון גדול כמנכ"ל
  • דגדג 30/06/2019 10:49
    הגב לתגובה זו
    זה לתת הלוואות לטייקונים שאינם מחזירים אותן,מכספי פנסיה של אזרחי ישראל
  • 2.
    אלון 30/06/2019 09:09
    הגב לתגובה זו
    תותחית על מבחינת ידע,הביאה את הבנק להישגים מרשימים כולל הסכם עם הרשויות בארה"ב
  • לרון 30/06/2019 10:55
    הגב לתגובה זו
    של הבנקאות.
  • ללרון 30/06/2019 11:53
    מה הקשר בין איילת שקד לרקפת? אין שום דמיון..ד"ש לגרינברג.
  • 1.
    עמי 30/06/2019 09:07
    הגב לתגובה זו
    יבואו טובים ממנה וזה לא ממש קשה
  • אף אחד לא אוהב לקבל פחות ממה שהוא שווה (ל"ת)
    אלכס 01/07/2019 17:25
    הגב לתגובה זו
  • לרון 30/06/2019 10:57
    הגב לתגובה זו
    אך בינתיים אנחנו במשבר!העכברים עוזבים את הספינה הטובעת!
  • למה הם פראיירים לעבוד בשכר נמוך לשוק? (ל"ת)
    אלכס 01/07/2019 17:26
  • לרון 30/06/2019 13:09
    אם גם נתניהו מתכנן עזיבה,הוא הרי לא ירשה לעצמו להפסיד,אח"כ נראה בקשר לאיילת!
הלוואה חוץ בנקאי
צילום: FREEPIK

הלוואות בין פרטיים: האם המודל שביקש לאתגר את המערכת הפיננסית עדיין רלוונטי?

הלוואות חברתיות התחילו כהבטחה הגדולה של הכלכלה השיתופית, שרדו מגפה עולמית ומתמודדות עם סביבת ריבית מאתגרת. כיצד עובד המנגנון שהופך כל אזרח למלווה, ומהן האותיות הקטנות שהמשקיעים חייבים להכיר?


ענת גלעד |
נושאים בכתבה P2P


בישראל של סוף שנת 2025, תחום ההלוואות בין פרטיים הוא כבר מזמן לא "הבטחה טכנולוגית" אלא ענף בוגר שנמצא בעיצומו של מבחן הישרדות ומבחן אמון. המודל, שנולד מתוך זעם צרכני על הריכוזיות הבנקאית אחרי משבר 2008, הגיע לישראל לפני כעשור ופרח בסביבת ריבית אפסית. אך בשנת 2025, כשהריבית במשק גבוהה והאלטרנטיבות בבנקים אטרקטיביות, חוקי המשחק השתנו.

איך זה עובד בפועל?

הלוואה חברתית היא יציר טכנולוגי מורכב. הפלטפורמה (למשל טריא, BTB או בלנדר) מתפקדת כצומת המחברת בין אלפי מלווים לאלפי לווים, תוך שימוש במערכת חיתום המבוססת על בנקאות פתוחה.

החיתום הדיגיטלי: בניגוד לבנקאי שבוחן תלושי שכר, הפלטפורמה מקבלת גישה (בהסכמה) לנתוני חשבון הבנק המלאים של הלווה ב-180 הימים האחרונים. אלגוריתמים של AI מנתחים דפוסי התנהגות - האם הלווה נוטה לחרוג מהמסגרת? האם יש לו הוצאות הימורים? האם ההכנסה שלו יציבה? הדירוג נקבע בתוך שניות.

מנגנון הפיזור המולטי-לטרלי: השקעה של 100,000 ש"ח לא הולכת ללווה אחד, אלא נחתכת לאלפי "שברים". המערכות כיום יודעות לבצע פיזור אופטימלי לא רק בין אנשים, אלא בין מגזרים (עצמאים, שכירים, משכנתאות) כדי למנוע חשיפה לענף שעלול להיפגע, כמו ענף הבנייה או המסחר.

הריבית דריבית האוטומטית: הכוח הגדול של המודל הוא במיחזור הכספים. כל שקל של קרן או ריבית שחוזר מהלווה מוזרם מיד להלוואה חדשה, מה שיוצר אפקט של ריבית דריבית ללא שחיקה בגלל עמלות קנייה ומכירה כמו בשוק ההון.

הלוואות
צילום: FREEPIK

לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם

מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות 

ענת גלעד |
נושאים בכתבה הלוואות עמלות


בעת בחינת הצעה למימון, הנתון הראשון שאליו העין נמשכת הוא הריבית הנקובה. עם זאת, בעולם ההלוואות ובמיוחד בתחום החוץ בנקאי, הריבית היא רק מרכיב אחד במשוואה. כדי להבין כמה ההלוואה שתכננתם לקחת עולה לכם באמת, יש להכיר את המנגנונים השקופים שמייקרים את העסקה, ואת המדדים שמאפשרים השוואה אמיתית בין הצעות שונות. 


העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק

המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025), 

בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.


מלכודת המדד

עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.

לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.