זו הסיבה לראלי הפתאומי בנפט בימים חמישי-שישי
נפט ביום חמישי האחרון נפל דבר כאשר מחיר הנפט שיום קודם נגע ב-26.5 דולר לחבית החל מטפס במהירות. המגמה התעצמה ביום שישי כאשר מחיר הנפט זינק בכמעט 10%, אחד הימים החזקים אי פעם בנפט. כל זאת קרה ללא כל סיבה ספציפית, מלבד גורמי רקע כמו דבריו של דראגי כי ה-ECB ישקול להפעיל כלים בעדכון הריבית הריבית הבא או הסערה החורפית שפוקדת את צפון אמריקה. אבל ההערכה היא שהראלי המסחרר ביום שישי במחיר הנפט קשור בעיקר לדיווח השבוע לגבי פעילות הספקולנטים.
נכון לשבוע שהסתיים ב-12 בינואר, פוזיציות השורט על הנפט עוד טיפסו 15% לשיא מאז 2006 ופוזיציות הלונג היו בשפל של 5 שנים. אבל אז קרה שינוי ונכון לשבוע שהסתיים ב-19 בינואר פוזיציות השורט התכווצו ב-8.4% ומנגד פוזיציות הלונג התנפחות ב-17%. במילים אחרות, נראה שאחרי תקופה ארוכה שבה הספקולנטים סימנו את הכיוון מטה, הנפילה ל-26.5 דולר לחבית גרמה גם להם לחשוב שאולי נגענו בתחתית לעת עתה וכעת את מאותתים על שינוי כיוון - והשוק מקשיב.
"הנפילה מתחת ל-30 דולר עקפה את הציפיות הכי פרועות של לא מעט אנשים, ולכן בשלב הזה מבחינת סוחרי השורט זה זמן לקחת את הרווחים", כך אמר גורם בשוק לבלומברג.
כעת הנפט נסחר בתנודתיות ועובר לירידות של 2.5% ל-31.3 דולר לחבית.
לכתבה על ההשלכות של מחיר הנפט על שוקי המניות - לחץ כאן
בשיחה עם רויטרס הצביעו בסוף השבוע מנתחים טכנים על סביבת המחיר של 33.5-34.5 דולר לחבית כרמת התנגדות משמעותית למחיר הנפט. השבוע נראה האם הרמה הזו נפרצת מעלה או שהכיוון הוא שוב מטה. שוקי המניות יגיבו ככל הנראה בהתאם.
- אחד הארגונים הכלכליים המשפיעים ביותר יוצא לדרך ומה קרה היום לפני 20 שנה
- מלאי הנפט של סין הם "הפיל שבחדר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המצב המדהים בארה"ב - תפוקת הנפט לא יורדת
ביום שישי האחרון פורסם הדיווח השבועי של Baker Hughes לפיו מספר אסדות הקידוח בארה"ב רשם ירידה של 5 אסדות כך שסך האסדות מסתכם כעת ב-510, הרמה הנמוכה ביותר מאז 2010. אבל אם מישהו חושב שהמשמעות היא שתפוקת הנפט בארה"ב יורדת (וזה חיובי למחיר החבית) - אז ממש לא.
תפוקת הנפט בארה"ב נותרה גבוהה ולפי דיווח רשמי של ה-EIA מיום שישי האחרון עומדת על 9.24 מיליון חביות ביום (נכון לשבוע שהסתיים ב-15 בינואר), דווקא גידול של 8,000 חביות ביחס לשבוע הקודם. כלומר אמנם מספר אסדות ההפקה הולך ויורד, אבל האסדות הקיימות מפיקות יותר ויותר. הדבר קשור ככל הנראה להתייעלות האגרסיבית של חברות האנרגיה ומשמעותו כי ייתכן שנמשיך לראות קצב הפקה גבוה בארה"ב גם בהמשך השנה. כלומר ירידה בהיצע בכדי לתמוך במחיר, זה צריך להגיע ממקום אחר ולא מארה"ב. ונזכיר כי לפני מספר שנים תפוקת הנפט בארה"ב עמדה על קצת מעל 5 מיליון חביות ביום בלבד.
מחיר הנפט בחודשים האחרונים
- 7.כל עליה לקריסה עד 22 לחבית (ל"ת)אוהב בדיחות 25/01/2016 10:16הגב לתגובה זו
- 6.הצחקתם אותי (ל"ת)אוהב בדיחות 25/01/2016 10:12הגב לתגובה זו
- 5.בינתיים נכון לשעה 10 הנפט נחלש (ל"ת)רם 25/01/2016 09:50הגב לתגובה זו
- 4.לילי 25/01/2016 09:19הגב לתגובה זומחיר חשמל פטו וולטאי ירד ל 15 אג' לקו"ש - מחיר הפנלים והממירים בשילוב ריבית נמוכה ופטורים ממס הופך את ההשקעה בשמש לכדאית . 80 אחוז מהאוכלוסיה בעולם נמצאת בחוג השמש .
- חשמלוביץ' 25/01/2016 14:10הגב לתגובה זולייצר חשמל מהשמש אפשר רק כשליש מהיממה (בתלות בכמות הקרינה מהשמש) ובתנאי שאין עננים, אובך או ערפל . מה נעשה בלי חשמל בשאר הזמן?.
- לילי 26/01/2016 09:01עיקר הצריכה היינו בשעות השמש . חשמל מנפט משמש לגיבוי כך זה במספר מדינות בעולם וגם בגרמניה ארץ " השמש "
- 3.ספקולנט 25/01/2016 09:07הגב לתגובה זוסגירות פוזיציות שורט מאופינות בעליות חדות ומחזורי מסחר גדולים שזה ירגע יחזור לעשות תחתית כפולה
- 2.תקנו אל על חברים 25/01/2016 08:59הגב לתגובה זוככה ללא סיבה כנראה ירד במהירות .זה הזמן לקנות אל על ולחכות לנפילה של הנפט.
- 1.עמוס הולצמן 25/01/2016 08:53הגב לתגובה זוהמסחר בחוזים עתידייים, אופציות ושורטים שבאופן תאורטי היה אמור ליצור שוק משוכלל עם פחות תנודתיות לאורך ציר הזמן עושה בדיוק את ההפך בגלל הספקולנטים ומשקלם האדיר בשווקים. זה נכון לנפט ולשאר הסחורות, זה נכון לשערי מטבעות וזה נכון גם למדדי בורסות. לדעתי אין ברירה אלא לטפל בזה ברמה רגולטורית עולמית כי המציאות הזו לא עושה טוב לאף אחד חוץ מלסוחרים ולעושי השוק.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
