עסקת ענק: יצרנית המשקאות BEAM נרכשת ב-16 מיליארד דולר, מזנקת 26%

הרכישה כוללת את החובות של Beam ותבוצע לפי מחיר של 83.5 דולר. העסקה תיצור שחקן גלובלי מוביל בתחום המשקאות האלכוהולים המזוקקים
יעל גרונטמן |

מניית יצרנית האלכוהוליים האמריקנית, BEAM מזנקת במסחר המוקדם בוול סטריט (סימול: BEAM) ב-26% לאחר שדווח כי תירכש על ידי חברת סנטורי (Suntory) היפנית, בתמורה ל-16 מיליארד דולר, כולל חוב.

שתי החברות פירסמו הודעה משותפת לפיה הן חתמו על הסכם מחייב במסגרתו תרכוש סנטורי את כל המניות של בים לפי מחיר של 83.5 דולר למניה במזומן או בתמורה לחוב בסך כולל ששווה כ-16 מיליארד דולר.

המחיר משקף פרמייה של כ-25% ביחס למחיר בו סגרה מניית בים ביום ו' האחרון, 66.97 דולר. המחיר שתשלם סנטורי בעבור יצרנית הוויסקי, הטקילה, הוודקה ומשקאות נוספים המיועדים לקוקטיילים, משקף לה מכפיל Ebitda עתידי ל-12 החודשים הבאים של 20.

העסקה שאושרה פה אחד בשני הדירקטוריונים של החברות, צפויה להיסגר ברבעון השני של 2014, בתנאי שתאושר על ידי בעלי המניות של בים ותזכה גם בכל האישורים הרגולטוריים הנדרשים. את החברה הממוזגת ינהל מנכ"ל ונשיא BEAM והיא תנוהל ממטה החברה שבקרבת שיקגו.

העסקה תיצור שחקן גלובלי חזק יותר בתחום משקאות האלכוהול 'פרימיום' ושחקן מוביל בתחום המשקאות המזוקקים עם מכירות שנתיות של מוצרים אלכוהוליים שעולות על 4.3 מיליארד דולר. בין המותגים של החברה הממוזגת ניתן לציין מספר סוגי מותגים של בורבון ובראשם Jim Beam, Maker s Mark, וכן מספר סוגי וויסקי מוכרים שמייצרות שתי החברות, קוניאק, טקילה, וודקה וליקרים שונים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

ביל אקמן מציין כי זו שנת ההשקעות הגרועה ביותר עבורו ומפנה אצבע מאשימה לחברת ולינט

איתן יונסי |
נושאים בכתבה ביל אקמן
מנהל קרן הגידור המיליארדר, ביל אקמן, אמר בראיון לאתר CNBC כי 12 החודשים האחרונים הייתה "התקופה הגרועה ביותר של ביצועים" מכל קריירת השקעותיו, כאשר האשמה העיקרית בדבר הייתה ההתרסקות של חברת ולינט פארמהסוטיקלס. "ולינט הובילה כמעט את כל המגמה. מעולם לא החזקתי במניה שהציגה ירידה של 90%" כך אמר יו"ר Pershing Square Capital Management בהתייחסות לצניחת ולינט ממחיר של 245 דולר למניה לשפל של 18 דולר בלבד בסוף חודש יוני. מאז מניית ולינט התאוששה במעט, ועלתה למחיר של 31 דולר למניה, כאשר החברה שוקדת להחזרת אמון המשקיעים לאחר שאלות בנוגע לאסטרטגיית התמחור והקשרים לחברת Philidor - חברה למשלוח תרופות ייחודיות בדואר, שהביא להתערבות רגולטורית וצניחה במחיר המניה. אקמן, שהצטרף למועצת המנהלים של ולינט באמצע מארס, אמר כי החברה מציגה התקדמות. בנוסף להתחדשות מועצת המנהלים, ולינט צירפה מוקדם יותר השנה את מנכ"ל פריגו לשעבר, ג'וזף פאפא (לכתבה המלאה לחץ כאן) במקומו של המנכ"ל היוצא, מייקל פירסון. כמו כן, ולינט צירפה את פול הרנדין למנכ"ל הכספים של החברה. "ולינט היום הינה השקעה יותר טיפוסית לחברתנו, זאת לאחר שאיבדו הרבה מערכם. בדרך כלל אנחנו משקיעים כאשר מחזיקי המניות איבדו אמון בניהול, וזה בדיוק מה שהתרחש כאן. זה לא נבע רק מניהול, אלא כאן, מחזיקי המניות איבדו אמון במספרי החברה. הדו"חות הכספיים עוכבו, והייתה סכנת ממשית לפשיטת רגל. אקמן מסר כי הוא הפר את כל כללי השקעותיו עם ולינט, כאשר בתחילה נכנס לשותפות עם יצרנית התרופות הקנדית בשנת 2014 במטרה לקנות את יצרנית הבוטוקס, אלרגן. כבר אז ההסדר הייחודי גרם לשאלות של ניגוד אינטרסים, אך אקמן הכחיש את הדבר.