קופות הגמל להשקעה: אנליסט, מור וילין מובילות בטווח הבינוני

הקופות הפסידו מתחילת השנה 7.4% במסלול הכללי ו-12.6% במנייתי, אבל בהסתכלות ל-5 שנים התשואות השיגו לחוסכים תשואה של 22% ו-39% בהתאמה; וגם - כל מה שצריך לדעת על קופת גמל להשקעה

נתנאל אריאל | 19/12/2022 15:54 (6)

נושאים בכתבה קופות גמל קופת גמל להשקעה תשואות

קופת גמל להשקעה היא לא 'קופת גמל' במובל הקלאסי, אבל היא מאפשרת חיסכון לטווח ארוך. אם תשאירו את הכסף אז אחרי גיל 60 תוכלו גם להפוך את הקופה למחלקת קצבה ולמשוך ממנה סכום חודשי קבוע. למה? כי במקרה כזה תהיו פטורים ממס. בהחלט הטבה שיכולה להיות משמעותית אם אתם חושבים על השקעה של כספים לטווח ארוך. בטווח הקצר לא מדובר בהטבה מאוד משמעותית, אבל בכל מקרה זה מכשיר חיסכון שאין סיבה לא לנצל אותו.

הקופות הללו הן צעירות אבל בשנה האחרונה כבר יש תשואות ל-5 שנים. צריך לזכור - התשואות הללו כוללות הן את הירידות של סוף 2018, הן את הירידות בקורונה והן את הירידות בשנה האחרונה, ולמרות זאת מדובר על תשואה חיובית משמעותית. כלומר: בטווח הארוך, ובהנחה שזה מה שיקרה גם בעתיד, הבורסה עולה ואיתו גם הכספים שחוסכים. אומרים לנו מגיל צעיר שכסף לא גדל על העצים, אבל האמת שזה לא נכון. אפשר ליהנות מאפקט ה'ריבית דריבית' - כסף שמייצר כסף, כאשר משקיעים לטווח ארוך,. אבל זה בתנאי שלא עושים את הטעות הזו של לברוח בנפילות (כי אז גם חוטפים כזו מכה וגם לא מעזים לחזור לבורסה, וגם אם חוזרים זה בדרך כלל אחרי שהבורסות עלו - כי רק אז הכל שוב נראה ורוד).

בכל מקרה, שנת 2022 לא האירה פנים לחוסכים, רוב החודשים היו לא טובים והחסכונות בחברות המנהלות איבדו אחוזים לא מעטים. המסלולים המנייתייים הם עם הסיכון הגדול ביותר ולכן גם עם הסיכוי הגדול ביותר. המסלולים הכלליים מנסים לתת את האפשרות 'לישון טוב בלילה' ולכן הם פחות תנודתיים, לשני הכיוונים. ויש את מסלולי האג"ח, שדווקא השנה נפגעו חזק באופן יחסי.

בחודשים אוקטובר ונובמבר הקופות השיאו תשואות חיוביות. בחודש נובמבר הניבו הקרנות בממוצע 1.24% במסלול הכללי. ב-3 השנים האחרונות מדובר על 11% בממוצע, וב-5 שנים 22% (כאמור - כולל ולמרות הירידות החדות). במסלול המנייתי הניבו הקופות בחודש נובמבר תשואה של 2.16% בממוצע. ב-3 השנים האחרונות מדובר על 20% וב-5 השנים האחרונות השיגו הקופות 39%.

בדומה לקרנות ההשתלמות (להרחבה על התוצאות בקרנות ההשתלמות - לחצו כאן), גם כאן בחודש נובמבר אלטושלר שחם וילין לפידות בלטו למעלה, הראל פספסו. כדי שאלטשולר ייצאו מהמקום האחרון הם יזקקו לעוד כמה וכמה חודשים טובים כאלה. כרגע הם עדיין רחוקים מאוד בתחתית.

אבל כאמור, את התשואות צריך לבחון לאורך זמן רב יותר (אם בכלל לייחס לזה משקל). המובילות בתשואות המסלול הכללי ל-3 שנים הן אנליסט ומור. ב-5 שנים אנליסט וילין לפידות למעלה (מור עוד לא הייתה קיימת).

ובמסלול המנייתי - גם כאן אנליסט ומור מובילות בטווח של 3 שנים ובטווח של 5 שנים ילין לפידות מצטרפת.

הנה נתוני חודש נובמבר, והנה הנתונים בשנה האחרונה, ונתוני תשואה מצטברים לשנים האחרונות:

המסלול הכללי:

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

המסלול המנייתי:

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

5.
להוריד מס ודמי ניהול ונשאר כלום בתיאום אינפלציה... (ל"ת)
עצוב 19/12/2022 20:03
הגב לתגובה זו
4.
מלכודת? 19/12/2022 18:38
הגב לתגובה זו
כשתזדקקו חלילה לעובד סיעודי הפנסיה שלכם עלולה להיות גבוהה מדי ותאבדו סיוע של אלפי שקלים בחודש.
3.
אבנר 19/12/2022 18:22
הגב לתגובה זו
כדי להנות מפטור מס צריך להעביר את הכספים לקרן פנסיה , אם אחרי ההעברה הבן הולך לעולמו אז המשפחה לא זכאית לכלום , בקיצור הלך הכסף
2.
משקיע 19/12/2022 18:15
הגב לתגובה זו
במצטבר הרבה פחות
1.
מבין2 19/12/2022 16:29
הגב לתגובה זו
חברות שמרוויחות בעליות, בירידות, במינוס 12% לחוסכים המסכנים. במקום גמל להשקעה עדיף לקנות את המניות שלהן.
אבנר 19/12/2022 18:17
הגב לתגובה זו
אבל להמון אנשים אין מושג בשוק ההון

אחוז השקעה אחוז השקעה חיסכון פנסיה דולר שוק ההון תשואות ריבית

צילום: Istock

הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?

הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים

אדיר בן עמי | 04/11/2025 19:39

נושאים בכתבה קרנות נאמנות קופת גמל להשקעה

רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).

למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).

בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.

הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק

מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?

קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.

להמשך הכתבה לחץ כאן