הירשמו
  1. ראשי
  2. חיסכון ארוך טווח
חיסכון פנסיוני פנסיה גמל
צילום: Istock
קופות גמל להשקעה

קופות הגמל להשקעה: אנליסט, מור וילין מובילות בטווח הבינוני

הקופות הפסידו מתחילת השנה 7.4% במסלול הכללי ו-12.6% במנייתי, אבל בהסתכלות ל-5 שנים התשואות השיגו לחוסכים תשואה של 22% ו-39% בהתאמה; וגם - כל מה שצריך לדעת על קופת גמל להשקעה
נתנאל אריאל | (6)
נושאים בכתבה קופות גמל קופת גמל להשקעה תשואות

קופת גמל להשקעה היא לא 'קופת גמל' במובל הקלאסי, אבל היא מאפשרת חיסכון לטווח ארוך. אם תשאירו את הכסף אז אחרי גיל 60 תוכלו גם להפוך את הקופה למחלקת קצבה ולמשוך ממנה סכום חודשי קבוע. למה? כי במקרה כזה תהיו פטורים ממס. בהחלט הטבה שיכולה להיות משמעותית אם אתם חושבים על השקעה של כספים לטווח ארוך. בטווח הקצר לא מדובר בהטבה מאוד משמעותית, אבל בכל מקרה זה מכשיר חיסכון שאין סיבה לא לנצל אותו.

הקופות הללו הן צעירות אבל בשנה האחרונה כבר יש תשואות ל-5 שנים. צריך לזכור - התשואות הללו כוללות הן את הירידות של סוף 2018, הן את הירידות בקורונה והן את הירידות בשנה האחרונה, ולמרות זאת מדובר על תשואה חיובית משמעותית. כלומר: בטווח הארוך, ובהנחה שזה מה שיקרה גם בעתיד, הבורסה עולה ואיתו גם הכספים שחוסכים. אומרים לנו מגיל צעיר שכסף לא גדל על העצים, אבל האמת שזה לא נכון. אפשר ליהנות מאפקט ה'ריבית דריבית' - כסף שמייצר כסף, כאשר משקיעים לטווח ארוך,. אבל זה בתנאי שלא עושים את הטעות הזו של לברוח בנפילות (כי אז גם חוטפים כזו מכה וגם לא מעזים לחזור לבורסה, וגם אם חוזרים זה בדרך כלל אחרי שהבורסות עלו - כי רק אז הכל שוב נראה ורוד).

בכל מקרה, שנת 2022 לא האירה פנים לחוסכים, רוב החודשים היו לא טובים והחסכונות בחברות המנהלות איבדו אחוזים לא מעטים. המסלולים המנייתייים הם עם הסיכון הגדול ביותר ולכן גם עם הסיכוי הגדול ביותר. המסלולים הכלליים מנסים לתת את האפשרות 'לישון טוב בלילה' ולכן הם פחות תנודתיים, לשני הכיוונים. ויש את מסלולי האג"ח, שדווקא השנה נפגעו חזק באופן יחסי.

בחודשים אוקטובר ונובמבר הקופות השיאו תשואות חיוביות. בחודש נובמבר הניבו הקרנות בממוצע 1.24% במסלול הכללי. ב-3 השנים האחרונות מדובר על 11% בממוצע, וב-5 שנים 22% (כאמור - כולל ולמרות הירידות החדות). במסלול המנייתי הניבו הקופות בחודש נובמבר תשואה של 2.16% בממוצע. ב-3 השנים האחרונות מדובר על 20% וב-5 השנים האחרונות השיגו הקופות 39%.

בדומה לקרנות ההשתלמות (להרחבה על התוצאות בקרנות ההשתלמות - לחצו כאן), גם כאן בחודש נובמבר אלטושלר שחם וילין לפידות בלטו למעלה, הראל פספסו. כדי שאלטשולר ייצאו מהמקום האחרון הם יזקקו לעוד כמה וכמה חודשים טובים כאלה. כרגע הם עדיין רחוקים מאוד בתחתית.

אבל כאמור, את התשואות צריך לבחון לאורך זמן רב יותר (אם בכלל לייחס לזה משקל). המובילות בתשואות המסלול הכללי ל-3 שנים הן אנליסט ומור. ב-5 שנים אנליסט וילין לפידות למעלה (מור עוד לא הייתה קיימת).

ובמסלול המנייתי - גם כאן אנליסט ומור מובילות בטווח של 3 שנים ובטווח של 5 שנים ילין לפידות מצטרפת.

הנה נתוני חודש נובמבר, והנה הנתונים בשנה האחרונה, ונתוני תשואה מצטברים לשנים האחרונות:

המסלול הכללי:

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

המסלול המנייתי:

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    להוריד מס ודמי ניהול ונשאר כלום בתיאום אינפלציה... (ל"ת)
    עצוב 19/12/2022 20:03
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    מלכודת? 19/12/2022 18:38
    הגב לתגובה זו
    כשתזדקקו חלילה לעובד סיעודי הפנסיה שלכם עלולה להיות גבוהה מדי ותאבדו סיוע של אלפי שקלים בחודש.
  • 3.
    אבנר 19/12/2022 18:22
    הגב לתגובה זו
    כדי להנות מפטור מס צריך להעביר את הכספים לקרן פנסיה , אם אחרי ההעברה הבן הולך לעולמו אז המשפחה לא זכאית לכלום , בקיצור הלך הכסף
  • 2.
    משקיע 19/12/2022 18:15
    הגב לתגובה זו
    במצטבר הרבה פחות
  • 1.
    מבין2 19/12/2022 16:29
    הגב לתגובה זו
    חברות שמרוויחות בעליות, בירידות, במינוס 12% לחוסכים המסכנים. במקום גמל להשקעה עדיף לקנות את המניות שלהן.
  • אבנר 19/12/2022 18:17
    הגב לתגובה זו
    אבל להמון אנשים אין מושג בשוק ההון
חיסכון פנסיה
צילום: דאלי

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי

חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500  עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות. 

 כמה הרווחתם באוגוסט?

אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.

על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%.  המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה.  בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.

מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.

קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.

ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.

אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך  לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.

להמשך הכתבה לחץ כאן