הירשמו
  1. ראשי
  2. חיסכון ארוך טווח
חיסכון
צילום: Micheile Henderson on Unsplash

קרנות ההשתלמות המנייתיות איבדו בספטמבר 7.5%, הכלליות 3.9% - מה יהיה בחודש אוקטובר?

מור הפסידה הכי פחות בשני המסלולים, מנגד - אלטושלר הפסידה הכי הרבה במסלול הכללי (4.25%) ומנורה במנייתי - מעל 8%; אם חודש אוקטובר יסיים למעלה (בינתיים זה הכיוון) כאשר הדאו עולה ב-10% והנאסד"ק ב-5% אלטשולר שחם צפוי להרוויח מכך יותר מהאחרים
נתנאל אריאל | (1)
נושאים בכתבה חיסכון פנסיוני קופות גמל קרן השתלמות

כצפוי, בעקבות הירידות החדות בשווקים בחודש ספטמבר קרנות ההשתלמות וקופת הגמל איבדו לא מעט כסף. למעשה, מדובר בחודש עם התשואה הגרועה ביותר בשנה האחרונה וגם בתשואה הגרועה ביותר של הקופות מאז מרץ 2020 בעת התפרצות הקורונה, אז ירדו הקופות בממוצע ב-9%.

עם זאת, נרשמו הבדלים בין המנהלים. מור הצליחה לרשום את הירידה הקטנה ביותר עם ירידה של 3.4% במסלול הכללי ו-6.1% במסלול המנייתי. מנגד, הגרועה במסלול הכללי היא אלטשולר שחם עם ירידה של 4.25% במסלול הכללי ו-7.8% במנייתי.

מי שאיבדה הכי הרבה במסלול המנייתי היא מנורה עם מינוס 8.1%, וקצת לפניה כלל ביטוח עם 8.07%. 

מתחילת השנה הפסידו הקופות במסלול הכללי כ-8.5% ומסלול המנייתי כפול - 17%. אלטולשר מובילה את הירידות מתחילת השנה עם נפילה של 12.5% במסלול הכללי ו-21.8% במסלול המנייתי. מי שהפסידה הכי פחות היא מור שאיבדה 7.6% במסלול הכללי ו-15.5% במסלול המנייתי. 

כאמור, הסיבה היא הנפילות בשווקים. בחודש ספטמבר מדד ת"א 35 ירד ב-8.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-9.1%, מדד ת"א 90 ירד ב-9.9%, ומדד יתר 60 ירד ב-9.4%. בארה"ב הדאו ג'ונס ירד ב-7.3%, ה-S&P ירד ב-8.0% והנאסד"ק ירד ב-9.1%.

 

ובאירופה - הדאקס הגרמני ירד ב-7.6%, הקאק הצרפתי ירד  ב-7.3% ויורוסטוקס 50 ירד ב-6.8%. מדד הניקיי ביפן ירד ב-6.3%. 

מה צפוי להיות בחודש אוקטובר?

נכון לעכשיו, התשואות של חודש אוקטובר צפויות להיות חיוביות. מדד ת"א 35 עלה עד היום ב-4%, ת"א 125 עלה ב-2.5%, כאשר מנגד ת"א 90 ירד ב-1%. המוסדיים חשופים משמעותית לשוק המקומי ולכן זה ישפיע עליהם לטובה. 

מעבר לכך גם השווקים בעולם במגמת עלייה - נכון לעכשיו הדאו ג'ונס מוביל את השוק עם עליה של 9.7%, הנאסד"ק 100 עלה ב-4.2% וה-S&P500 עלה ב-6%. אלטושלר שחם חשוף לחו"ל יותר מהאחרים ולכן זה יסייע לו בתשואות יותר מלאחרים ואם החודש יסתיים בעליות האלה הוא צפוי להיות במובילים, אולי אפילו ראשון, כפי שקרה בחודש יולי.

גם באירופה נרשמו עליות כאשר הדאקס הגרמני עלה ב-5.7% עד כה, הקאק הצרפתי עלה ב-6.6%. הפוטסי הבריטי משתרך מאחור החודש עם עליה של 0.9% בלבד. מדד יורוסטוקס 50 עלה גם הוא ב-6%.

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    אנונימי 25/10/2022 17:03
    הגב לתגובה זו
    אין לבדוק חודש אחד, או שלושה חודשים. ההשקעות במניות הניבו רווח גדול בשנים עברו. היום במכפילי רווח/הון/תזרים,- המוסדיים קרי קופות הגמל/פמסיה קונים בכספים שמוזרמים אליהן על יד העובדים ומעסיקהם. הרי המניות שירדו נרכשו על ידן ובמחירים ירודים שעשויים להיות תשתית השקעות מיטבי ומניב לעתיד.
אחוז השקעה אחוז השקעה חיסכון פנסיה דולר שוק ההון תשואות ריבית
צילום: Istock

הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?

הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה קרנות נאמנות קופת גמל להשקעה

רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר). 

למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).

בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול. 


הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק

מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?

קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.

להמשך הכתבה לחץ כאן