אלטשולר שחם מאבד גובה גם בפנסיה
אלטשולר שחם הוא אחד הגופים הטובים בניהול כספים, אבל חוק לא כתוב קובע שבסופו של דבר יש התכנסות לממוצע וזה מה שקרה לאלטשולר בשנה וחצי האחרונות. מנהל השקעות אחד יכול להיות מצוין לתקופה מסוימת כי הוא תופס את הגל של הטכנולוגיה או כי הוא העביר השקעות לחו"ל או כי הוא החליט שנדל"ן מקומי זה נהדר. אבל קשה עד בלתי אפשרי לפגוע כל פעם מחדש כשאתה גוף גדול. זו הסיבה שלאורך זמן, הפערים בין התשואות של הגופים המרכזיים הם לא כל כך גדולים. זו הסיבה אגב שאתם צריכים להתרכז בהוזלת דמי הניהול. תורידו את דמי הניהול ב-0.3% בשנה והרווחתם בחיסכון הפנסיוני שלכם עוד 15%-20%.
ועדיין - כן יש מנצחים ומפסידים לטווח קצר ובינוני וכן יש מנהלים שיודעים לייצר תשואה עודפת. קשה "להמר" עליהם - הסוס המנצח של שנה שעברה לא בהכרח יהיה הסוס המנצח של השנה ולכן גם כל הניודים שנעשים על ידי סוכני הביטוח הם בדיחה (הרחבה כאן) ועדיין - יש גופים שיודעים לייצר תשואה. אלטשולר שחם שהוא גוף וותיק, ידע לאורך זמן לייצר תשואה עודפת. אך כבר לפני מעל שנה החלו חריקות והיינו הראשונים לאותת על כך. שינוי כיוון בתשואות של הגופים האלו עלול להיות טריגר למהלך השקעה שגוי שיכול גם לתת אותותיו בהמשך. לכן, מצד אחד צריך להיזהר מניוד רק בגלל תשואות, אבל כן אפשר להשתמש בניוד ולעבור קופה או קרן כשמזהים מגמה.
בכל מקרה, אלטשולר שסיפק תשואות עודפות בעיקר בגלל השקעות במניות סיניות אכזב בשנה שעברה וזה גרם לתשואות גם לטווח הבינוני להיראות ממוצעות. מכאן ועד לעזיבה של עמיתים הדרך קצרה. הפדיונות הן בקצב של 3 מיליארד שקל בחודשים האחרונים. זה לא פשוט, אבל אלטשולר שבלע את קופות הגמל של פסגות יודע להתמודד עם זה, מה גם וצריך לזכור זאת - שהתשואות הנמוכות לא יהיו לנצח. מי שעוזב כעת מזכיר באופן מסוים את אלו שעוזבים כאשר השוק יורד ואז חוזרים כשהשוק עולה.
הבעיות של אלטשולר מתמקדות בגמל ובקרנות ההשתלמות שם הוא ענק - ניהול של קרוב ל-200 מיליארד שקל, אבל התחום הכי צומח - הפנסיה, סופג לראשונה פדיונות חודשיים בגלל התשואות הנמוכות. באלטשולר החליט לפני כשנתיים לתת גז בתחום הפנסיה והם בהחלט מצליחים עם היקף כספים שקרוב ל-30 מיליארד שקל, לעומת כ-18 מיליארד לפני כשנה ומתחת ל-10 מיליארד לפני שנתיים. אלא שבחודש האחרון לראשונה היו ניודים-פדיונות של כ-80 מיליון שקל. סכום אולי זניח, אבל סכום שמבטא מגמה מתמשכת של ירידה בצבירות ומעבר לפדיונות.
- 15.כנראה שלקחו הנפקות כישלון כמו רב בריח 22/04/2022 08:25הגב לתגובה זוכנראה שלקחו הנפקות כישלון כמו רב בריח
- 14.אלי 10/03/2022 23:46הגב לתגובה זומענין כמה מומחי על ומשאבי אנוש תומכים קלטו ונוספו באלטשולר - שחם כדי לשלוט על היקפי כספים כזה
- 13.1 02/03/2022 16:30הגב לתגובה זוזה סטטיסטיקה פשוטה של תסוגה לממוצע וזה לא משנה איזה בית השקעות הוא הכוכב המנצח לאחר כמה שנים הביצועים שלו היו בחסר לאומת הכוכבים העולים ולאחר כמה שנים היה תסוגה לממוצע של בית השקעות המנצח ובית השקעות חדש יעלה ושביל זה לא תמצאו קרנות נאמנות שמכות את המדדים לאורך זמן .
- 12.גלעד 01/03/2022 07:30הגב לתגובה זומדוע אלטשולר החליט לפסול את סקטור הגז והנפט מסיבות רגשניות אך לא את דיקטטורת סין?? בנוסף תת השקעה בישראל שהוכחה ככלכלה מדהימה.
- 11.אנטשיל 26/02/2022 20:26הגב לתגובה זו0 אחזקות באפל מיקרוסופט גוגל 50% אחזקות בעליבבא וכל הזבל הסיני..עשו לעמיתים נזק אדיר
- רק לידיעה 12/03/2022 08:46הגב לתגובה זובהמשך ל"זבל הסיני" שכתבת עליו
- 10.ג'ק 26/02/2022 15:05הגב לתגובה זו" תפסת מרובה לא תפסת " . כשהשתן עולה למוח .
- 9.נתן 25/02/2022 14:22הגב לתגובה זועל סיפור דוד וגוליית
- 8.אדם 23/02/2022 07:37הגב לתגובה זומה שבאמת חשוב מכל זה: צריך שכל אחד יחלק את מסלולי החיסכון שלו (קופות גמל, קרנות השתלמות ופנסיה) בין בתי ההשקעות המובילים: אנליסט, ילין לפידות, מיטב דש, ו....כן גם באלטשולר. זוהי הנוסחה המנצחת לאורך זמן. ממש כמו שצריך לעשות כאשר משקיעים ישירות בבורסה:" פיזור סיכונים".
- 7.פעם חשבתי שאתם ברמה פעם (ל"ת)כלכלן 22/02/2022 19:51הגב לתגובה זו
- 6.אהרון 22/02/2022 14:01הגב לתגובה זואל תהיו חכמים בלילה ובדיעבד תגידו בבקשה למשל מי יתן את התשואנץה הכי טובה השנה או ב3 השנים הבאות
- 5.רמה נמוכה מאוד של כתיבה (ל"ת)צחי 22/02/2022 13:56הגב לתגובה זו
- 4.אזרח שווה בין שווים 22/02/2022 13:46הגב לתגובה זויצרתי קשר עם המוקד ויש לי אצלם קופת גמל קרן פנסיה 4 קרנות השתלמות ותוכנית לכל ילד. מה היתה התגובה של הנציגה ...."תעבור"... ככה לפנים , אז אם זאת התגובה פלא שאנשים עוזבים.
- אתה באמת לא עושה טובה שאתה נשאר... עוד מושתן ראש (ל"ת)מנהל קרן 24/02/2022 09:46הגב לתגובה זו
- בראבו לתגובה שלך 25/02/2022 10:53גם אני עברתי ולא מגיב כאן בדרך כלל אבל אהבתי את ההתייחסות ה"ישראלית" שלך.....
- ארז מואירו 23/02/2022 00:52הגב לתגובה זוהעברתי את הכסף למיטב דש, אבל מאמין בהם..
- עמית לשעבר - אלטשולר 22/02/2022 21:05הגב לתגובה זופניתי למוקד בנוגע לדמי ניהול של 0.7% שניראו לי מוגזמים, למרות צבירה של מאות אלפים ניפנפו אותי, אז מילאתי בקשת ניוד ועברתי לאנליסט הפתיע אותי שאפילו לא התקשרו כדי לנסות לשמר אותי, אז עברתי בקלות רבה לאנליסט, ושם הציעו לי דמי ניהול של 0.5% בנוסף, השנה נהיהתי מתשואות שיא! לאלטשולר יש לי רק מסר אחד ״שלום ולא להתראות״ , ובעקבותיי הרבה חברים עוזבים אותם לטובת אנליסט
- גם לי אמרו כך ועברתי (ל"ת)דוד 22/02/2022 20:05הגב לתגובה זו
- 3.מגיע להם ליפול 22/02/2022 10:05הגב לתגובה זוחברת השקעות עלובה, ללא שירות ושמזלזלת בלקוחותיה, שתיפול
- 2.כלכלן 22/02/2022 09:18הגב לתגובה זוהתחילו חזק וגדלו ומהר נפלוהכל מתחיל ונגמר בניהול השקעות לא מקצועי
- 1.איך אתם מרימים לעצמכם שכתבתם שיש חריקות. מצד שני ה 22/02/2022 08:50הגב לתגובה זואיך אתם מרימים לעצמכם שכתבתם שיש חריקות. מצד שני היתה כתבה ענקית שתומכת באלטשולר. אז אתם לא כאלה נביאים אם אתם מפרסמים שתי כתבות הפוכות. בוא נראה אותכם לא מצנזרים
קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
קרן השתלמות הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.
