בזכות מייקל סיילור; מיקרוסופט תשקול השקעה בביטקוין

מייקל סיילור, יו"ר מיקרוסטרטג'י MICROSTRATEGY INC CL A , מתכוון להציג למועצת המנהלים של מיקרוסופט  MICROSOFT את היתרונות בהשקעה בביטקוין. סיילור, שהודיע על כך במהלך דיון שאורגן על ידי VanEck, יקבל הזדמנות להציג את הרעיון בפגישה שתתקיים בחודש דצמבר.

האם מיקרוסופט תצטרף למהפכת הביטקוין?

סיילור מעוניין לשכנע את מיקרוסופט, שמחזיקה כ-78 מיליארד דולר במזומן, כי השקעה בביטקוין עשויה לחזק את מעמדה הפיננסי. זאת, על רקע הצלחתה של מיקרוסטרטג'י, ששווי מניותיה זינק ביותר מ-500% השנה בזכות האסטרטגיה שלה להחזיק ביטקוין כאמצעי לניהול יתרות המזומנים שלה.

מועצת המנהלים של מיקרוסופט, בראשות סאטיה נאדלה, הודיעה שתבחן את הנושא כחלק מדיוני ההצעות לשנת 2024. למרות שעמדת החברה הראשונית הייתה להתנגד להצעה, העלייה בעניין המשקיעים והמעורבות של סיילור עשויות לשנות את הכיוון.

מגמת אימוץ הביטקוין מצד חברות גדולות

מיקרוסטרטג'י, שמחזיקה כיום 51,780 ביטקוין, מהווה דוגמה בולטת כיצד אסטרטגיה פיננסית המבוססת על מטבעות קריפטוגרפיים יכולה להוביל לביצועים יוצאי דופן בשוק. הצלחתה מושכת עניין גובר מצד משקיעים מוסדיים כמו בלאקרוק, מורגן סטנלי וג'יי פי מורגן, שמתחילים לראות בביטקוין חלק לגיטימי בתיקי ההשקעות שלהם.

• הביטקוין מאבד גובה וממתין לדו"ח התעסוקה של ארה"ב
• יגיע ל-225 אלף דולר? הביטקוין נכנס ל-2026 והתחזיות סותרות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

עם זאת, מיקרוסופט ניצבת בפני דילמה משמעותית. אם תאמץ את עמדת מייקל סיילור ותשקיע בביטקוין, היא עשויה לעורר גל של רכישות מצד חברות גדולות אחרות, שלא ירצו להישאר מאחור. מהלך כזה יכול לשנות את כללי המשחק בשוק הפיננסי ולהפוך את הביטקוין לנכס מרכזי בקרב תאגידים גדולים.

עם זאת, ישנם סיכונים ברורים במהלך כזה. מחיר מניות של חברות המחזיקות ביטקוין, כמו מיקרוסטרטג'י, הראה קורלציה ברורה עם מחיר הביטקוין - עליות במטבע מובילות לעליות במניה, וההפך. תנודתיות זו עלולה לגרום למניית מיקרוסופט, הנחשבת ליציבה, להיות מושפעת מגורמים חיצוניים שאינם בשליטתה. התוצאה עשויה להיות משיכת משקיעים בעלי פרופיל סיכון גבוה יותר, שעלולים להפוך את המניה לתנודתית יותר, ובכך לסכן את תדמית החברה כשחקן שמרני ויציב בשוק.

אם מיקרוסופט תבחר להשקיע בביטקוין, היא עשויה ליהנות מהפיכתו לנכס שמספק תשואות גבוהות יותר, במיוחד כשהמטבע ממשיך לשבור שיאים ומחירו חצה את רף ה-94 אלף דולר. מהלך כזה עשוי לתרום לראלי בשוק הקריפטו ולמצב את מיקרוסופט כשחקנית משמעותית בתחום, במיוחד בתקופה שבה נכסים דיגיטליים נתפסים כיותר לגיטימיים על ידי שווקים מוסדיים. 

מה עשתה מיקרוסופט ברבעון השלישי?

• יותר מ־10 מיליארד דולר: OpenAI חוברת ל-Cerebras להרחבת תשתיות ה-AI
• מנכ״ל קראודסטרייק: סוכני AI הם בלתי צפויים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא מוסיפה היום 23%

מיקרוסופט דיווחה על הכנסות של 65.6 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 16% לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה, ורווח תפעולי של 30.6 מיליארד דולר, שעלה ב-14%. הרווח הנקי הסתכם ב-24.7 מיליארד דולר (3.30 דולר למניה), עלייה של 11%, ועבר את תחזיות השוק.

הכנסות הענן החכם צמחו ב-20% ל-24.1 מיליארד דולר, בעוד שתחום ה-"Productivity and Business Processes" רשם עלייה של 12% ל-28.3 מיליארד דולר. תחום המחשוב האישי עלה ב-17% ל-13.2 מיליארד דולר. מנכ"ל החברה, סאטיה נאדלה, ציין את השפעת הבינה המלאכותית על שינוי אופן העבודה והאינטראקציה, והענן של מיקרוסופט רשם צמיחה שנתית של 22% ל-38.9 מיליארד דולר.

שווי השוק של מיקרוסופט עומד על 3.07 טריליון דולר. מניית החברה עלתה מתחילת השנה ב-10%, ו-12% ב-12 החודשים האחרונים.

מניית החברה בשנה האחרונה.