אינטל קופצת 3.4%, ג'יי פי מורגן 0.4%, דלתא מאבדת 4% - מה עושים החוזים העתידיים?

אחרי רצף של ימי עליות ושבירת שיאים במדדים, המשקיעים מורידים קצב ומעדיפים לראות נתונים לפני קבלת החלטות. עונת הדוחות של הרבעון הרביעי יוצאת לדרך, ובמקביל השוק ממתין למדד המחירים לצרכן, נתון שעשוי להשפיע ישירות על תמחור הריבית והכיוון בטווח הקצר - דריכות שיא בוול סטריט: ה-CPI של דצמבר יקבע את גורל הריבית בינואר 

עדכון: ה-CPI בדצמבר עלה ב-0.3%; מדד הליבה נמוך מהתחזיות

בינתיים נרשמות ירידות קלות בחוזים העתידיים. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%. החוזים על ה-S&P נחלשים בכ-0.2%, והחוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.3%, בעיקר על רקע חשש מתגובה חזקה לנתוני האינפלציה.

הזהירות הזאת מגיעה אחרי יום מסחר שבו הדאו וה-S&P ננעלו בשיאים חדשים. כשהשוק בחר להתעלם מחששות סביב עצמאות הבנק המרכזי והמשיך קדימה. כעת המיקוד עובר לשאלה האם האינפלציה ממשיכה להתקרר בקצב שיאפשר לפד' להתחיל בהפחתות ריבית בהמשך השנה. שוק החוזים על ריבית מתמחר שתי הורדות ריבית של רבע אחוז, החל מיוני, ו-95% שלא יוריד בהחלטה הקרובה עוד 15 ימים, אבל כל הפתעה במדד המחירים עלולה לשנות את הציפיות.

• מובילאיי קופצת 10%, סנדיסק מתקנת 1.3% ומה עושים החוזים?
• אנבידיה ו-AMD מתחזקות, ג'יי פי מורגן בשיא היסטורי ומה קורה בחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במקביל לנתוני המאקרו, עונת הדוחות עולה שלב ומקבלת את הפוקוס. הבנקים הגדולים פותחים את הסבב, ג'יי פי מורגן כבר דיווח ואחריהם חברות מתחומים נוספים, כשהשוק מנסה להבין האם הרווחיות והתחזיות קדימה תומכות ברמות המחירים הנוכחיות.

ברקע נמשכת גם אי הוודאות סביב מדיניות המכסים והזירה המשפטית, אחרי הצהרות של הנשיא דונלד טראמפ והמתנה להחלטות של בית המשפט העליון.

בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים מטפסת ל-4.20%, והדולר מתחזק קלות מול סל המטבעות.

המניות הבולטות בוול סטריט

ג'יי.פי. מורגן צ'ייס JPMorgan Chase & Co מתחזקת במסחר המוקדם, אחרי דוחות רבעון רביעי שמראים תמונה מעורבת. הרווח הנקי של הבנק ירד בכ-7%, אבל ההכנסות דווקא עולות, בעיקר בזכות גידול בעמלות ובהכנסות מריבית. במבט שנתי, ההכנסות מגיעות ל-182.4 מיליארד דולר, לעומת 177.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת, נתון שמחזק את התחושה שהפעילות הליבה של הבנק ממשיכה להתרחב גם בסביבת ריבית פחות נוחה.

דלתא איירליינס Delta Air Lines Inc -1.15%  נסחרת בירידה חדה במסחר המוקדם, למרות תוצאות רבעון רביעי טובות מהצפוי. החברה עוקפת את תחזיות האנליסטים הן בשורת הרווח המתואם והן בהכנסות, אבל האכזבה מגיעה מהתחזית לשנת 2026. דלתא צופה רווח שנתי בטווח של 6.50 עד 7.50 דולר למניה, נמוך מהציפיות בשוק, והתגובה של המשקיעים משקפת חשש לגבי קצב הצמיחה העתידי בענף התעופה.

• אינטל קופצת 3.6%, דלתא מאבדת 2% ג'יי פי מורגן 1% - יציבות במדדים
• המניה הביטחונית הגדולה שמזנקת ב-8% - תור הזהב של החברות הביטחוניות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• החברה שמדווחת על הפסד של 17.5 מיליארד דולר ומזנקת 7%

בנק אוף ניו יורק מלון BNY מציג חולשה קלה במסחר המוקדם, גם כאן למרות דוחות טובים מהתחזיות. הרווח המתואם ברבעון הרביעי עומד על 2.08 דולר למניה, מעל הציפיות, וההכנסות עולות ב-7% ל-5.18 מיליארד דולר. נראה שהשוק מתמקד פחות בהפתעה החיובית ויותר בתמחור ובסביבה הכללית של המגזר הפיננסי.

אל-ת'רי האריס L3Harris Technologies 2.08%  בולטת בעלייה חדה במיוחד, אחרי הודעה אסטרטגית שמטלטלת את המניה. החברה מודיעה על כוונה לפצל את פעילות הטילים שלה לחברה ציבורית נפרדת. משרד ההגנה האמריקאי צפוי להשקיע מיליארד דולר בפעילות דרך נייר ערך מועדף שיימיר למניות רגילות בהנפקה עתידית. המהלך מתקבל כהצפת ערך ברורה וממקם מחדש את החברה מול המשקיעים.

אינטל Intel Corp 6.26%  מזנקת, אחרי שבקייבנק מעלים את המלצתם למניה ל-Overweight. האנליסט מצביע על ביקוש חזק מצד ספקיות ענן, והמשקיעים מגיבים באופטימיות, במיוחד לאור ניסיון החברה לחזור למרכז הבמה בשוק השבבים אחרי תקופה מורכבת.

גם AMD מצטרפת למגמה החיובית בענף, עם עלייה במסחר המוקדם בעקבות אותה העלאת המלצה מקייבנק. הסיפור דומה לזה של אינטל, ביקוש גובר מצד חברות ענן, לצד הערכה שהחברה ממשיכה לבסס את מעמדה מול המתחרות הגדולות בשוק המעבדים והאצת המחשוב.

רביטי Revvity 7.62%  עולה אחרי שהחברה מעדכנת כלפי מעלה את התחזית השנתית, עוד לפני פרסום הדוחות הצפוי בחודש הבא. העדכון מחזק את אמון השוק ביכולת החברה לשמור על קצב צמיחה גם בסביבה מאתגרת לחברות מדעי החיים.

אלפבית Alphabet 1.7%  נסחרת בעלייה קלה וממשיכה מומנטום חיובי מהימים האחרונים. מניית האם של גוגל כבר נסגרה אתמול בשיא כל הזמנים, והעלייה האחרונה דוחפת את שווי השוק של החברה מעל רף 4 טריליון הדולר, ציון דרך שמציב אותה בשורה אחת עם אנבידיה, אפל ומיקרוסופט.

אב-ווי AbbVie -0.84%  יורדת במסחר המוקדם, אחרי שהחברה מודיעה על הסכם לשלוש שנים עם ממשל טראמפ. במסגרת ההסכם אבווי מתחייבת להוריד מחירים של חלק מהתרופות ולהשקיע במחקר ופיתוח בארצות הברית, בתמורה לפטור ממכסים. המשקיעים עדיין מעכלים את המשמעות הכלכלית של המהלך על שולי הרווח בטווח הבינוני.