דוחות אפל: מה ייחשב לדוח חיובי וכמה אפסייד נותנים האנליסטים?
מתחילת השנה מניית אפל APPLE עלתה בקרוב ל-54%, מרמה של 74.7 דולר למניה ב-2 לינואר, לרמה של 114.7 דולר נכון לכתיבת שורות אלה. בשיאה, לפני חודשיים, שברה החברה מחסום כשהמניה הגיעה לשווי של 134.2 דולר ושווי שוק שחצה לראשונה את רף ה-2 טריליון דולר, כשכיום השווי עומד "רק" על 1.95 טריליון דולר.
החברה היחידה שעוקפת את השווי המטורף הזה, זו חברת הנפט הלאומית הסעודית, אראמקו שמוערכת ב-1.98 טריליון דולר. ההבדל בין אראמקו לאפל הוא שהנפט זה סקטור דועך בעוד הטכנולוגיה רק ממשיכה להתפתח לכיוונים חדשים. אמזון AMAZON מזדנבת אחריהן עם שווי של 1.6 טריליון.
היום, לאחר המסחר, אפל צפויה להציג את הדוח הרביעי לשנה הפיסקאלית שלה. כלומר באפל סופרים מספטמבר לספטמבר. יש לא מעט מדדים על פיהם המשקיעים יחליטו האם הדוחות יעמדו ביעדים, למרות שהקונצנזוס סבור שנראה קיטון בהכנסות וברווח למניה (EPS).
לאחרונה השיקה אפל את האייפון 12 החדש המותאם לרשת ה-G5, כשהמשקיעים מעוניינים לראות את הביקושים לטלפון העתידי, נוכח העובדה ש-90% מלקוחות החברה נשארים נאמנים לה, לעומת 71% בלבד ממשתמשי האנדרואיד. כרגע לפחות הקונצנזוס עומד על הכנסות של 63.7 מיליארד דולר ברבעון ו-EPS של 71 סנט. אגב לפי הקונצנזוס, המניה מתומחרת באובר של 10%.
- אפל תחזור למסלול? סימנים חיוביים ראשונים לביקוש לאייפון 17
- רשת הפיצות המערבית פותחת סניף ראשון בלב הכלכלה הסובייטית ומה קרה היום לפני 45 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצפי בשוק הוא בעצם לקיטון בהכנסות של 0.5% וקיטון של קרוב ל-8% בצמיחה.ברבעון המקביל אשתקד, החברה דיווחה על הכנסות בסך 64 מיליארד דולר. בכלל, הצפי הוא לירידה בטווח של ה-9 חודשים הקרובים ואז התאזנות. עם זאת, זה לא מפריע לאנליסטים בוול סטריט להציב תחזיות אופטימיות במיוחד.
למרות הצפי, האנליסטים אופטימיים
האנליסט לאנג'יט בהאטי מאטלנטיק אקוויטיז, עבר ממשקל חסר למשקל יתר בפורטפוליו ומחיר מטרה של 150 דולר, שמהווים 30.8% אפסייד על מחיר השוק הנוכחי – לא פחות ולא יותר. "צריך למדוד את המוצרים של אפל לפי המדדים של מותגי על ולא לפי איך שמתמחרים טכנולוגיה. החברה מתמקדת ביצירת מוצר פרימיום, שמייחדת אותם מחברות טכנולוגיה אחרות", כתב במכתב למשקיעים.
האנליסט של סיטיבנק, ג'ים סובא, אומר כי לפי הדוחות של חברות אחרות, בהן לוגיטק (LOGI), ניתן לראות עלייה של 144% במוצרים הקשורים לאייפד – שמהווה המשך להשתדרגות הצרכנית בשל הסגר והעבודה מהבית. סובא שומר על עמדת קנייה ומעניק לחברה אפסייד צנוע יותר עם מחיר מטרה של 125 דולר למניה.
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
האנליסט של קוואן (Cowen) קריש סנקר נותן למניה תשואת יתר עם מחיר מטרה של 133 דולר, כשהוא צופה עלייה של 48% במכירות ברבעון הבא ועלייה שנתית של 5%. גם קריס קאסו מריימונד ג'יימס נותן למניה תשואת יתר אבל ללא מחיר מטרה.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
