המהפכה בתחום ה-AI מזניקה את הספקית של אפל
ג'ייביל עקפה את התחזיות לרבעון הראשון, הכריזה על השקעה של חצי מיליארד דולר בארה"ב, ומכוונת כעת להכנסות של 29 מיליארד דולר בשנה הבאה; המניה מזנקת ב-10%
ג'ייביל המרוץ לבינה המלאכותית ממשיך להזרים דלק למניות התשתיות, וג'ייביל Jabil Circuit, Inc -0.48% היא אחת הנהנות המרכזיות. יצרנית הרכיבים האלקטרוניים, המספקת שירותים לחברות ענק כמו אפל Apple 0.13% ,
העלתה את תחזיותיה לשנת 2025 בעקבות ביקושים גוברים לשירותי תשתית עבור מרכזי נתונים. מניית החברה מזנקת בכ-10%, לאחר שגם תוצאות הרבעון הראשון עקפו את תחזיות האנליסטים.
לפי הדו"ח שפרסמה ג'ייביל, ההכנסות ברבעון הראשון הסתכמו ב-7.83 מיליארד
דולר - קפיצה של כמעט 16% בהשוואה לשנה שעברה, והרבה מעבר לתחזיות השוק שעמדו על כ-7.06 מיליארד דולר. גם בשורת הרווח, החברה הציגה הפתעה חיובית: הרווח המתואם למניה הסתכם ב-2.55 דולר, לעומת תחזית של 2.31 דולר בלבד. על רקע התוצאות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את
התחזית לשנת 2025, הן בהכנסות והן ברווח. התחזית החדשה עומדת על 29 מיליארד דולר בהכנסות ו-9.33 דולר רווח מתואם למניה, לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 27.9 מיליארד דולר ו-8.95 דולר למניה בהתאמה.
השקעה של חצי מיליארד דולר בתשתיות דאטה סנטר בארה"ב
הביקוש להקמת מרכזי נתונים חכמים, כאלה שמסוגלים לתמוך בעומסי עיבוד גבוהים הנדרשים להפעלת אפליקציות מבוססות בינה מלאכותית ממשיך להיות הכוח המרכזי מאחורי הצמיחה של ג'ייביל. מדובר בתשתיות עתירות חומרה, שדורשות יכולות ייצור מתקדמות,
פתרונות קירור תרמי מורכבים והנדסה מדויקת ברמות הגבוהות ביותר. מנכ"ל החברה, מייק דאסטור, ציין כי "תחום התשתיות החכמות שלנו נותר מנוע צמיחה קריטי, שמרוויח מהתעצמות הביקושים בעקבות המהפכה בתחום הבינה המלאכותית".
כחלק מההיערכות להמשך
הגידול בביקוש, הודיעה ג'ייביל כי תשקיע כ-500 מיליון דולר בשנים הקרובות בהרחבת יכולות הייצור שלה בדרום-מזרח ארצות הברית - אזור שבו יוקם מתקן חדש, שמיקומו הסופי צפוי להיבחר בחודשים הקרובים, וצפוי להתחיל לפעול באמצע 2026. ההשקעה כוללת לא רק בניית תשתיות חדשות,
אלא גם פיתוח הון אנושי, הרחבת יכולות בתחום האוטומציה והרובוטיקה, והשקעות בטכנולוגיות מיזוג וקירור נוזלי, תחום שבו החברה חיזקה את מעמדה לאחר רכישת Mikros Technologies, המתמחה בפתרונות לניהול תרמי למרכזי נתונים, בדיקות שבבים ואחסון אנרגיה.
בכירי החברה מדגישים כי חיזוק מערך הייצור המקומי בארה"ב אינו רק מהלך עסקי, אלא גם מהלך אסטרטגי הנתפס כחיוני לביטחון הלאומי האמריקאי. "כדי להבטיח את עתידה של אמריקה בתחום הבינה המלאכותית, יש לבנות את החומרה כאן בבית", אמר מאט קרולי, סגן נשיא בכיר בחברה. "זה
לא רק יעד כלכלי זו גם שאלה של ביטחון לאומי". ג'ייביל, שמרכזה בפלורידה ומפעילה כיום 30 אתרי ייצור ברחבי ארה"ב, מבססת עצמה כאחת השחקניות המרכזיות שמספקות את תשתית החומרה למהפכת ה-AI.
שווי השוק של החברה עומד על כ-19.4 מיליארד דולר, כאשר מכפיל הרווח העתידי שלה עומד על 18. מניית החברה עלתה מתחילת השנה בכ-38%, ובמהלך 12 החודשים האחרונים בכ-60%.
וול סטריט, Photo by Keenanוול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
שוק המניות האמריקאי מתקרב לסיום 2025 כשהוא בשיאים היסטוריים, והציפייה בקרב המשקיעים היא לנעילה חיובית של השנה. המדדים המובילים נסחרים סמוך לרמות שיא, לאחר שהתאוששו מתנודתיות מוקדמת יותר בדצמבר, שנבעה בעיקר מחולשה במניות הטכנולוגיה על רקע חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית.
מדד S&P 500 רשם שיא חדש לפני חג המולד, והוא נמצא במרחק של כ־1% בלבד מרמת 7,000 נקודות, רף סמלי שמעולם לא נפרץ. אם המגמה הנוכחית תימשך, זה יהיה החודש השמיני ברציפות של עליות במדד, רצף העליות החודשי הארוך ביותר מאז השנים 2017–2018. גם מדד נאסד"ק, המוטה לטכנולוגיה, מסכם שנה חזקה עם עלייה דו־ספרתית.
מדיניות הפד במוקד
על רקע סיום השנה, תשומת הלב של השווקים מופנית בעיקר למדיניות הפדרל ריזרב. הבנק המרכזי הוריד את הריבית המצטברת ב־75 נקודות בסיס בשלושת ישיבותיו האחרונות, לרמה של 3.50%–3.75%, אך ההחלטה האחרונה התקבלה ברוב דחוק, והתחזיות של חברי הוועדה לגבי המשך השנה הקרובה אינן אחידות. פרסום פרוטוקול הישיבה הקרובה עשוי לשפוך אור על חילוקי הדעות בתוך הבנק.
נושא נוסף שמרחף מעל השווקים הוא זהות יו"ר הפד הבא. כהונתו של ג'רום פאוול מסתיימת במאי, והמשקיעים ממתינים להודעת הנשיא דונלד טראמפ על מועמדותו להחלפה. כל רמז להחלטה צפוי להשפיע על המסחר בטווח הקצר, במיוחד בתקופה של נזילות נמוכה.
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- התמ״ג עלה 4.3% בניגוד לציפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות העליות במדדים, הרכב העליות בשוק השתנה בחודשים האחרונים. מניות הטכנולוגיה, שהיו המנוע המרכזי של העליות בשנים האחרונות, רשמו ביצועי חסר מאז נובמבר, בעוד שסקטורים אחרים תפסו את מקומן כמובילי השוק. מניות פיננסים, תחבורה, בריאות וחברות קטנות הציגו תשואות עודפות, תופעה שבוול-סטריט מגדירים כרוטציה של משקיעים לעבר תחומים שבהם רמות התמחור נמוכות יחסית והחשיפה לסיכונים בענף הטכנולוגיה מוגבלת יותר.
טראמפ מצייץ, נוצר באמצעות AI30 טריליון דולר חוב ו-6% גירעון: הפסקת האש השברירית בין טראמפ לשוק האג״ח
התשואה ל-10 שנים יורדת ביותר מ-30 נקודות בסיס מאז האביב, אבל רמז לעוד חוב ארוך מזכיר עד כמה האיזון תלוי בהיצע, אינפלציה ואמון
מאז שהמכסים שטראמפ דוחף תחת מה שהוא מציג כ״יום השחרור״ דחפו את שוק האג״ח האמריקאי למעין מרד באפריל, בבית הלבן ובמשרד האוצר עובדים הרבה יותר בזהירות. פחות הצהרות שמרימות את הלהבות, יותר ניהול עדין של ציפיות, ובעיקר ניסיון לשמור את תשואת האג״ח ל-10 שנים במקום שלא יכאיב יותר מדי לכל המערכת.
הבעיה היא שהשקט הזה מגיע עם כוכבית. החוב הפדרלי כבר יושב סביב 30 טריליון דולר, הגירעון השנתי נשאר גבוה, ובשוק לא צריכים הרבה כדי להיזכר מי פה באמת קובע את מחיר הכסף. מספיק רמז קטן על שינוי בהנפקות או על פגיעה במקור הכנסות, והתשואות קופצות.
הסימנים שהדליקו נורה בנובמבר
התזכורת האחרונה לשבריריות מגיעה בתחילת נובמבר. משרד האוצר מאותת שהוא שוקל למכור יותר חוב לטווח ארוך, ובאותו יום בית המשפט העליון מתחיל לדון בחוקיות המכסים הרחבים. שתי ההודעות האלה יושבות בדיוק על העצבים החשופים של השוק.
הסיבה די פשוטה. כשהאוצר מדבר על עוד חוב ארוך, יש מי שמתרגם את זה מיד ללחץ היצע, כלומר יותר אג״ח ארוכות בשוק שמבקשות קונים, ובדרך כלל זה נגמר בתשואות גבוהות יותר. במקביל, דיון משפטי שעשוי לערער את המכסים מייצר ספק לגבי מקור הכנסות שממנו אמורה להגיע גבייה שתומכת ביכולת לשרת חוב ענק.
- המשך שחרור תיקי אפשטיין מחזיר את הסיכון הפוליטי למסך של וול סטריט
- אישור משפטי ליוזמת טראמפ: תשלום של 100 אלף דולר לבקשת אשרת H-1B
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באותו יום התשואה ל 10 שנים קופצת ביותר מ 6 נקודות בסיס, תנועה חריגה יחסית לשבועות האחרונים, במיוחד על רקע זה שהתשואות יורדות בחדות לאורך השנה. מה שקופץ לעין הוא לא רק המספר אלא הסיגנל, השוק עדיין דרוך.
