המהפכה בתחום ה-AI מזניקה את הספקית של אפל

המרוץ לבינה המלאכותית ממשיך להזרים דלק למניות התשתיות, וג'ייביל Jabil Circuit, Inc 10.26%   היא אחת הנהנות המרכזיות. יצרנית הרכיבים האלקטרוניים, המספקת שירותים לחברות ענק כמו אפל Apple -1.2%  , העלתה את תחזיותיה לשנת 2025 בעקבות ביקושים גוברים לשירותי תשתית עבור מרכזי נתונים. מניית החברה מזנקת בכ-10%, לאחר שגם תוצאות הרבעון הראשון עקפו את תחזיות האנליסטים.

לפי הדו"ח שפרסמה ג'ייביל, ההכנסות ברבעון הראשון הסתכמו ב-7.83 מיליארד דולר - קפיצה של כמעט 16% בהשוואה לשנה שעברה, והרבה מעבר לתחזיות השוק שעמדו על כ-7.06 מיליארד דולר. גם בשורת הרווח, החברה הציגה הפתעה חיובית: הרווח המתואם למניה הסתכם ב-2.55 דולר, לעומת תחזית של 2.31 דולר בלבד. על רקע התוצאות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזית לשנת 2025, הן בהכנסות והן ברווח. התחזית החדשה עומדת על 29 מיליארד דולר בהכנסות ו-9.33 דולר רווח מתואם למניה, לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 27.9 מיליארד דולר ו-8.95 דולר למניה בהתאמה.

השקעה של חצי מיליארד דולר בתשתיות דאטה סנטר בארה"ב

הביקוש להקמת מרכזי נתונים חכמים, כאלה שמסוגלים לתמוך בעומסי עיבוד גבוהים הנדרשים להפעלת אפליקציות מבוססות בינה מלאכותית ממשיך להיות הכוח המרכזי מאחורי הצמיחה של ג'ייביל. מדובר בתשתיות עתירות חומרה, שדורשות יכולות ייצור מתקדמות, פתרונות קירור תרמי מורכבים והנדסה מדויקת ברמות הגבוהות ביותר. מנכ"ל החברה, מייק דאסטור, ציין כי "תחום התשתיות החכמות שלנו נותר מנוע צמיחה קריטי, שמרוויח מהתעצמות הביקושים בעקבות המהפכה בתחום הבינה המלאכותית".

כחלק מההיערכות להמשך הגידול בביקוש, הודיעה ג'ייביל כי תשקיע כ-500 מיליון דולר בשנים הקרובות בהרחבת יכולות הייצור שלה בדרום-מזרח ארצות הברית - אזור שבו יוקם מתקן חדש, שמיקומו הסופי צפוי להיבחר בחודשים הקרובים, וצפוי להתחיל לפעול באמצע 2026. ההשקעה כוללת לא רק בניית תשתיות חדשות, אלא גם פיתוח הון אנושי, הרחבת יכולות בתחום האוטומציה והרובוטיקה, והשקעות בטכנולוגיות מיזוג וקירור נוזלי, תחום שבו החברה חיזקה את מעמדה לאחר רכישת Mikros Technologies, המתמחה בפתרונות לניהול תרמי למרכזי נתונים, בדיקות שבבים ואחסון אנרגיה.

בכירי החברה מדגישים כי חיזוק מערך הייצור המקומי בארה"ב אינו רק מהלך עסקי, אלא גם מהלך אסטרטגי הנתפס כחיוני לביטחון הלאומי האמריקאי. "כדי להבטיח את עתידה של אמריקה בתחום הבינה המלאכותית, יש לבנות את החומרה כאן בבית", אמר מאט קרולי, סגן נשיא בכיר בחברה. "זה לא רק יעד כלכלי זו גם שאלה של ביטחון לאומי". ג'ייביל, שמרכזה בפלורידה ומפעילה כיום 30 אתרי ייצור ברחבי ארה"ב, מבססת עצמה כאחת השחקניות המרכזיות שמספקות את תשתית החומרה למהפכת ה-AI.

שווי השוק של החברה עומד על כ-19.4 מיליארד דולר, כאשר מכפיל הרווח העתידי שלה עומד על 18. מניית החברה עלתה מתחילת השנה בכ-38%, ובמהלך 12 החודשים האחרונים בכ-60%.