דירוג הקרנות בקונצרני: 1.5 מיליארד שקל זרמו לאפיק, אפסילון במקום הראשון
חודש יולי היה חודש חזק בבורסה בת"א והמדדים רשמו עליות שערים חדות. מדד המעו"ף הוביל עם עלייה של 5.28%, מדד ת"א-75 פיגר מאחור עם עלייה של 1.24% ומדד התל בונד 60 רשם עלייה של 1.33% ובכך המשיך במסע העליות הגדול שלו.
למעשה, מדד התל בונד השלים 12 חודשים חיוביים מתוך ה-14 האחרונים ומתחילת השנה רשם המדד עלייה מכובדת של 8.33%. בהתאם, האפיק הקונצרני הינו פופולרי מאוד בחודשים האחרונים בתעשיית הקרנות ובמיוחד בחודש יולי, שהיה חיובי ביותר לקרנות הנאמנות בכלל ולאפיק המתמחות באג"ח חברות ואג"ח כללי בפרט. בסה"כ הוזרמו לא פחות מ-1.5 מיליארד שקלים בחודש האחרון לקרנות הקונצרניות, זאת מתוך גיוס כולל של 2.45 מיליארד שקלים בתעשיית הקרנות.
בהתאם למגמה, Bizportal ראה לנכון לבדוק את התשואות בחודש יולי בקרנות הגדולות בתחום אג"ח חברות וכללי. בבדיקה נלקחו קרנות המנהלות 200 מיליון שקלים ויותר. בתעשייה יש כ-65 קרנות קונצרניות העונות על תנאי זה ומנהלות למעלה מ-200 מיליון שקלים. להלן העשירייה הראשונה מבחינת התשואות לחודש יולי.
את המקום הראשון בטבלה תופסת "אפסילון אג"ח כללי", קרן שמנהלת 200.6 מיליון שקלים ורשמה עלייה חודשית של 2.7%. במקום השני נמצאת קרן "פסגות ביטא 20/80" של בית ההשקעות פסגות, קרן המנהלת נכסים בהיקף של 337.8 מיליון שקל. במקום השלישי, נמצאת קרן נוספת של אפסילון, "אפסילון אג"ח פרימיום" שרשמה עלייה של 2.54%, הקרן מנהלת נכסים בהיקף של 275 מיליון שקל.
הקרנות הגדולות מבחינת היקף נכסים בעשירייה הראשונה הן של בית ההשקעות אי.בי.אי, קרנות אלו תופסות את המקומות הרביעי והעשירי. קרן "אי.בי.אי גיא" שנמצאת במקום הרביעי ומנהלת כ-667 מיליון שקל השיגה תשואה חודשית של 2.47%. קרן "אי.בי.אי. אג"ח ללא מניות" שסודרת את העשירייה השיגה תשואה של 2.03% בחודש יולי.
נפט (גרוק)מחירי הנפט מתחת ל-55 דולר לחבית - הרמה הנמוכה ביותר מאז 2021
הרחבת ההפקה של OPEC+, אפשרות לחזרת נפט רוסי לשוק והצטברות מלאים בסין מציבים את שוק האנרגיה בפני אחת השנים החלשות בעשור
נפט מחירי הנפט בארה״ב ירדו מתחת לרמה של 55 דולר לחבית, לראשונה מאז תחילת 2021. הירידה משקפת שילוב של חששות מעודף היצע עולמי והערכות גוברות לירידה בסיכון הגיאופוליטי, בעיקר על רקע האפשרות להסכם בין רוסיה לאוקראינה.
חוזי הנפט מסוג WTI נסחרו בשפל של 54.98 דולר לחבית, רמה שלא נראתה מאז פברואר 2021. בהמשך המסחר התייצב המחיר מעט מעל 55 דולר, אך עדיין רושם ירידה יומית חדה של קרוב ל־3%. נפט מסוג ברנט ירד אל מתחת ל־59 דולר לחבית, ירידה של כ־2.8%, והגיע לרמות שנחשבות נמוכות ביחס לשנים האחרונות. שני המדדים מצביעים על מגמה של ירידה מתמשכת במחירי האנרגיה.
במבט שנתי, מדובר באחת השנים החלשות לנפט בעשור האחרון. הנפט האמריקאי איבד כ־23% מערכו מאז תחילת השנה, בעוד שמחיר הברנט ירד בכ־21%. עבור שני המדדים מדובר בביצועים השליליים ביותר מאז 2018 ו־2020, בהתאמה.
הירידה במחירי הנפט מחלחלת גם לצרכן
בארה״ב ירדו מחירי הבנזין אל מתחת ל־3 דולרים לגלון, הרמה הנמוכה ביותר מזה ארבע שנים, לפי נתוני ארגון הנהגים AAA. מדובר בהתפתחות שמקלה על האינפלציה, אך גם משקפת חולשה בביקוש. אחת הסיבות המרכזיות ללחץ על המחירים היא מדיניות ההפקה של מדינות OPEC+. לאחר שנים של קיצוצי תפוקה, המדינות החברות החלו להגדיל את הייצור בקצב מהיר יחסית, מה שמגדיל את ההיצע בשוק העולמי בתקופה שבה הביקוש אינו מציג האצה משמעותית.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, המשקיעים מתמחרים ירידה אפשרית בסיכון הגיאופוליטי. נשיא ארה״ב דונלד טראמפ מפעיל לחץ על אוקראינה להגיע להסכם עם רוסיה, והאפשרות לסיום הלחימה משנה את הערכות הסיכון לגבי אספקת נפט מאזור מזרח אירופה.
נפט (גרוק)מחירי הנפט מתחת ל-55 דולר לחבית - הרמה הנמוכה ביותר מאז 2021
הרחבת ההפקה של OPEC+, אפשרות לחזרת נפט רוסי לשוק והצטברות מלאים בסין מציבים את שוק האנרגיה בפני אחת השנים החלשות בעשור
נפט מחירי הנפט בארה״ב ירדו מתחת לרמה של 55 דולר לחבית, לראשונה מאז תחילת 2021. הירידה משקפת שילוב של חששות מעודף היצע עולמי והערכות גוברות לירידה בסיכון הגיאופוליטי, בעיקר על רקע האפשרות להסכם בין רוסיה לאוקראינה.
חוזי הנפט מסוג WTI נסחרו בשפל של 54.98 דולר לחבית, רמה שלא נראתה מאז פברואר 2021. בהמשך המסחר התייצב המחיר מעט מעל 55 דולר, אך עדיין רושם ירידה יומית חדה של קרוב ל־3%. נפט מסוג ברנט ירד אל מתחת ל־59 דולר לחבית, ירידה של כ־2.8%, והגיע לרמות שנחשבות נמוכות ביחס לשנים האחרונות. שני המדדים מצביעים על מגמה של ירידה מתמשכת במחירי האנרגיה.
במבט שנתי, מדובר באחת השנים החלשות לנפט בעשור האחרון. הנפט האמריקאי איבד כ־23% מערכו מאז תחילת השנה, בעוד שמחיר הברנט ירד בכ־21%. עבור שני המדדים מדובר בביצועים השליליים ביותר מאז 2018 ו־2020, בהתאמה.
הירידה במחירי הנפט מחלחלת גם לצרכן
בארה״ב ירדו מחירי הבנזין אל מתחת ל־3 דולרים לגלון, הרמה הנמוכה ביותר מזה ארבע שנים, לפי נתוני ארגון הנהגים AAA. מדובר בהתפתחות שמקלה על האינפלציה, אך גם משקפת חולשה בביקוש. אחת הסיבות המרכזיות ללחץ על המחירים היא מדיניות ההפקה של מדינות OPEC+. לאחר שנים של קיצוצי תפוקה, המדינות החברות החלו להגדיל את הייצור בקצב מהיר יחסית, מה שמגדיל את ההיצע בשוק העולמי בתקופה שבה הביקוש אינו מציג האצה משמעותית.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, המשקיעים מתמחרים ירידה אפשרית בסיכון הגיאופוליטי. נשיא ארה״ב דונלד טראמפ מפעיל לחץ על אוקראינה להגיע להסכם עם רוסיה, והאפשרות לסיום הלחימה משנה את הערכות הסיכון לגבי אספקת נפט מאזור מזרח אירופה.
