דלק גייסה 450 מיליון שקל באג"ח - בגיבוי היה"ש של דלק קידוחים

קבוצת דלק דלק קבוצה -0.25%  בבעלותו של יצחק תשובה ובניהולו של עידן וולס גייסה 450 מיליון שקל בשלב המוסדי בהנפקת סדרת אג״ח חדשה, ל"ה, (מגובה ביה״ש של דלק קידוחים) במח״מ של 4.2 שנים, בריבית של 7.5%, נמוכה יותר מהריבית על סדרה ל"ד שעומדת על 9.18%. סכום הגיוס גבוה מהתוכנית של החברה לגייס כ-260 מיליון שקל.

סדרה ל"ה תובטח בשעבוד ראשון על יחידות השתתפות של החברה הבת דלק קידוחים, לפי יחס חוב לבטוחה של 100%. דלק מחזיקה ביחידות השתתפות פנויות של דלק קידוחים בשווי של כ-900 מיליון שקל.

דלק תשתמש בכסף לפירעון החוב למחזיקי האג"ח, בהתאם לעדכון שטר הנאמנות שאושר על ידי המחזיקים בסוף חודש מאי ודיווחנו עליו כאן. על פי הנוסח החדש, בדיקת הקובננט של החברה יידחה בשנה ודלק תצטרך להגיע לדירוג השקעה של לפחות מינוס BBB עד סוף מרץ 2022. החברה גם התחייבה להנפיק את איתקה.

התשלומים על סדרת האג"ח ישולמו פעם בשנה במשך 6 שנים, כאשר ב-4 הפעמים הראשונות ייפרע 15% (ב-12/23, 12/24, 12/25, 12/26) וב-12/27 ייפרעו 40% .

בדוחותיה לרבעון הראשון של 2021 דיווחה דלק על הכנסות של 1.91 מיליארד שקל, לעומת 1.88 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2020. הרווח התפעולי ברבעון הראשון של השנה עלה ל-871 מיליון שקל, לעומת הפסד של 2.7 מיליארד שקל ברבעון הראשון אשתקד. החברה מדווחת על רווח של 279 מיליון שקל, לעומת הפסד נקי של 2.8 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. לחברה עדיין יש הערת עסק חי בדוחותיה - אך על פי מגמת השיפור נדמה שזה עניין של זמן עד שתימחק ההערה. 

• תשובה מנסה להקים לתחייה את אימפריית הנדל"ן שלו
• למה דלק עולה 3%? הרכישה של איתקה

החוב הפיננסי של דלק הסתכם בסוף הרבעון הראשון של השנה ב-4.2 מיליארד שקל, ירידה של 2 מיליארד שקל ביחס לסוף הרבעון הראשון בשנה שעברה.

שווי השוק של חברת דלק, שכבר עמד ב-2017 על יותר מ-8 מיליארד שקל התרסק בשיא המשבר של החברה לפחות מ-1 מיליארד שקל. אך המניה נמצאת במגמת התאוששות והחברה כבר חצתה מחדש שווי שוק של 3.36 מיליארד שקל.

לקריאה נוספת: > דלק: סופית - מחזיקי האג"ח אישרו את דחיית בחינת הקובננט בשנה > הסכמה בין דלק למחזיקי האג"ח: בדיקת קובננט הדירוג יידחה ב'פעימות' לסוף מרץ הבא > נציגות החוב מתעקשת - והפשרה המסתמנת: דלק תזרים 200 מיליון שקל > איך מתכוונת דלק לשלם את האג"ח בשנה הקרובה? > דלק של תשובה מבקשת הקלות באג"ח - סיכוי טוב שהמחזיקים יסכימו