נורסטאר בהנפקת זכויות לבעלי מניות החברה; סבר פלוצקר צדק
אחד מהפתרונות למצב הבעייתי בנורסטאר - שווי נכסי אפס, הוא הנפקת זכויות. זכויות מאפשרות לכל בעלי המניות הקיימים להשתתף בהנפקה, אין דילול. אבל יש בעיה אחרת - עצם מתן זכות לקנות מניות בהנחה, מדרדרת את מחיר המניה. לא בטוח שזה יהיה המקרה בנורסטאר, אחרי הכל היא כבר נפלה, כך שמי שרצה למכור כנראה מכר, אבל הכל יכול להיות, כל יום הוא יום חדש מבחינת המשקיעים - וההחלטה אם לקנות או למכור עולה למחשבה כל פעם מחדש.
סבר פלוצקר מידיעות אחרונות סיפר בטור סוף השבוע שלו על החזרה במטוס הפרטי של כצמן מפולין לישראל ועל הדברים שנאמרו שם - דיברו שם על הנפקת זכויות, >>>האם הנפקת זכויות היא הפתרון למצוקה של נורסטאר וג'י סיטי?
והנה דירקטוריון נורסטאר נורסטאר 2.99% המחזיקה בג'י סיטי 4.06% החליט לפעול לביצוע הנפקת זכויות למניות לבעלי מניות החברה. עבור מחזיקי האג"ח זו בשורה טובה, במיוחד עבור מחזיקי אג"ח קצרות שנסחרות בתשואה של 41%. בעוד 3 חודשים צפויה נורסטאר לפרוע כמחצית מהסדרה והנפקת הזכויות תתמוך בתשלום זה.
חיים כצמן הבעלים מכר כזכור חלק מהחזקותיו בחברה לישראל קנדה, וכעת הוא מבחינתו נפגש בתחילת השנה עם מזומנים בהיקף משמעותי במסגרת החבילה שנמכרה לישראל קנדה. אולי זה הזמן להחזיר כסף פנימה לחברה.
- הבורסה משיקה מדדי אג"ח חדשים: יותר פיזור ושליטה
- שוק העבודה האמריקאי ממשיך להיות יציב - הסיכוי להפחתת ריבית יורד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה נוספת:
>>>האם הנפקת זכויות היא הפתרון למצוקה של נורסטאר וג'י סיטי?
- 8.ישראל 16/11/2022 14:07הגב לתגובה זוהאם יש מידע מה היום הקובע ? תודה רבה
- 7.בן 15/11/2022 11:35הגב לתגובה זורק לפני שבוע הזהיר לא לגעת. לא נורא. בפעם הבאה תוכל לנחש שוב
- 6.dw 15/11/2022 10:14הגב לתגובה זועדיף היה הנפקה של כ 200 מלשח, מה שירגיע את נושי סידרה יב כדי שיסכימו שישלמו 200 מלשח לנושי יא. עם הנפקה משמעותית יותר שכזו אפשר לקדם הנפקה משמעותית יותר גם בג'י, כ 400 מלשח. מה ייתן לנו הנפקונת של 65? הנפקה קטנה של 130 בג'י? זה לא מדגדג את היקף החוב. למחזיקי נורסטאר יב 60 מלשח לא נראה מספק במיוחד.
- 5.זליג 15/11/2022 08:55הגב לתגובה זוגם החברה לישראל צריכה לצאת מתא35
- 4.זכרו. הם צריכים מאות מיליונים 15/11/2022 07:28הגב לתגובה זוזכרו. הם צריכים מאות מיליונים
- 3.יונית 15/11/2022 07:13הגב לתגובה זואולי התכוונתם שסבר לא שיקר? הוא ציטט בכירים בחברה לא נתן דעה.
- אנונימי 15/11/2022 11:57הגב לתגובה זומי שקונה היום לא מבין את הפואנטה
- 2.הדר 15/11/2022 06:46הגב לתגובה זועכשיו תנו למניה לרדת 22 אחוז ועוד עשרה אחוז עמלה ואז ניכנס למצב קניה
- 1.אנונימי 14/11/2022 22:10הגב לתגובה זובכל אופן לא מתקרב,אבל שניהם במעקב צמוד אצלי.שיהיה הזמן אכנס בסיכון מופחת שיתחיל הגל.כרגע לא נוגע
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?
קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר
קובי אלכסנדר קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12.
שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו.
בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים
מי הוא קובי אלכסנדר?
קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).
ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה.
ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.
רו״ח פרידה עבאס יוסף, אחראית תחום נדל״ן במחלקת תאגידים הרשות לניירות ערך. קרדיט: ענבל מרמרי״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
בכנס תאגידים ה-13 של רשות ניירות ערך מזהירים מפער בין התמונה האופטימית בשוק ההון לבין מצב הפרויקטים
בשטח, ומציגה מתווה גילוי חדש לחברות היזמיות שיתמקד במהות, בעודפים צפויים ובגילוי מצרפי
״על המסכים הכל נראה טוב, בפרויקטים זה כבר פחות פשוט״
היום (שלישי), בכנס תאגידים ה-13 של רשות ניירות ערך, עלתה רו״ח פרידה עבאס לבמה עם מסר מפוכח לשחקניות הנדל״ן היזמי. לדבריה, בעיני הרשות מתווה הגילוי החדש אינו רק שינוי טכני, אלא שינוי תפיסתי סביב מהות. היא הוסיפה שמי שמסתכל מלמעלה רואה שוק שנראה מצוין: בשנה האחרונה הצטרפו לבורסה 12 חברות נדל״ן יזמי, מספר שישראל לא ראתה כבר שנים. רוב החברות האלה גייסו אגרות חוב בהיקף כולל של כמעט 1.4 מיליארד שקלים, ובשנה החולפת נרשמה עלייה בשווי השוק של חברות הנדל״ן הציבוריות.
הנתונים האלה, אמרה, משקפים התעניינות גוברת מצד הציבור וציפייה לרווחיות גבוהה בשנים הבאות, במיוחד על רקע חזרה הדרגתית של השוק לפעילות אחרי סיום הלחימה. ״אם מסתכלים מלמעלה, הכל נראה ממש טוב״, אמרה, ״אבל כשנכנסים לעובדות בשטח, הסיפור מורכב יותר״.
עבאס הזכירה שבמקביל לעלייה בשוויי השוק נרשמה בשנה האחרונה ירידה בקצב מכירת הדירות, שהובילה לשיא חדש במספר הדירות הלא מכורות. יחד עם זאת, מדד תשומות הבנייה ושכר העבודה בענף ממשיכים לעלות ולהגדיל את עלות הפרויקטים עבור היזמים.
- יו"ר רשות ני"ע: "הונאות משקיעים ברשתות החברתיות מתרחבות - נדרשת פעולה משותפת עם הרשתות"
- רשות ני״ע: אישור גילוי מרצון לא מעיד על מקור חוקי של הכספים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
״השילוב של ירידה במכירות ועלייה בעלויות פוגע בתזרים המזומנים של החברות״, אמרה. ״את התוצאה רואים בשטח, בשלטי החוצות ובקמפיינים: מבצעי מכירות יצירתיים שמגלמים הנחות משמעותיות, הצעות למשכנתאות ללא ריבית, פטור מהצמדות ואפילו אפשרות לביטול הסכמים. אלה לא רק גימיקים שיווקיים, אלא כלים להתמודד עם מצוקה פיננסית שמתגברת״.
