אנבידיה מאיימת על אינטל - פיתחה שבב לשוק המחשוב הכללי; מזרימה 2 מיליארד דולר נוספים ל-CoreWeave

אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, הודיעה על השקעה נוספת של 2 מיליארד דולר בחברת CoreWeave, ספקית שירותי ענן שמתמחה בהאצת יישומי AI. ההשקעה מגיעה במסגרת תוכנית רחבה להגדלת תשתיות החישוב של CoreWeave ביותר מ-5 גיגה-וואט של קיבולת עד 2030. במסגרת העסקה רכשה אנבידיה מניות רגילות של CoreWeave במחיר של 87.20 דולר למניה.

ההסכם כולל גם שיתוף פעולה בהקצאת קרקעות ואספקת חשמל למרכזי הנתונים של CoreWeave, לצד שיווק משותף של פתרונות טכנולוגיים ללקוחות. החברה תמשיך לשלב את טכנולוגיות אנבידיה בתשתיות שלה, כשההשקעה מהווה חלק קטן בלבד מתוכנית ההוצאה הכוללת של CoreWeave על תשתיות.

ההשקעה הזו מבטאת  את האינטגרציה העמוקה בין אנבידיה ללקוחות המרכזיים שלה בשוק ה-AI, אך גם מעורר ביקורת על קשרי ההשקעה עם חברות שאנבידיה משמשת להן גם כספקית וגם כשותפה עסקית. מדובר בעצם על תלות מאוד גדולה שדרכה יש לאנבידיה יכולת לשלוט בפעילת העסקית. דמיינו למשל שאנבידיה דואגת להזמין שירותים מ-CoreWeave ובכך הרווים שלה עולים ומחיר המניה עולה - זה מתגלגל לרווח אצל אנבידיה עצמה שמחזיקה בחברה. זו דוגמה, הקשרים האלו שמערבבים בין השקעה הונית לבין פעילות תפעולית מייצרים קרקע נוחה לניפוחים שונים. 

שבב Vera: אנבידיה נכנסת לביזנס של אינטל ו-AMD

במקביל להשקעה חשפה אנבידיה את Vera, שבב CPU חדש שמסמן צעד ראשון של החברה בשוק המעבדים הכלליים - תחום שנשלט מסורתית על ידי אינטל ו-AMD. זאת נראית הודעה יותר דרמטית לאנבידיה ובטח ובטח שיותר דרמטית למתחרות שלה - AMD ואינטל. השבב מוצע ללקוחות כיחידה עצמאית ועשוי להוות אלטרנטיבה גם למעבדי Graviton שאמזון מפתחת עבור שירותי הענן שלה. המשמעות היא שאנבידיה שחשופה לתחרות בתחום ה-AI בשל העובדה שהיא מחזיקה קרוב ל-905 מהשוק, מגוונת את הפעילות שלה ומפתחת שבבים גם בתחומים אחירם - בדרך הזו היא מחזקת את עצמה ומגדילה רווחים ובאותה נשימה גם פוגת במתחרות וזה בעצם "רווח כפול". 

• סין מתקרבת לאישור יבוא שבבי AI של אנבידיה
• אינטל יורדת 12%, קפיטל וואן 4.3%, אריקסון מזנקת 7.9% - החוזים העתידיים בירידה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המהלך משקף שינוי אסטרטגי בגישת אנבידיה. החברה, שכבר מובילה בשוק ה-GPU המשמש לפיתוח והרצה של מודלים גדולים בלמידת מכונה, נכנסת כעת לתחום החישוב הכללי שלא היתה נוכחת בו. הנהלת אנבידיה הצהירה כי צפויים שיתופי פעולה נוספים, אך עדיין מוקדם לדעת מי יהיו הלקוחות הראשונים מעבר ל-CoreWeave.

CoreWeave: צמיחה מהירה על רקע אתגרים כלכליים

CoreWeave, שיצאה להנפקה ב-2025 בשווי של כ-47 מיליארד דולר, מוגדרת כ-Neocloud - ספקית ענן מתמחה המיועדת בעיקר להאצת שירותי בינה מלאכותית. החברה מתמודדת עם ביקורת על הוצאותיה הכבדות לבניית מרכזי נתונים והסתמכותה על גיוסי חוב לצורך מימון ההתרחבות.

לחץ נוסף מגיע מצד המשקיעים בשל הצורך להקטין את ריכוז המכירות מצד מיקרוסופט, שתרמה עד כה כשני שליש מהכנסות החברה. שיתוף הפעולה המעמיק עם אנבידיה נועד לחזק את מעמדה בשוק, אך השאלות לגבי המודל העסקי והמאזן הפיננסי נותרות על הפרק.

• פתיחה חיובית בוול סטריט - USAR מזנקת 27%, אינמוד מוסיפה 13%
• הקונגרס תקוע: מימון המשרד לביטחון המולדת מפיל את ההצבעה - השבתה שוב על הפרק
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המשקיעים מושכים מיליארדים מקרנות המניות בארה״ב

המהלך מבליט את כוחה הכלכלי של אנבידיה ואת התפקיד שהיא ממלאה כזרז מרכזי בענף הבינה המלאכותית. החברה הפקידה עשרות מיליארדי דולרים בחברות שונות בתחום, כולל השקעות ב-OpenAI, Anthropic ו-xAI. לפי הנהלת אנבידיה, מדובר בהשקעות יחסית קטנות לעומת היקף הכספים שחברות אלו יצטרכו לגייס לבניית תשתיות רחבות.

החברה מסרה כי זרם ההשקעות ימשך, לאור הביקוש הגובר לציוד ולתשתיות חישוב בענף הבינה המלאכותית שממשיך להתרחב בקצב מסחרר.