ניומונט קופצת 4.2%, אינטל יורדת 1.5%; איך הולך להיפתח השבוע הכי עמוס ברבעון?

מסופר על רועה צאן שרצה למתוח את חבריו למרעה וצעק "זאב זאב", בפעם הראשונה החברים נלחצו והגיעו לעזרתו, גם בפעם השניה הם הגיעו דרוכים, אבל בפעם השלילית הם שמעו "הצילו זאב" ולא הגיעו, אבל באותה הפעם זו הייתה קריאת מצוקה אמיתית. זה אולי משל ישן שמקבל היום את הביטוי הקצר והקליט יותר - TACO.

בנמשל שלנו הרועה הוא דונלד טראמפ, והזאב הוא המכסים. השוק כבר התרגל לאיומים שמתפוגגים אחרי ציוץ או לחיצת יד, אבל הבוקר נראה שהמשקיעים מתחילים לחשוש, בשונה מהמשל שהפעם הזאב באמת הגיע לשטח. אפשר לזלזל ולהיות שאננים אבל הפעולות של טראמפ מייצרות השלכות, ולפעמים הן כואבות.

הפעם הקורבן היא קנדה, והאיום ב-100% מכס הצליח להוציא את המשקיעים מהשלווה. ככה זה נראה כרגע בחוזים העתידיים:

החוזים על הדאו: יציבים על האפס בנטיה לירידות. 

החוזים על ה-S&P: יציבים על האפס.

החוזים על הנאסד"ק: מאבדים כ-0.2%.

הגורם המרכזי לתנודתיות הבוקר הוא, כאמור, ההצהרה של טראמפ מסוף השבוע, בה איים להטיל מכסים בגובה 100% על קנדה אם זו תחתום על הסכם סחר עם סין. האיום הזה מגיע אחרי שבוע של מתח סביב נושא גרינלנד, ולמרות שהמשקיעים כבר התרגלו לסגנון הדינמי של הנשיא, רבים חוששים שהפעם המתיחות עלולה להוביל לתוצאות כלכליות בפועל. במקביל, הדיווחים על ירי של סוכני הגירה פדרליים במינסוטה מעוררים חשש פוליטי נוסף מפני השבתת ממשל אפשרית, על רקע חילוקי דעות בקונגרס סביב חבילת תקציב גדולה.

אנחנו ניצבים בפני שבוע עמוס במיוחד. המשקיעים מחכים לשני אירועים מרכזיים: החלטת הריבית של הפד ביום רביעי (הצפי הוא ללא שינוי, אבל כולם מחפשים רמזים להמשך) ומרתון דוחות של ענקיות הטכנולוגיה  אפל, מטא ומיקרוסופט. למרות שעד כה עונת הדוחות חיובית, כמעט 76% מהחברות עקפו תחזיות, השוק נותר סקפטי ומחפש הבהרות מיו"ר הפד' פאואל.

• לקראת שבוע עמוס באירועים בוול סטריט: בין דוחות “שבע המופלאות” להחלטת הריבית של הפד
• אינטל יורדת 12%, קפיטל וואן 4.3%, אריקסון מזנקת 7.9% - החוזים העתידיים בירידה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בינתיים בזמן שהמניות מדשדשות, מחיר הזהב רשם היסטוריה וחצה לראשונה את רף ה-5,000 דולר לאונקיה, כשגם הכסף מזנק בשיעור חד. הבהלה למקלט בטוח ניכרת גם בירידת תשואות האג"ח ל-10 שנים ל-4.21%, מה שמעיד על נהירה של כספים לאפיקים סולידיים.

המניות הבולטות בוול סטריט

אנבידיה NVIDIA Corp. 1.53%   מלכת שבבי ה-AI, הודיעה על השקעה נוספת של 2 מיליארד דולר ב-CoreWeave CoreWeave 1.3%  , ספקית שירותי ענן שמתמחה בהאצת יישומי AI. ההשקעה מגיעה במסגרת תוכנית רחבה להגדלת תשתיות החישוב של CoreWeave ביותר מ-5 גיגה-וואט של קיבולת עד 2030. במסגרת העסקה רכשה אנבידיה מניות רגילות של CoreWeave במחיר של 87.20 דולר למניה. ההסכם כולל גם שיתוף פעולה בהקצאת קרקעות ואספקת חשמל למרכזי הנתונים של CoreWeave, לצד שיווק משותף של פתרונות טכנולוגיים ללקוחות. החברה תמשיך לשלב את טכנולוגיות אנבידיה בתשתיות שלה, כשההשקעה מהווה חלק קטן בלבד מתוכנית ההוצאה הכוללת של CoreWeave על תשתיות - אנבידיה מאיימת על אינטל - פיתחה שבב לשוק המחשוב הכללי; מזרימה 2 מיליארד דולר נוספים ל-CoreWeave

מניית יו.אס.איי רייר ארת' USA Rare Earth 9.07%  מזנקת בחדות במסחר המוקדם ומוסיפה עשרות אחוזים, אחרי דיווח שלפיו ממשל טראמפ מתכנן להזרים לחברה השקעה של 1.6 מיליארד דולר תמורת החזקה של כ-10%. הדיווח, שמגיע על רקע המאמץ האמריקאי לצמצם תלות בשרשראות אספקה סיניות של מינרלים קריטיים, מציב את החברה בלב סדר היום הגיאופוליטי-כלכלי. גם מניות נוספות בתחום המתכות הנדירות נהנות מרוח גבית, אבל התנועה החדה ביותר מתרכזת דווקא ב-USA Rare Earth.

• אנבידיה מאיימת על אינטל - פיתחה שבב לשוק המחשוב הכללי; מזרימה 2 מיליארד דולר נוספים ל-CoreWeave
• האם ה-S&P 500 לקראת ירידה ובמה להשקיע?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המשקיעים מושכים מיליארדים מקרנות המניות בארה״ב

מיקרון טכנולוג'י Micron Technology, Inc 0.52%  נסחרת בירידה קלה במסחר המוקדם, אחרי דיווח שלפיו סמסונג צפויה לספק לאנבידיה שבבי זיכרון מתקדמים מהדור הבא. מיקרון נחשבת למתחרה המרכזית של סמסונג ו-SK הייניקס בתחום זיכרונות ה-HBM, שהם רכיב קריטי במעבדי בינה מלאכותית מתקדמים, והדיווח מעלה סימני שאלה לגבי חלוקת ההזמנות העתידית מצד לקוחות הענק. השוק מגיב בזהירות, גם משום שהחברות עצמן נמנעות מתגובה רשמית.

אינטל Intel Corp -17.03%  ממשיכה להיחלש גם היום, אחרי נפילה חריגה של כ-17% ביום שישי האחרון. במסחר המוקדם המניה יורדת שוב, על רקע תחזית מאכזבת והודעת החברה כי ההפסדים צפויים להימשך גם ברבעון הראשון, בין היתר בגלל עלייה חדה בעלויות רכיבי הזיכרון. הירידה החדה בסוף השבוע מחקה כ-46 מיליארד דולר משווי השוק של אינטל, והמשקיעים עדיין מנסים לעכל את עומק הפגיעה ואת קצב ההתאוששות האפשרי.

מניית Advanced Micro Devices 2.35%  נחלשת קלות במסחר המוקדם, במהלך שמאיים לקטוע רצף עליות של תשעה ימי מסחר. בתקופה הזו זינקה המניה בכ-28%, כשהמשקיעים הפכו אופטימיים יותר לגבי מצבה העסקי של החברה, בין היתר על רקע החולשה של אינטל. גם הירידה היום נתפסת יותר כהפוגה טכנית אחרי ריצה חזקה, ופחות כשינוי מגמה.

מניות הכרייה ניוּמונט Newmont Mining Corp 2.15%  ופריפורט-מקמורן Freeport-McMoran 2.65%  בולטות לחיוב עם עליות חדות, לאחר שחוזי הזהב חוצים לראשונה את רף 5,000 הדולר לאונקיה. הביקוש לזהב כנכס חוף מבטחים מתחזק על רקע החשש מהשבתת ממשל נוספת והמתיחות סביב מדיניות הסחר, והמשקיעים זורמים למניות הכרייה שנהנות מעליית מחיר המתכת.

בייקר יוז Baker Hughes -0.99%  מטפסת במסחר המוקדם אחרי שעקפה את תחזיות האנליסטים ברווח ובהכנסות לרבעון הרביעי. החברה מציינת כי היא מצפה לצמיחה חד-ספרתית בינונית ב-EBITDA המתואם השנה, תחזית גבוהה מהציפיות המוקדמות בשוק. התגובה החיובית משקפת שילוב של תוצאות טובות ונראות יציבה יותר קדימה בענף שירותי האנרגיה.

רבולושן מדיסינס Revolution Medicines -0.99%   נופלת בחדות במסחר המוקדם, אחרי דיווח שלפיו מרק הפסיקה את המגעים לרכישת חברת הביוטק. עבור המשקיעים, עצם קיומן של שיחות רכישה היווה מרכיב מהותי בתמחור המניה, והפסקתן גוררת מימוש אגרסיבי ואכזבה ברורה.

סרפטה תרפיוטיקס Sarepta Therapeutics עולה במסחר המוקדם, לאחר שהחברה מודיעה כי תפרסם נתוני ביניים לשלוש שנים מניסוי שלב שלישי בטיפול גנטי לדושן. הציפייה לנתונים, והאפשרות להתקדמות משמעותית בטיפול במחלה, מחזקים את הסנטימנט כלפי המניה כבר בשעות שלפני פתיחת המסחר.