קור-וויב מזנקת 13%, רבולושן צונחת 19%, קמהדע הדואלית עולה 7%

קור-וויב CoreWeave 10.52%   מקבלת עוד השקעה של אנבידיה של 2 מיליארד דולר והמניה מזנקת. ההשקעה מגיעה במסגרת תוכנית רחבה להגדלת תשתיות החישוב של CoreWeave ביותר מ-5 גיגה-וואט של קיבולת עד 2030. במסגרת העסקה רכשה אנבידיה מניות רגילות של CoreWeave במחיר של 87.20 דולר למניה.

אינמוד הישראלית מזנקת 13% על רקע הערכות שהחברה במו"מ למכירה בפרמיה של 25% על מחיר השוק. בינתיים היא מוסיפה 13%. הפתיחה חיובית עם עליות של עד 0.3%. אינטל בולטת בירידות על רקע שבב חדש של אנבידיה שמתחרה בשבבים שלה. 

מסופר על רועה צאן שרצה למתוח את חבריו למרעה וצעק "זאב זאב", בפעם הראשונה החברים נלחצו והגיעו לעזרתו, גם בפעם השניה הם הגיעו דרוכים, אבל בפעם השלילית הם שמעו "הצילו זאב" ולא הגיעו, אבל באותה הפעם זו הייתה קריאת מצוקה אמיתית. זה אולי משל ישן שמקבל היום את הביטוי הקצר והקליט יותר - TACO. בנמשל שלנו הרועה הוא דונלד טראמפ, והזאב הוא המכסים. השוק כבר התרגל לאיומים שמתפוגגים אחרי ציוץ או לחיצת יד, אבל הבוקר נראה שהמשקיעים מתחילים לחשוש, בשונה מהמשל שהפעם הזאב באמת הגיע לשטח. אפשר לזלזל ולהיות שאננים אבל הפעולות של טראמפ מייצרות השלכות, ולפעמים הן כואבות.

בינתיים המדדים ממשיכים את המגמה החיובית - S&P 500 נאסד"ק 0.64%    Dow -0.21%  

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; אינטל צנחה ב-17%, מובילאיי נפלה ב-7%
• נעילה חיובית בוול-סטריט; למונייד זינקה ב-13%, וויקס עם 6%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אנחנו ניצבים בפני שבוע עמוס במיוחד. המשקיעים מחכים לשני אירועים מרכזיים: החלטת הריבית של הפד ביום רביעי (הצפי הוא ללא שינוי, אבל כולם מחפשים רמזים להמשך) ומרתון דוחות של ענקיות הטכנולוגיה  אפל, מטא ומיקרוסופט. למרות שעד כה עונת הדוחות חיובית, כמעט 76% מהחברות עקפו תחזיות, השוק נותר סקפטי ומחפש הבהרות מיו"ר הפד' פאואל.

בינתיים בזמן שהמניות מדשדשות, מחיר הזהב רשם היסטוריה וחצה לראשונה את רף ה-5,000 דולר לאונקיה, כשגם הכסף מזנק בשיעור חד. הבהלה למקלט בטוח ניכרת גם בירידת תשואות האג"ח ל-10 שנים ל-4.21%, מה שמעיד על נהירה של כספים לאפיקים סולידיים.

מאקרו

טראמפ צועק "זאב זאב" - אבל בסוף זה ינשך את התיק שלכם מגרינלנד ועד דאבוס השאננות היא האויב הכי גדול שלכם:: הדינמיקה של עשיית הפרסה של טראמפ (מה שזכה לכינוי TACO) מרגיעה את השווקים בטווח הקצר, אבל מייצרת סיכון בטווח הארוך; כי כשהמשקיעים מפסיקים להתרגש מהפרובוקציות, האיום הבא עלול להגיע בלי שיהיה לכם זמן תגובה

• הקונגרס תקוע: מימון המשרד לביטחון המולדת מפיל את ההצבעה - השבתה שוב על הפרק
• אנבידיה מאיימת על אינטל - פיתחה שבב לשוק המחשוב הכללי; מזרימה 2 מיליארד דולר נוספים ל-CoreWeave
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המשקיעים מושכים מיליארדים מקרנות המניות בארה״ב

מניות במרכז 

אנבידיה NVIDIA Corp. -0.15%    מלכת שבבי ה-AI, הודיעה על השקעה נוספת של 2 מיליארד דולר ב-CoreWeave CoreWeave 10.52%    , ספקית שירותי ענן שמתמחה בהאצת יישומי AI. ההשקעה מגיעה במסגרת תוכנית רחבה להגדלת תשתיות החישוב של CoreWeave ביותר מ-5 גיגה-וואט של קיבולת עד 2030. במסגרת העסקה רכשה אנבידיה מניות רגילות של CoreWeave במחיר של 87.20 דולר למניה. ההסכם כולל גם שיתוף פעולה בהקצאת קרקעות ואספקת חשמל למרכזי הנתונים של CoreWeave, לצד שיווק משותף של פתרונות טכנולוגיים ללקוחות. החברה תמשיך לשלב את טכנולוגיות אנבידיה בתשתיות שלה, כשההשקעה מהווה חלק קטן בלבד מתוכנית ההוצאה הכוללת של CoreWeave על תשתיות - אנבידיה מאיימת על אינטל - פיתחה שבב לשוק המחשוב הכללי; מזרימה 2 מיליארד דולר נוספים ל-CoreWeave

מניית יו.אס.איי רייר ארת' USA Rare Earth 16.63%  מזנקת ומוסיפה עשרות אחוזים, אחרי דיווח שלפיו ממשל טראמפ מתכנן להזרים לחברה השקעה של 1.6 מיליארד דולר תמורת החזקה של כ-10%. הדיווח, שמגיע על רקע המאמץ האמריקאי לצמצם תלות בשרשראות אספקה סיניות של מינרלים קריטיים, מציב את החברה בלב סדר היום הגיאופוליטי-כלכלי. גם מניות נוספות בתחום המתכות הנדירות נהנות מרוח גבית, אבל התנועה החדה ביותר מתרכזת דווקא ב-USA Rare Earth.

מיקרון טכנולוג'י Micron Technology, Inc -1.68%   נסחרת בירידה קלה במסחר המוקדם, אחרי דיווח שלפיו סמסונג צפויה לספק לאנבידיה שבבי זיכרון מתקדמים מהדור הבא. מיקרון נחשבת למתחרה המרכזית של סמסונג ו-SK הייניקס בתחום זיכרונות ה-HBM, שהם רכיב קריטי במעבדי בינה מלאכותית מתקדמים, והדיווח מעלה סימני שאלה לגבי חלוקת ההזמנות העתידית מצד לקוחות הענק. השוק מגיב בזהירות, גם משום שהחברות עצמן נמנעות מתגובה רשמית.

אינטל Intel Corp -5.42%  ממשיכה להיחלש גם היום, אחרי נפילה חריגה של כ-17% ביום שישי האחרון. במסחר המוקדם המניה יורדת שוב, על רקע תחזית מאכזבת והודעת החברה כי ההפסדים צפויים להימשך גם ברבעון הראשון, בין היתר בגלל עלייה חדה בעלויות רכיבי הזיכרון. הירידה החדה בסוף השבוע מחקה כ-46 מיליארד דולר משווי השוק של אינטל, והמשקיעים עדיין מנסים לעכל את עומק הפגיעה ואת קצב ההתאוששות האפשרי.

מניית Advanced Micro Devices -2.43%   נחלשת קלות, במהלך שמאיים לקטוע רצף עליות של תשעה ימי מסחר. בתקופה הזו זינקה המניה בכ-28%, כשהמשקיעים הפכו אופטימיים יותר לגבי מצבה העסקי של החברה, בין היתר על רקע החולשה של אינטל. גם הירידה היום נתפסת יותר כהפוגה טכנית אחרי ריצה חזקה, ופחות כשינוי מגמה.

מניות הכרייה ניוּמונט Newmont Mining Corp  ופריפורט-מקמורן Freeport-McMoran 4.19%   בולטות לחיוב עם עליות חדות, לאחר שחוזי הזהב חוצים לראשונה את רף 5,000 הדולר לאונקיה. הביקוש לזהב כנכס חוף מבטחים מתחזק על רקע החשש מהשבתת ממשל נוספת והמתיחות סביב מדיניות הסחר, והמשקיעים זורמים למניות הכרייה שנהנות מעליית מחיר המתכת.

בייקר יוז Baker Hughes 4.01%   מטפסת אחרי שעקפה את תחזיות האנליסטים ברווח ובהכנסות לרבעון הרביעי. החברה מציינת כי היא מצפה לצמיחה חד-ספרתית בינונית ב-EBITDA המתואם השנה, תחזית גבוהה מהציפיות המוקדמות בשוק. התגובה החיובית משקפת שילוב של תוצאות טובות ונראות יציבה יותר קדימה בענף שירותי האנרגיה.

רבולושן מדיסינס Revolution Medicines -17.84%    נופלת, אחרי דיווח שלפיו מרק הפסיקה את המגעים לרכישת חברת הביוטק. עבור המשקיעים, עצם קיומן של שיחות רכישה היווה מרכיב מהותי בתמחור המניה, והפסקתן גוררת מימוש אגרסיבי ואכזבה ברורה.

סרפטה תרפיוטיקס Sarepta Therapeutics 10.7%   עולה, לאחר שהחברה מודיעה כי תפרסם נתוני ביניים לשלוש שנים מניסוי שלב שלישי בטיפול גנטי לדושן. הציפייה לנתונים, והאפשרות להתקדמות משמעותית בטיפול במחלה, מחזקים את הסנטימנט כלפי המניה כבר בשעות שלפני פתיחת המסחר.

טסלה Tesla -2.26%  מסירה את Autopilot מדגמי הבסיס ומתמקדת ב-FSD - החברה מפשטת את חבילת התוכנה בדגמי מודל 3 ומודל Y, עוברת למודל מנויים לנהיגה אוטונומית מתקדמת ומתמודדת במקביל עם לחץ רגולטורי ותחרות גוברת בתחום הרובוטקסי.

ישראליות בוול סטריט

קמהדע הדואלית Kamada 6.69%   נכנסת לשנת 2026 כשהיא מציגה מודל עסקי יציב יותר מבעבר. במצגת משקיעים שערכה לאחרונה עם האנליסטים של לידר, הציגה ההנהלה החברה אופק צמיחה ברור, תוך שהיא מדגישה כי האירועים ה"בינאריים" (אירועים של "הכל-או-כלום") שאפיינו אותה בעבר - כמו ניסויים קליניים מורכבים - כבר מאחוריה. האנליסטית סבינה לוי מלידר שוקי הון מעריכה כי תמהיל הפעילות הנוכחי של החברה הוא הטוב ביותר שידעה, ומעלה את מחיר היעד של המניה ל-11 דולר שזה מגלם אפסייד של כ-39% מול מחיר המניה בוול סטריט שעומד על 7.9 דולר - לידר: "אפסייד של 40% בקמהדע"