כנס צעירים, סהר גמליאל, אור אליגולא, חיים קריכליהבסיס של תיק ההשקעות הוא מדדים, ואחר כך הרפתקאות
פאנל בכנס הצעירים של ביזפורטל התמקד במערכות המסחר העצמאי ובהשפעת ההתפחות הטכנולוגית על הרגלי המסחר. משתתפי הפאנל היו סהר גמליאל מבנק הפועלים, חיים קריכלי מפסגות בית השקעות ואור אליגולא, ממייסדי ברידג׳וויז
החל מאז עידן הקורונה משקיעים החלו להשקיע בבורסה באופן עצמאי. בתי ההשקעות בישראל ערים למגמה, והשיקו זה אחר זה פלטפורמות מסחר עצמאי אשר מנגישות את שוק ההון למשקיעים, בכללם משקיעים צעירים שאלו הם צעדיהם הראשונים בשוק ההון. לצד מערכות המסחר אנו עדים גם לפריחה של כלי AI תומכי החלטה למסחר בניירות ערך. אם בעבר חשיפה לשוק ההון דרשה להגיע ליועץ השקעות בבנק, היום היא דורשת סמרטפון.
בכנס הצעירים של ביזפורטל אירחנו את סהר גמליאל, מנהל יחידת הייעוץ הפיננסי באגף הייעוץ והמחקר של בנק הפועלים, חיים קריכלי, מנכ"ל פסגות טרייד, ואור אליגולא, COO וממיסדי ברידג'וויז, בדיון שהתמקד בשאלה כיצד מפיקים ערך מקסימלי מהמסחר העצמאי.
"הדור הצעיר הוא דור יותר טכנולוגי, שנעזר באפליקציות וברשתות החברתיות ומגוון פלטפורמות לשם קבלת החלטת ההשקעה", ציין גמליאל "הצעירים היום מתמקדים בלייצר רווח מהיר, פעמים רבות באמצעות מניות טרנדיות, תעודות ממונפות, מטבעות קריפטוגרפיים, ומוצרים בסיכון גבוה. הם מושפעים מהרשתות החברתיות ומהתקשורת, חוששים מ-FOMO, וכל אלו גורמים להם לא מעט פעמים "לשחות עם הזרם" בקבלת החלטת ההשקעה, ולקבל החלטות בצורה פזיזה יותר".
"בשורה התחתונה, הצעירים היום חשופים להמון מידע, סקרניים, מתוחכמים, עם ביטחון עצמי גבוה הם יודעים להגיב מהר לאירועים, אבל לעתים הם נוטים לזלזל מעט בסיכונים ולהיות אופטימיים מידי אל מול השווקים". סיכם גמליאל.
- 8,000 עובדי בנק הפועלים ישבתו מחר במחאה על תוכנית הקיצוצים
- ידין - בלי עובדים לא תעקוף את חנן פרידמן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצעירים מחפשים מערכות תומכות החלטה
חיים קריכלי דיבר על מערכת הטרייד החדשנית שהשיק לאחרונה פסגות בית השקעות:
"מכל הפיצ'רים במערכת שלנו הפיצ'ר שנמצא בשימוש הגבוה ביותר הוא מערכות ה-AI שתומכות בקבלת ההחלטות. ניתוחים מאוד מהירים של נתונים, בכלים סופר מעודכנים, בקרוב ייצא לנו פ'יצר שהוא כמו צאט' GPT בתוך האפליקציה, שידע לענות על כל שאלה שנשאל בתחומי שוק ההון" אומר קריכלי ומוסיף: "חוץ מהפיצ'רים המשקיעים גם רוצים מערכת אמינה, שתתמוך בהם, שלא תיפול, ותציע שירותים במחיר תחרותי, כי בסוף אחד הייתרונות המשמעותיים של מסחר עצמאי מול מכשירים מנוהלים כמו קופת גמל להשקעה, הוא לחסוך את העלויות".
- אקסיליון משנה כיוון - רוצה להתמזג עם חברת פארמה
- מניית ישרוטל נפלה ברקע הפצת מניות מצד בעלת השליטה
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- רמז עבה לסיום העליות בבורסה
לא לוותר על בירור צרכים
אליגולא ציין כי: "מערכות ה-AI נועדו להתמודד עם הצפת המידע. הן מציגות אותו באופן שמאפשר קבלת החלטה, ונועדו לתת למשקיע העצמאי את היכולת להתמודד ולעבד אינדיקציות שונות לכדי קבלת החלטה. בסוף, אם יש 86% המלצות החזקה למניה מסויימת, מכאן כל משקיע ייקח את זה להחלטה אם זו הזדמנות, או שבעצם לא ללכת עם העדר".
גמליאל, ציין כי: "על אף הזמינות של מערכות המסחר, אני מציע לפני קבלת החלטה לעבור תהליך של בירור צרכים, שכן לכל אחד מאיתנו צרכים שונים. יש מישהו שצריך את הכסף שלו בטווח הקצר, אם זה לטיול אחרי צבא, לימודים או רכישת דירה. יש כאלה שהכספים ישמשו אותם לטווח ארוך יותר, יש כאלו שהם חובבי סיכונים יכולים להתמודד בצורה טובה עם ירידות שערים בשווקים ויש כאלו שכשתיק ההשקעות שלהם יורד הם נלחצים ומהר מאוד מוכרים את עיקר ההשקעות שלהם".
"אם אני אסכם לכם את התפיסה שלי בתוך עולם ההשקאות זה שקודם כל תיק ההשקעות שלכם יהיה בנוי ממוצרים בסיסיים אם זה מדדים מוכרים וידועים כמו S&P 500, נאסד"ק, תל אביב 125 וכו'. יתר הכסף כל אחד בהתאם למאפיינים שלו אם זה 10%, 20%, 30% מהתיק – שם אפשר לקחת את ההרפתקאות, לחפש את ההזדמנויות הנוספות, את מניית החלום, וכו'".
הציבור לא על הגדר
שלושת המשתתפים ציינו כי על אף התנודתיות וחוסר הוודאות בשווקים, דווקא המשקיעים לא על הגדר אלא מחפשים הזדמנויות: "דווקא בימים בהם היו נפילות ב- S&P500ראינו משקיעים רבים נכנסים ומסיטים כספים לשוק ההון, על מנת לנצל את הזדמנות – היתה התבגרות מאוד משמעותית של המשקיעים מימי 2008 בהם כולם מיהרו לפדות את ההשקעות בירידות, ואפילו מהחששות שהיו בתקופת הקורונה. היום משקיעים יודעים שתקופה של ירידות יכולה להיות דווקא הזדמנות", מציין קריכלי. ואליגולא מוסיף: "ראינו הרבה שימוש בכלים כמו הצ'אטבוט על מנת לקבל מידע באופן ממוקד מאוד לתמוך בקבלת ההחלטות, לחלוטין הציבור לא על הגדר".
- 1.אנונימי 25/05/2025 15:30הגב לתגובה זוסהר היקר אין שום הבדל בנקים מזנקים לך בפנים 1% על רקע הודעת בנק ישראל על שיא חדש בפיגור במשכנתאות... כל מה שאתם צריכים זה המכונה הנכונה שתביא לכם בכל מצב. אני אישית עובד עם httpsbestoptionsimulator.com באופציות כל שבוע 15 אלף רווח על 20 אלף בסיס. בקטנה לא צריך יותר מזה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהנדל"ן בפלוס 9%; ת"א 35 עלה 2.3%, ת"א 90 קפץ 4.6%
ההסכם נחתם והפסקת האש צפויה להיכנס לתוקף בקרוב, והבורסה הגיבה בעליות חדות כאשר הכל עולה, והנדל"ן עולה יותר מהכל; גם מגזר הפיננסים מצטרף לחגיגה כשהבנקים וחברות הביטוח עלו עד 2.5%; השקל מזנק והתשואות הממשלתיות נופלות
זה היום אליו ייחלו המשקיעים מזה חודשים והוא נסגר חזק. ת"א 35 הוסיף 2.3%, ת"א 90 זינק 4.6% ומדד ת"א 125 עלה 2.9%.
מניות הפיננסים והביטוח בלטו במחזורים גבוהים, כאשר לאומי ריכזה מחזור של 333 מיליון שקל, פועלים עם 291 מיליון שקל, והפניקס עם 157 מיליון שקל. המחזור הכולל בבורסה התקרב ל-4.5 מיליארד שקל.
בלטו במיוחד בעליות הן מניות הבנייה עם זינוק של 9% במדד ת"א בנייה, כאשר שורה ארוכה של חברות בנייה זינקו. המשקיעים מעריכים כי הציבור התעכב ברכישת דירה ליום שאחרי. אין מצב רוח לקנות דירה בזמן מלחמה. יש אי וודאות לעסקה הגדולה ביותר שאנשים עושים בחיים ולכן מעדיפים לדחות אותה. אחרי המלחמה, נראה שהשגרה תחזור. המשקיעים מאמינים בזה ורוכשים את מניות הבנייה.
הבעיה היחידה והגדולה היא שהמחירים עדיין גבוהים וזה מגיע בדיוק אחרי ירידה של 5%-10% במחירים בשנה האחרונה וזה יכול להרוס את המגמה. מאות אלפים יושבים על הגדר ומצפים שהירידות מחירים יימשכו, המשקיעם חושבים אחרת לגמרי.
מעבר למניות, גם שוק האג"ח הגיב ליום שאחרי עם זינוקים באגרות הממשלתיות. אמיר חדד, מנכ"ל ברומטר בית השקעות אומר שכיום "אגרות חוב עדיפות על מניות, הזדמנויות האמיתיות לא נמצאות במניות אלא באג"ח - המחירים רק יעלו עם הורדת הריבית", תוקף את בנק ישראל וטוען כי הורדת הדירוג נבעה לא מנתונים חלשים אלא מ"איך שהמדינה הציגה את עצמה". הוא גם מציין שהריבית הגבוהה הופכת בצורה פרדוקסלית לגורם אינפלציוני שמכביד על המשק ועל שוק הדיור. לראיון המלא - "מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"
- "הדולר ימשיך לרדת"
- שער הדולר ירד יותר מדי - בגלל הספקולנטים והמוסדיים; מה יהיה בהמשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואם הזכרנו את שוק האג"ח הממשלתי: האג"ח בטווחים הבינוניים והארוכים הוסיפו בין 1% ל-1.3% והתשואות נפלו בהתאמה. אג"ח ממשלתית שקלית במח"מ של 10.5 שנים מוסיפה 1% ונסחרת סביב ריבית ברוטו של 4.06%
"מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"
אמיר חדד זה יום מרגש. לא רק בשווקים, אלא בראש ובראשונה בהיבט הלאומי. אחרי יותר משנתיים של לחימה, שכול וחטופים, עם ישראל מתעורר ליום אחר. יום של תקווה, של צדק, ושל תחושת הקלה כשהאחים שלנו חוזרים הביתה.
אבל השנתיים האלה לא היו רק סיפור ביטחוני או אנושי הן היו גם סיפור כלכלי. התקופה הארוכה של אי־ודאות יצרה פגיעה ממשית בהיצע השירותים (טיסות, תיירות, תחבורה), בכוח העבודה (מילואים ממושכים), וביכולת התקציבית של המדינה. היא לוותה בחרמות נקודתיים מצד משקיעים זרים ובהורדות דירוג, שהעמיקו את עלות המימון והכבידו על השווקים.
החתימה על ההסכם צפויה לשנות את כל זה. נגיד בנק ישראל עצמו אמר לא פעם שהמלחמה המתמשכת היא אחד הגורמים שמעכבים את ההחלטה לעשות את ה'פיבוט' ולהוריד ריבית. עכשיו, כשהתנאים משתנים והאופק מתבהר, אין סיבה אמיתית שהריבית לא תרד כבר בהחלטה הקרובה בנובמבר. גם סוכנויות הדירוג, שביססו את התחזיות השליליות שלהן על תרחישי הסלמה, יוכלו סוף־סוף להתחיל לתקן אולי לא להעלות דירוג, אבל לכל הפחות להחזיר אותנו לתחזית “יציבה”.
בהסתכלות קדימה, הסימנים מעודדים: שיתוף הפעולה חסר התקדים בין מדינות ערב בפסגה במצרים יכול להיות בסיס להרחבה של הסכמי אברהם. ההתבטאויות האחרונות של טראמפ ונתניהו מרמזות על שאיפות בכיוון הזה, והשלכות כלכליות חיוביות עשויות להיות דרמטיות מהשקעות זרות חדשות ועד פתיחת שווקים חדשים ליצוא הישראלי - החלום הכלכלי - הסכמי אברהם רחבים
- האנליסט שממליץ לכם - תמכרו מניות, תקנו אג"ח
- "הפרמיה באג"ח עם הדירוגים הנמוכים לא אטרקטיבית, הייתי נשאר בגבוהים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ככל שפרמיית הסיכון של ישראל תרד, יש עוד מקום למרווחי התשואה באג"ח הממשלתיות להצטמצם. לא נופתע אם השקל ימשיך להתחזק לכיוון 3.20, ואפילו המניות המקומיות שאפשר לומר שכבר מגלמות חלק משמעותי מהתסריט החיובי אלו יכולות אפילו להמשיך עוד קצת קדימה במידה והאופטימיות תתנקז לזרימת כספים והשקעות מחו"ל.
