יצחק תשובה שם את דלק אירופה על המדף: דורש 800 מיליון אירו

יצחק תשובה ודלק קבוצה רוצים למכור את הפעילות של דלק אירופה. לאחרונה, שכרה קבוצת דלק בנק זר כדי שירכשו את הפעילות של החברה. תג המחיר שהוצמד לעסקה נאמד ב-800 מיליון אירו, אך הערכות הן שאם תיחתם עסקה, השווי הכספי שלה יהיה מעט נמוך יותר.

חברת דלק אירופה מוחזקת על ידי דלק פטרוליום, חברת בת של קבוצת דלק בשיעור של 80%. יתרת המניות מוחזקת על ידי דלק ישראל, אף היא נמנית על קבוצת דלק. דלק אירופה פועלת בארבע מדינות במערב אירופה ובהן בלגיה, הולנד, לוקסמבורג וצרפת ובבעלותה תחנות דלק וחנויות נוחות.

בתשעת החודשים הראשונים של השנה רשמה דלק אירופה הכנסות של 12.3 מיליון שקל, רווח תפעולי תזרימי (EBITDA) של 415 מיליון שקל והרווח הנקי הסתכם ב-68 מיליון שקל. לחברה ישנן הלוואות בהיקף של 642 מיליון שקל מצד בעלי המניות. בעסקה עתידית, צפויות ההלוואות לקבוצת דלק ולדלק ישראל להיפרע.

פעילותה של דלק אירופה החלה בשנת 2007 באמצעות רכישת הפעילות במניות בנלוקס מידי שברון תמורת כ-2 מיליארד שקל. בשנת 2010 דלק אירופה התרחבה לצרפת ורכשה את פעילות שיווק הדלקים של BP תמורת כמיליארד שקל נוספים. במקביל, ניסתה דלק אירופה להתרחב ליוון, אך ללא הצלחה.

בשלב זה לא כל כך ברור מדוע תשובה העמיד את דלק אירופה על המדף. עם זאת, נראה שבעת הנוכחית, תשובה אינו מעוניין להגיע לשוק האג"ח ולגייס חוב חדש לקבוצה, זאת לאור הביקורת הציבורית סביב הסדר החוב בדלק נדל"ן. חשוב לציין, לקבוצת דלק אין מצוקה של מזומנים בעת הנוכחית ואיגרות החוב נסחרות בתשואה של עד 4%, המשקפת אמון רב מצד המשקיעים בהחזר החוב.

אם המימוש הנוכחי יבשיל לכדי עסקה, הוא יצטרף למכירת מניות נוספות שביצעה קבוצת דלק בשנה האחרונה - במניות של חברת הבת דלק US בהיקף של כ-800 מיליון שקל.