ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

לידר שוקי הון החל לסקר את כנפיים בהמלצת 'קנייה'

בית ההשקעות לידר שוקי הון משגר סיקור חיובי לכנפיים וצופה פוטנציאל לאפסייד של 38% במניה על מחיר השוק
 |  2
תמריא אל על?
Share
בית ההשקעות לידר שוקי הון השיק היום (א') סיקור למניית כנפיים (-2.09%) כנפיים 1,873 -2.09% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי כנפיים בסיס:1,913 פתיחה:1,913 גבוה:1,888 נמוך:1,841 תמורה:481,661 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות בהמלצת 'קנייה' במחיר יעד של 48 שקל למניה. מדובר באפסייד של לא פחות מ-38% על מחיר השוק. האנליסט יהונתן שוחט כותב כי ההשקעה במניית כנפיים מאפשרת חשיפה רחבה לענף התעופה עם פוטנציאל לא מבוטל להצפת ערך מהחברה הבת גלובל ליסינג. 


כנפיים הינה קבוצת התעופה הגדולה בישראל, אשר פועלת באמצעות החזקות בחברות מתחום התעופה בישראל ובעולם, בהן שליטה אפקטיבית ב אל על (-2.37%) אל על 152.1 -2.37% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי אל על בסיס:155.8 פתיחה:155.8 גבוה:156.9 נמוך:149.6 תמורה:6,242,894 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות (35.3%) גלובל כנפיים ליסינג (100%), כנפי תחזוקה (100%) ו-QAS העוסקת במתן שירותי קרקע (50%). כנפיים עוסקת מזה 25 שנה ברכישת מטוסים והשכרתם חברות תעופה שונות בback-Lease & Sale - רכישת המטוס מחברת התעופה והחכרתו בחזרה לחברת התעופה המוכרת, או ברכישת עסקה קיימת. לחברה יש צי של 14 מטוסים שמושכרים ל-10 לקוחות שונים בעולם. 

כחלק מתכניותיה של החברה הבת, גלובל ליסינג, להצערת צי המטוסים שלה, רכשה החברה במהלך 2015 וברבעון הראשון של 2016 שלושה מטוסים בהיקף כולל של 190 מיליון דולר, זאת לאחר מימוש של 10 מטוסים אשר תקופת החכרתם הסתיימה בשנים 2015-2013. לחברה יתרות מזומנים של כ-50 מיליון דולר. שוחט מעריך כי החברה תנצל את יתרות המזומן הגבוהות שברשותה על מנת להרחיב את פעילותה. "החל מהרבעון השלישי של 2015 החברה השקיעה כ-200 מיליון דולר בחידוש ובהצערת צי המטוסים שלה. השקעות אלו, יחד עם מימוש 4 מטוסים הובילו לגידול בהיקף פעילות הקבוצה, לרבות מחזור הפעילות, היקף הנכסים ורווחיותה של הקבוצה בשנת 2016 ביחס לאשתקד. התרשימים הבאים מציגים את התפתחות ההכנסות וה-EBITDA (מיליון דולר)".לפי הערכת השווי של שוחט, כנפיים מקבלת שווי כלכלי של 770 מיליון שקל, המשקף מחיר של 48 שקל למניה, לעומת מחיר השוק של 34.5 שקל למניה. "מהמודל שלנו עולה כי כנפיים נסחרת בדיסקאונט של 30% וכי קיים אפסייד של 40%. בכדי שהדיסקאונט ייסגר, מחיר מניית אל על צריך לרדת בכ-60% ביחס למחיר הנוכחי. לחילופין, בהנחה שאל על תסחר ללא שינוי, על שווי גלובל כנפיים צריך להיות להיות כ-195 מיליון שקל".במהלך ה-12 החודשים האחרונים מניית כנפיים השלימה מהלך עליות של 19% והחברה נסחרת כעת לפי שווי של 562 מיליון שקל בלבד.

נזכיר כי לא רק לידר שוריים לגבי כנפיים. גם רוסאריו ייעוץ ומחקר עדכן בתחילת אפריל את הסיקור לחברה, לשווי נכסי נקי של 660 מיליון שקל ממנו נגזר אפסייד של 40%. (לכתבה המלאה)

מניית כנפיים ב-12 החודשים האחרונים:
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

2 תגובות ב-2 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
2 ליאו 09/04/2017 22:03 סתם חארטה (ל"ת)
1 הלא ממליץ 09/04/2017 17:07 המלצה זבלה
המלצה זבלה והמניה באדום הם מתים להפטר מאחזקות שלהם מנסים לדחוף מחיר אל על חח
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.