דיווחים בחו"ל: טבע במו"מ לרכישת חטיבת הגנריקה של אלרגן ב-45 מיליארד דולר
טבע שינוי כיוון דרמטי. לפי דיווחים בחו"ל הלילה, חברת טבע הישראלית נמצאת במו"מ לרכישת החטיבה הגנרית של אלרגן בסכום של 45 מיליארד דולר. מבחינת טבע מדובר כמובן בעסקה שתחליף את עסקת מיילן שרק הולכת ומסתבכת, בטח ביום שאחרי הפעלת גלולת הרעל. לפי הוול סטריט ג'ונרל, עסקת טבע-אלרגן עשויה לצאת לפעול כבר ביום שני הקרוב (מחר). החטיבה הגנרית של אלגרן היא השלישי בגודלה בעולם (אחרי טבע ונובארטיס ששולטת בחברת הגנריקה 'סאנדוז') עם מכירות של 6.6 מיליארד דולר בשנת 2014. לשם השוואה, טבע רשמה מכירות של 9.1 מיליארד דולר. החטיבה הגנרית של אלגרן עדיין פועלת תחת המותג Actavis. נסביר כי בנובמבר 2014 אלרגן נרכשה ע"י חברת Actavis תמורת 66 מיליארד דולר בעסקה שהושלמה במארס 2015. בחודש שעבר שם החברה שונה ל'אלרגן', פרט לחטיבה הגנרית ששמה נשאר Actavis. חברת 'אלגרן' (סימול:AGN) נסחרת כיום בוול סטריט לפי שווי של 123 מיליארד דולר. טבע נסחרת לפי שווי של 60 מיליארד דולר. לפי הוול סטריט ג'ונרל, חטיבת הגנריקה של אלרגן הייתה כבר בהתחלה הבחירה המועדפת של טבע, עוד לפני הניסיון לרכוש את מיילן. לפי העיתון, חודשים ספורים לאחר כניסתו של ויגודמן לתפקיד מנכ"ל טבע בפברואר 2014, החברה הישראלית פנתה ל-Actavis בניסיון לרכוש את החטיבה הגנרית אך באותה תקופה התשובה הייתה שהחטיבה לא על המדף - כלומר לא למכירה. נציין כי ראש חטיבת הנגריקה בטבע, זיגורדור אולאפסון, היה עד 2014 ראש החטיבה הגנרית של Actavis. כלומר טבע מכירה מצוין את החברה. אלגרן מאוגדת בדבלין אירלנד אך מטה החברה יושב בניו-ג'רסי ארה"ב.
- 14.מר תעסוקה 27/07/2015 09:51הגב לתגובה זוטבע דואגת לתעסוקה בארץ, רק כל הזמן קונה חברות בחול
- 13.ראובן 26/07/2015 17:00הגב לתגובה זורוברט קורי התראיין שוב בפוקס כלכלי וחזר על האשמותיו שטבע לא שווה למיילן בביצועים ויש להם הרבה מה ללמוד ממיילן ולכן העקה לא התאימה להם ולעשות השתלטות עויינת זה לא מקובל והיה צריך לנמק למה טבע פעלה כפי שפעלה ושאף פעם טבע לא ניסתה להשתלט בח על חב מתחרה או חב דומה לה אז שטבע ילכו לכל ערכאה משפטית ויעשו מה שבראש שלהם יותר טבע לא מעניינת אותו בכהוא זה כך הוא בגיב בעידנא דריתחא אבל לאחר מכן הוא התמתן וניסה לרכך דברים שלדעתו יצאו מפרופורציה מקובלת וצוטטו לא בהתאמה נכונה לדעתי הוא פשוט קיבל על הראש מהדריקטוריון שלו והוסבר לו שלפעמים צריך לשתוק זה הכי טוב ולא להתלהם מיידית על הכל מכל כל
- 12.אסתר 26/07/2015 12:25הגב לתגובה זוטבע פרסמה שחברת אלרגן מוכרת מוצרי משים לא תמרוקים אלא מוצרים הגייניים אלרגן מוכרת 11-12 אחוז ממוצרים אלו ואולי לטבע זה תחום חדש ורנטבילי וכדאי לה לפתח ולהתחרות באחרים אבל טבע לא יודעים שהתחרות במוצרי ההגיינה לנשים היא אכזרית וחריפה אני חושבת שטבע תמשיך לנסות לרכוש עוד ממילן ביחוד עכשיו שלאחר הפרסום על הוויתור של טבע מניית מיילן תמשיך ותמשיך לרדת ואז טבע תרכוש בשקט בשקט עוד ועוד מניות מיילן למרות כעסו וחמתו של רוברט קורי מנכל מיילן זו דעתי לפי פרסומים פה ושם במדורי הכלכלה השונים באינטרנט
- שולמית 26/07/2015 16:28הגב לתגובה זואת טועה חב אלרגן מוכרת כל מה שכדאי היא חב לפיתוח וייצור מוצרים בעיקר בתחום הגנרי ומוצרי מדף היא לא מתמקדה בתחום הנשי דווקא לא יודעת מאיפה שאבת את זה שהיא מתמקדת בהגיינה הנשית דווקא לא חשוב העיקר שטבע בדקה ומכירה מבפנים מה קורה ולא תופתע מחדש כמו שהופתעה לא פעם אחת ברכישות מנופחות כמו רציו-פארם ועוד היום רציו -פארם ריווחית לטבע אבל בזמנו היא עמדה על סף פשיטת רגל עד שטבע רכשה והבריאה אותה והיום לחברה הזו בתוך טבע יש רווח טוב וכך עם עוד חב אז לא הכל טעם לפגם לידיעתך
- dw 26/07/2015 12:55הגב לתגובה זוטבע היא בעלת עניין במיילן. היא צריכה לדווח על כל עיסקה. המחיר ש-טבע הציעה על מיילן היה יקר. מאד יקר. מאד מאד יקר. לדעתי בעלי מניות מיילן עושים שגיאה קשה שלא הסכימו לקחת את ההצעה הנדיבה של טבע אבל זו זכותם. כסף שלהם. מבחינת קורי יש עוד שיקול-אם טבע קונה את מיילן אז מתייעלים והוא הולך הביתה ואין יותר משכורת במיליונים. נגיד שאתה קורי. האם אתה היית מוותר על ג'וב כ"כ כ"כ מוצלח? השאלה כעת היא האם המחיר ש-טבע מציעה על החטיבה של אלרגן הוא מחיר ראוי או לא.
- 11.dw 26/07/2015 12:15הגב לתגובה זוארז בעצם אומר ל-קורי (ובעצם לבעלי המניות של מיילן): "לא מוכר אז אני הולך" :-) לא הייתי רוצה להחזיק מחר מניות של מיילן... מאידך זו בשורה נהדרת לבעלי מניות פריגו. טבע לא יכולה לקנות גם וגם. זה או אלרגן או מיילן. מכאן שבעלי המניות של מיילן יצטרכו עכשיו לעשות טוב טוב חושבים - מה יותר חשוב להם? הג'וב של קורי הלבנוני או הצעת הרכש הפנטסטית של טבע? אם טבע הולכת על אלרגן אז אין יותר הצעת רכש מנופחת מצד טבע ויותר גרוע - הם נתקעים עם רכישה יקרה להחריד של פריגו. וול-סטריט תשחט את המניה של מיילן... מבחינת טבע יווצר אמנם הפסד לא סמפטי עקב קריסת הפוזיציה בנייר של מיילן, אבל לא משהו שאי אפשר לכסות תוך רבעון. זה החלק הפחות חשוב. מה שיותר חשוב זה האם רכישת חטיבת הגנריקה של אלרגן ב 45B$ היא רכישה טובה או לא. זה הרבה כסף. לא מקנא בקורי הלבנוני. הוא צריך עכשיו להחליט החלטה ניהולית קשה אם ארז הפך "פתאם" לחבר הכי טוב שלו או שהוא חוטף מחר בבוקר תביעה יצוגית מכל עו"ד אמריקאי שמכבד את עצמו. לא אתפלא אם האורות במשרדי עו"ד במנהטן ידלקו כל הלילה. אין חופשות ואין סופ"ש. כל המשרד צריך להגיע כי יש הרבה עבודה.
- 10.ראובן 26/07/2015 10:48הגב לתגובה זומנכל מיילן מוסר שטבע תקעה אותו עם מניות שרכשה מחוץ לבורסה וצריך להגיע לערכאות משפטיות על סעיף של השתלטות עויינת לכן פעלה ממילן כפי שפעלה לדילול המניות שטבע רכשה אבל אותו רוברט קורי גם פגע אם בזדון ואם לא בכל משקיעי המניה הנוכחים כי גם אותם הוא מגלל לא רק את טבע הנפקת זכויות ומניות לקרן חיצונית לא פועלת ככה סתם זה משפיע לשני הכוונים גם נגד מיילן שהמניות שלה יורדות ויורדות אז טבע מה שרכשה תשב בשקט ועם הזמן תוכל לשגע בשאילתות ובהשגות את קורי מהנהלת מיילן אז גם ללא שליטה גם חלקית תוכל טבע להיות קוץ בתחת למיילן בייחוד היום שטבע הולכת לרכוש את אלרגן ב48 מיליארד אז ברור למה קורי כועס בבלומברג על טבע שפועלת לא כפי המקובל אלא באגרסביות ובאמצעות פיתוי כספי נאות חב נוספות במטרה ללחוץ ולהרגיז את קורי מנכל מיילן שחושב שהוא החכם היחידי בשטח כל טוב לכולם
- dw 26/07/2015 12:19הגב לתגובה זובהנחה שמניית מיילן הולכת לקרוס אז עקב החלטה ניהולית שגויה מצד דירקטוריון מיילן והמנכ"ל יווצר לבעלי מניות מיילן הפסד של מיליארדים. אם הייתי משרד עו"ד אמריקאי הייתי מבטל חופשות וקורא לכל העובדים להגיע עכשיו בסופ"ש. דירקטוריון מיילן זה גוף שמן שאפשר לתבוע ולעשות המון מיליונים (שוב, בהנחה שהמניה קורסת). פלא ש-קורי מזיע?
- 9.נראה שמנכל טבע עסוק בכותרות, רכישות בכל מחיר (ל"ת)מ 26/07/2015 09:33הגב לתגובה זו
- dw 26/07/2015 12:32הגב לתגובה זוהמחיר ש-ארז הציע על מיילן היה גבוה. מאד גבוה. מאד מאד גבוה. לדעתי בעלי מיילן משוגעים אם לא חטפו את ההצעה בשתי ידיים והודו ל-ה' על שהיה מישהו שהסכים לקנות מהם במחיר כ"כ כ"כ יקר. בחיים הם לא יקבלו מחיר כ"כ טוב כמו זה ש-טבע הציעה. ארז בעצם אומר פה לקורי שזהו. המחיר שהציע זה מחיר סופי. רוצה? תיקח. לא רוצה? אל תיקח (ולמחרת תחטוף תביעות יצוגיות ממנהטן ועד לוס אנג'לס). סנט אחד שחוק לא מוסיפים לקורי.
- 8.טבע רוכשת במיליארדים חברות אך לעובדים שלה תשלם שכר נמוך (ל"ת)מיליאר 26/07/2015 09:29הגב לתגובה זו
- dw 26/07/2015 12:21הגב לתגובה זובהשוואה לשכר המקובל בישראל. בהוצ' שכר יש להתחשב גם בהטבות סוציאליות, אשר נדיבות מהמקובל במשק (קייטנות, סבסוד לימודים לילדים וכו).
- 7.ירון 26/07/2015 09:28הגב לתגובה זוטבע הולכת לעוף למעלה
- 6.אפי 26/07/2015 09:25הגב לתגובה זומיילין במלחמה עם טבע תקעה לעצמה גול עצמי.טבע תקועה עם מניות בשווי של 1.7 מיליארד דולר של מיילין והיא תמכור אותם במחי הפסד גדול כדי להוציא את העיסקה החדשה לפועל שגם ככה יקרה ביותר.על כן: מניות טבע ומניות פריגו צפויות להתרסק השבוע
- dw 26/07/2015 12:25הגב לתגובה זוקריסה בפוזיציה שלה במיילן אמנם תהיה לא סמפטית, אבל לא משהו שאי אפשר לכסות תוך רבעון. מה שיותר חשוב מבחינת טבע זו האם העיסקה עם אלרגן היא עיסקה טובה או לא. זה הכסף הגדול. לא הייתי רוצה להחזיק מחר מניות מיילן כי זה עלול להיות כואב... מאידך, מבחינת פריגו זו דווקא חדשה טובה - מבחינתם זה מעלה את הסיכוי להצעת רכש מנופחת מצד מיילן.
- ראובן 26/07/2015 10:59הגב לתגובה זופורסם שטבע לא פועלת לריק והיא לוקחת הלוואה מפועלים בריבית דהיום עם מישכון אלרגן בחלקה כתמורה להלוואה שנית בספונסר יש ידיעה שתשובה נותן חלק לא מבוטל תמורת מניות מיילן שביידי טבע וכך הוא יחדור לתחום החדש ללא שליטה רק בהלוואה עצמית של השקעה כספית שלדעתו כדאית לו ללא שליטה רק בערבויות כנל בנק נוסף שלא פורסם שמו ישתתף ברכישת טבע הכל כרגע בדיעבד אבל על פי רוב הבדיעבד מתגשם
- מנשה 26/07/2015 12:05בספונסר לא פורסם שתשובה מעונין להשקיע כספית במניות הרכישה של טבע להיפך תשובה נתון במצור רגולטורי וצריך להפטר מפניקס ולהתמקד אך ורק באנרגיה ובהפקת האנרגיה מספיק יש לו עם ההשקעות החדשות בנדלן ובנית מגדלי יוקרה בתל אביב אז להכנס להרפתקה חדשה עם טבע הוא ומקורביו הכחישו זאת מכל וכל אז הבנקים כן נותנים לטבע כסף ואמון זה המצב ושמועות תמיד תמיד יש לכל הכוונים עי אינטרסנטים מטעם לכן טבע תשתמש במימון עצמי בחלקו והיתר במימון פיננסי חיצוני ומישכון נכסים אחד מהם הוא הנכס החדש ליד רמלה שפורסם ששוה 1-2 מיליארד שח שווי נוכחי אם לא יותר מזה שנית יש לטבע לא מעט נכסים לממש ושלישית טבע יכולה להפסיק זמנית רכישת מניות חוזרת משל עצמה כפי שפרסמה בישיבת הוועידה לאחר פרסום הדוח האחרון
- 5.זה טוב למשקיעי פריגו (ל"ת)רן 26/07/2015 08:49הגב לתגובה זו
- 4.ששון 26/07/2015 08:28הגב לתגובה זוטבע זה הנייר הכי זול בשוק, תטוס ל-90 דולר תוך שנה
- dw 26/07/2015 12:27הגב לתגובה זואין ספק שהתמחור של טבע אטרקטיבי בסקטור (בטח בהשוואה למיילן היקרה או פריגו הבועה). מאידך יש לקחת בחשבון חשש מרכישה יקרה מאד מאד (של מיילן או אלרגן, לא משנה), מה שישפיע משמעותית על ביצועי טבע (רווח למניה, eps) בשנים הקרובות.
- 3.הכל בלוף . (ל"ת)חיים גת 26/07/2015 08:19הגב לתגובה זו
- 2.עזרא מנשה 26/07/2015 07:59הגב לתגובה זוטבע ויתרה על שור וקונה חמור
- 1.אלון 26/07/2015 07:44הגב לתגובה זוכעת עסקאת פריגו-מיילן תצא לפועל בתוספת פרמיה. טבע כרגיל משלמים מחיר ענק לעסקה. זאת דעתי בלבד.
מקס סטוק הוציאה 12 מיליון שקל כדי לגדר את השקל, ההכנסות צמחו ב-6%
ההכנסות הסתכמו ב־336 מיליון שקל, הרווח התפעולי צמח ב־29% ל-57 מיליון שקל; בנטרול עסקאות הגידור, הרווח הנקי זינק ב־43%; תחלק 40 מ׳ דיבידנד; אורי מקס מסר ״ברבעון הנוכחי הרווח הנקי שהסתכם בכ-28 מיליון שקל הושפע מהפסדים בגלל עסקאות הגנה שנרשמו בשל הירידה
בשער הדולר״
רשת מקס סטוק מקס סטוק 2.8% מדווחת על תוצאות חיוביות לרבעון השני עם צמיחה במכירות ושיפור בשיעורי הרווחיות התפעולית, אבל גם עם השפעה שלילית על השורה התחתונה בעיקר בגלל הפסדים מעסקאות הגנה שביצעה על שער הדולר.
ההכנסות הסתכמו ב־336 מיליון שקל לעומת 317 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של כ־6% - הודות לגידול של 4.2% במכירות חנויות זהות ולפתיחת סניפים חדשים. הגידול במכירות נבע מהרחבת סל הקנייה הממוצע, עלייה במספר הלקוחות ובמכירות העונתיות, וגם מגידול במכירות לזכיינים,
בעקבות הגדלת שיעור המוצרים המיובאים ישירות על ידי החברה, אפשרות שהתאפשרה עם פתיחת המרלו"ג בשומריה.
הרווח הגולמי ברבעון עלה ב־12% ל־147 מיליון שקל (43.8% מההכנסות) לעומת 132 מיליון שקל (41.7%) בשנה שעברה. השיפור בשיעור הרווח הגולמי מיוחס לשיפור
בתנאי הסחר, לעלייה בשיעור המוצרים המיובאים ישירות, לירידה בשער הדולר ולירידה בעלויות השילוח. הרווח התפעולי זינק ב־29% ל־57 מיליון שקל (16.9% מההכנסות) לעומת 44 מיליון שקל (13.9%) בשנה שעברה, תוך ירידה בשיעור עלויות המכירה והשיווק וההנהלה מכלל ההכנסות. ה־EBITDA
המתואם (לפני IFRS 16 ובנטרול תגמול מבוסס מניות) גדל ב־26% ל־56.5 מיליון שקל לעומת 45 מיליון שקל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2025 הסתכם לכ-28 מיליון שקל, בהשוואה לרווח נקי בסך של כ-29 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2024. הקיטון ברווח הנקי
נובע מגידול בהוצאות המימון, ששיקף בעיקר הפסד בסכום של כ-16 מיליון שקל בגין שערוך עסקאות הגנה על הדולר למספר רבעונים קדימה, בעקבות הירידה בשער החליפין של הדולר למועד הדוח.
- בעלי השליטה במקס סטוק "מצטרפים לחגיגה", מכרו מניות במאות מיליונים
- מקס סטוק ממשיכה לצמוח: עליה של 11% ברווח הנקי ל-32 מיליון שקל – מה המכפיל המייצג?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במחצית הראשונה של 2025 ההכנסות צמחו ב־7% ל־675 מיליון שקל לעומת 630 מיליון שקל אשתקד, הרווח הגולמי עלה ב־10% ל־291 מיליון שקל (43% מההכנסות), והרווח התפעולי עלה ב־16% ל־101 מיליון שקל.
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסנייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
סקוט ראסל, מנכ"ל נייס: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה שלנו. אנחנו
בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית
הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע"; ההכנסות ברבעון השלישי יהיו נמוכות מהצפי, ההכנסות בשנה כולה כמו התחזית הקודמת; תחזית הרווח בשנה כולה עולה מעט ל-12.43 דולר למניה; למה המניה יכולה דווקא לרדת?
נייס נייס NICE Ltd 4.23% מדווחת על תוצאות טובות מעט מהתחזית ברבעון השני - "אנחנו שמחים לדווח על רבעון חזק נוסף עם הכנסות שהסתכמו ב- 727 מיליון דולר, מעל הרף העליון של טווח התחזית, ורווח למניה של 3.01 דולר, ברף העליון של הטווח הצפוי", אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. "הביצועים נבעו מהמשך התחזקות בפעילות הענן שלנו, שצמחה ב- 12% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. מנוע הצמיחה המרכזי של פעילות זו הוא הביקוש המואץ לפתרונות בינה מלאכותית ושירות עצמי, שבא לידי ביטוי בגידול של 42% בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) בתחום זה, לעומת רבעון מקביל אשתקד."
ראסל הוסיף כי: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה של נייס, ואנחנו נמצאים בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע. המומנטום שלנו צפוי להתגבר עם שילוב יכולות השיחה ויכולות הסוכן החכם בתחום חווית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית של Cognigy, שהן המובילות בתעשייה, מה שיאפשר לנו לספק חוויית לקוח אנושית על הפלטפורמה שלנו, CXone Mpower. המובילות שלנו בחדשנות בתחום הבינה המלאכותית נשענת על בסיס פיננסי איתן, רווחיות גבוהה ומאזן חזק, לצד שורה הולכת וגדלה של שותפויות אסטרטגיות שגייסנו במהלך ששת החודשים האחרונים."
תחזית חלשה לרבעון השלישי - אישור תחזיות לשנה כולה
האנליסטים ציפו להכנסות של 737 מיליון דולר ברבעון השלישי ורווח למניה של 3.17 דולר למניה. זה יהיה נמוך יותר. התחזית המעודכנת של החברה היא להכנסות של 722 מיליון דולר עד 732 מיליון דולר, גידול של 5% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד, אבל מתחת לתחזית. הרווח (non-GAAP) למניה בדילול מלא ברבעון השלישי צפוי להיות בטווח של 3.12 דולר עד 3.22 דולר, שמייצג גידול של 10% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד, ומרכזו דומה לצפי האנליסטים.
ועדיין - בחברות צמיחה מחפשים גידול בהכנסות. הירידה בתחזית הרבעון השלישי תטריד את האנליסטים והיא עשויה להוביל את המניה לירידה, למרות שכעת היא עולה (מעבר ל-2% שזה הארביטראז' החיובי)
- תמורת כ-955 מיליון דולר: נייס רוכשת את Cognigy
- נייס עוקפת את הצפי בדוחות, גם התחזית מעל לצפי; המניה עולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה כאמור מאשררת את תחזית סך ההכנסות (non-GAAP) לשנת 2025 שצפוי להסתכם ב-2,918 מיליון דולר עד 2,938 מיליון דולר, שמייצג גידול של 7% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד. החברה מעלה את תחזית הרווח (non-GAAP) למניה בדילול מלא לשנת 2025 שצפוי להיות בטווח של 12.33 דולר עד 12.53 דולר, שמייצג גידול של 12% לפי נקודת האמצע של התחזית לעומת אשתקד. במילים אחרות, אפשר להבין מהתחזית לרבעון שלישי ורביעי שהחברה מצליחה להתייעל - להרוויח יותר עם אותן הכנסות.
