אופקו צללה מעל 12% ביומיים, באופנהיימר הוציאו התייחסות לרכישת הענק שביצעה החברה - מה ההמלצה?

בית ההשקעות העלה את תחזית ההכנסות ל-2015 מ-163 מיליון דולר ל-363 מיליון דולר אבל הותיר את ההמלצה על 'תשואת שוק'

מחקר, צילום: Getty images Israel
בית ההשקעות אופנהיימר מעלה את תחזית ההכנסות והרווח של {אופקו הלת'} (סימול: OPK) לשנת 2015 על רקע רכישת Bio-Reference עליה הודיעה אופקו ביום חמישי האחרון. מניית אופקו צללה היום בתל אביב ב-7% וריכזה את מחזור המסחר הגדול בבורסה.
חברת התרופות הדואלית דיווחה שתרכוש את BIO-REFERENCE בעסקת החלפת מניות בכ-1.47 מיליארד דולר. ברכישה זו אופקו מגדילה את כוח המכירות שיכול לשווק את מוצרי הדיאגנוסטיקה שלה לרופאים. בנוסף אופקו תיהנה מהאפשרות ליצור תנאים משופרים במשא ומתן מול המבטחים בנושא שיפוי מוצרי הדיאגנוסטיקה, עם דגש על ה-4Kscore וה-Claros1.
בעקבות הרכישה אופנהיימר העלה את תחזית ההכנסות של אופקו ל-2015 מ-163 מיליון דולר ל-363 מיליון דולר. אמנם מדובר בהעלאה מינורית בשל הצפי לסגירת העסקה ברבעון הרביעי של השנה, אך ל-2016 העלו בבית ההשקעות את תחזית ההכנסות מ-290 מיליון דולר ל-1.13 מיליארד דולר. מדובר בזינוק חד בעיקר בעקבות ההכנסות הצפויות של Bio-Reference Laboratories.
"למרות שייתכן והרכישה תשפיע בצורה משמעותית על החדירה של חטיבת הדיאגנוסטיקה של אופקו לשוק, כעת אנחנו נוקטים בגישה שמרנית וממתינים להתפתחויות נוספות", כתבו באופנהיימר. "הרכישה תורמת אמנם להכנסות אך כוללת בנוסף הוצאות חריגות, עלייה בשיעור המס ודילול בהיקף של 70 מיליון מניות. אנחנו מותירים את דירוג מניית OPK על 'תשואת שוק' ומעריכים כי מניית החברה נסחרת קרוב לשוויה ההוגן".
באופנהיימר מציינים כי למרות שאופקו רכשה את BRLI בפרמייה גדולה על מחיר השוק, הרכישה בוצעה במניות OPK שעלו בעצמן ב-35% מאז פרסום דו"חות הרבעון הראשון. בעזרת הרכישה, מוסיפה אופקו כ-300 אנשי מכירות של BRLI, שצפויים לעזור בתהליך חדירת ה-4Kscore לשוק. אנחנו כעת מעריכים שיעור חדירה של 1% ב-2015 ושל 3.5% ב-2020.
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    אופק חיובי
    שלמה 08/06/2015 09:39
    הגב לתגובה זו
    2 1
    כל הכבוד ברכות לכתב שוק ההון הדש
    סגור
  • 3.
    לעניות דעתי אחרי זינוק שכזה, מכירה חזקה (ל"ת)
    דוד 08/06/2015 09:06
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 2.
    פשוט טימטום.אופקו צפוייה לזנק בעיקבות הרכישה
    רמי 07/06/2015 22:44
    הגב לתגובה זו
    5 0
    מה רע לקנות המחירים כאלה ואחר כך להרוויח הון.בקיצור כל מי שקנה אותה בירידה עשה את עיסקת חייו וימים יגידו העלייה הראשונה תיתבטא כבר מחר בחול
    סגור
  • 1.
    אופקו תהיה גדולה יותר מטבע
    אופקו 07/06/2015 21:27
    הגב לתגובה זו
    4 0
    תוך 10 שנים. חברה של מוצרים אתיים ולא קאקי גנרי
    סגור